Impulse für die Verknüpfung des Warenhandels zwischen Vietnam und ASEAN

Heute Morgen (19. März) organisierte die Vietnam Commodity Exchange (MXV) in Hanoi einen Schulungskurs für die Geschäfts- und Maklermitglieder der MXV.

An der Veranstaltung nahmen fast 200 Delegierte teil, darunter Experten aus der ganzen Welt, Vertreter regionaler Börsen, Investoren, Makler und Händler von MXV-Mitgliedsunternehmen.

Insbesondere waren an der Schulung auch zwei Vertreter der indonesischen Regulierungsbehörde für den Rohstoff-Futures-Handel (BAPPEBTI) – der für die Verwaltung und Überwachung des inländischen Derivatehandelsmarkts zuständigen Einheit – sowie der Handelsattaché der indonesischen Botschaft in Vietnam beteiligt.

Dies ist auch das erste Mal, dass MXV und drei führende Rohstoffbörsen in der ASEAN-Region, nämlich Singapore Commodity Exchange (SGX) aus Singapur, Asia Commodity Marketplace (ACM) aus Indonesien und Brusa Malaysia Derivatives (BMD) aus Malaysia, praktische Erfahrungen im Rohstoffhandel und bei der Verknüpfung von Transaktionen mit der Welt gesammelt und ausgetauscht haben.

Veranstaltungsübersicht

Top-Down-Analysemethode

Zu Beginn der Schulungssitzung sagte Herr Nguyen Duc Dung, stellvertretender Generaldirektor von MXV, dass dieses Schulungsprogramm eine jährliche Veranstaltung sei, um Unternehmen und Investoren auf dem vietnamesischen Markt Wissen und praktische Werte des Rohstoffhandelsmarktes zu vermitteln.

Herr Nguyen Duc Dung – Stellvertretender Generaldirektor der Vietnam Commodity Exchange (MXV)

Nach dem Erfolg des Schulungsprogramms „Derivatives Portfolio Risk Management“ im Juli 2024 setzt MXV in diesem Jahr das Schulungsprogramm „Marktanalysemethoden und Entwicklung von Handelsideen“ mit ausführlicheren Inhalten fort, um Marktteilnehmern dabei zu helfen, ihre analytischen Fähigkeiten zu verbessern und effektive Handelsstrategien zu entwickeln.

Herr Andy Tan, CEO von Inspirante Trading Solutions (ITS), ist davon überzeugt, dass im Rohstoffhandel ein umfassender Ansatz erforderlich ist, der Makroanalyse, technische Analyse, Arbitrage-Handelsstrategien und Risikomanagement kombiniert, um einen effektiven Rohstoffhandelsplan zu erstellen.

Konkret hat ITS eine Top-down-Analysemethode (von Makro zu Mikro) eingeführt. Das bedeutet, dass die Analyse bei globalen Wirtschaftstrends beginnt und dann in spezifische Branchen und Güter eintaucht. ITS konzentriert sich insbesondere auf die Untersuchung wichtiger Wirtschaftsindikatoren wie BIP-Wachstum, Inflation, Geldpolitik und geopolitische Spannungen, um die Auswirkungen auf den Rohstoffmarkt vorherzusagen.

Herr Andy Tan – CEO von Inspirante Trading Solutions Pte Ltd (ITS)

Als beispielsweise die US-Notenbank (Fed) im September 2024 aufgrund eines Abwärtstrends bei der Inflation ihren Zinssenkungszyklus einleitete, führte dies zu einer Schwächung des US-Dollars und damit zu einem Anstieg der Preise für in US-Dollar notierte Rohstoffe wie Rohöl, Edelmetalle und Agrarprodukte.

Herr Wan ZuHao, ITS-Forschungsanalyst, gab auch konkrete Beispiele für Faktoren, die den Handel mit Eisenerz, Weizen und Silber beeinflussen, und schlug damit vernünftige Handelsstrategien vor, um den Anlegern in Vietnam zu helfen, die vermittelten Inhalte besser zu verstehen.

Beispielsweise sind Gold und Silber auf dem Silbermarkt eng miteinander verbunden. Sollte der Goldpreis langfristig tendenziell steigen, wird auch der Silberpreis mitziehen. Aus Sicht der industriellen Produktion wird Silber in großem Umfang in der industriellen Produktion verwendet, sodass eine Wirtschaftsrezession zu einer Stagnation der Silbernachfrage führen kann. Aus der Perspektive einer sicheren Anlage wird jedoch bei einem Anstieg des Goldpreises auch der Silberpreis entsprechend steigen.

Mit Blick auf die Makroökonomie sagte Herr Wan ZuHao, dass es sehr schwierig sei, die aktuelle Situation vorherzusagen, insbesondere wenn Herr Donald Trump ins Weiße Haus zurückkehrt. Auch ITS selbst muss ständig Informationen aus Pressequellen beobachten, um seine eigenen Prognosen anzupassen.

Um mehr Licht auf den Eisenerzmarkt zu werfen, lieferte Herr Kenneth Ng – Direktor, Rohstoff-, Wertpapier- und FICC-Spezialist von SGX – weitere Informationen zur Wertschöpfungskette der Stahlproduktion. Derzeit ist SGX mit einem Handelsvolumen von 5,8 Milliarden Tonnen pro Jahr das führende Handelszentrum für Eisenerz – ein Rohstoff für die Stahlproduktion – in Asien.

Der Benchmark-Eisenerz-Futures-Kontrakt an der SGX sei dreimal größer als das tatsächliche Handelsvolumen für Eisenerz auf dem Seeweg, sagte Kenneth Ng. Bemerkenswert ist, dass die produzierenden Unternehmen der Branche lediglich 26,3 % des Vertragstransaktionsvolumens ausmachen. Mittlerweile entfallen 57,3 % des Handelsvolumens auf Finanzinstitute, da sie im Vergleich zu anderen Anlageklassen eine bessere Performance aufweisen.

Diversifizierte Anlagegegenstände für Händler

Austausch praktischer Erfahrungen beim Betreiben und Verbinden von Kautschuktransaktionen – ein an der SGX gehandeltes Produkt, das 90 % aller offenen Positionen des gesamten Marktes ausmacht.

Er sagte, das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen des TSR20-Gummiprodukt-Futures-Kontrakts an der SGX habe etwa 16.000 Lots erreicht, was die starke Nachfrage von Investoren und Fertigungsunternehmen widerspiegele.

Das Angebot von TSR20-Futures und -Optionen durch SGX hilft Unternehmen, Risiken abzusichern, Produktionskosten zu stabilisieren und Handelsstrategien zu optimieren.

Bei der Schulung machte Esther Tio, Direktorin für Marketing und Einzelhandelskundenentwicklung bei BMD, vietnamesische Händler auch mit den Besonderheiten von Palmölverträgen vertraut. Derzeit ist BMD das weltweit führende Handelszentrum für Palmöl und macht 97 % der Liquidität der Rohpalmöl-Futures (FCPO) aus.

FCPO wird in Einheiten von 25 Tonnen pro Kontrakt gehandelt, in malaysischen Ringgit (MYR) angegeben und dreimal täglich, einschließlich der Nachtsitzung, gehandelt, um die internationale Nachfrage zu decken. Die FCPO-Preise spiegeln häufig schnell die globalen Schwankungen von Angebot und Nachfrage wider, die von Faktoren wie der Exportsteuerpolitik, dem Wetter, Schwankungen des malaysischen Ringgit und der Nachfrage aus China und Indien beeinflusst werden.

BMD informiert außerdem über den Lieferprozess des Rohpalmöls mit umfassenden Inspektions-, Lagerungs- und Liefersystemen zur Sicherstellung der Qualität. Dies sind auch Erfahrungen für Länder wie Vietnam, die gerade dabei sind, ein echtes Warentransaktions- und -liefersystem aufzubauen.

Darüber hinaus pflegt BMD eine enge Partnerschaft mit der CME Group und bietet Derivateprodukte für Rohstoffe, Aktienindizes, Währungen und Edelmetalle an, um Anlegern einen einfachen Zugang zu den internationalen Märkten zu ermöglichen.

Die Vertreterin der ACM Exchange, Frau Cindy Olyvia – stellvertretende Geschäftsleiterin von ACM – stellte den Nano Contracts-Futures-Kontrakt vor. Mit seiner niedrigen Margin-Ratio und kleinen Transaktionsgrößen ist dieses Produkt für Privatanleger leichter zugänglich als Standard-Metallkontrakte an der Londoner Börse.

Derzeit handelt ACM mit Nano-Kontrakten mit 3 Produkten: Platin, Silber und Kupfer. MXV ist der erste ausländische Partner von ACM, der diese Art von Vertrag gemeinsam umsetzt.

Seit der Einführung von Nano Contracts hat dieser Vertragstyp allein auf dem indonesischen Markt etwa 400 bis 500 offene Positionen pro Tag angezogen. ACM geht davon aus, dass durch die Zusammenarbeit zwischen ACM und MXV die Anzahl der offenen Positionen von MXV etwa 20 % der gesamten offenen Positionen dieser Nano Contracts-Transaktion ausmachen wird. Dadurch kann MXV seinen Tätigkeitsbereich erweitern und die Attraktivität des Derivatemarktes in Vietnam steigern.

Quelle: https://congthuong.vn/tao-dong-luc-lien-ket-giao-dich-hang-hoa-giua-viet-nam-va-asean-379014.html