Bamboo Capital (HoSE: BCG) เป็นชื่อใหม่ในตลาดอสังหาริมทรัพย์และพลังงานของเวียดนาม BCG ก่อตั้งขึ้นในปี 2554 ดำเนินงานใน 4 ด้านหลัก: พลังงานหมุนเวียน (หลักๆ คือ BCG Energy); การผลิต การค้า และการเกษตร (ส่วนใหญ่คือเหงียน ฮวง) การก่อสร้างและโครงสร้างพื้นฐาน (ส่วนใหญ่คือ Tracodi) โดยเฉพาะในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมานี้ คือ กลุ่มอสังหาฯ (ส่วนใหญ่เป็นที่ดิน BCG)
ในช่วงปี 2564-2565 BCG จะดำเนินการควบรวมกิจการและซื้อกิจการ (M&A) อีกสองรายการกับ AAA (ภาคส่วนประกันภัย) และ Tipharco (ภาคส่วนเวชภัณฑ์และการดูแลสุขภาพ)
เพื่อให้มีเงินทุนสำหรับดำเนินการตามข้อตกลง M&A ข้างต้น BCG จึงเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะในช่วงปี 2563-2565 จากทุนจดทะเบียน 1,370 พันล้านดอง ในเดือนกันยายน 2020 จนถึงเดือนกันยายน 2022 BCG ได้เพิ่มทุน 6 เท่า และปัจจุบันสูงถึง 5,334 พันล้านดอง เทียบเท่ากับการเพิ่มขึ้นประมาณ 4 เท่าในเวลาเพียง 2 ปี โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคำนวณจากจุด 10 ปี BCG ได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 240 เท่า
นอกจากการออกหุ้นแล้ว BCG ยังเพิ่มทุนในรูปแบบของการออกหุ้นกู้ของบริษัท (TPDN) อีกด้วย ณ สิ้นปี 2565 หนี้สินคงค้างพันธบัตรขององค์กร BCG อยู่ที่ 7,533 พันล้านดอง คิดเป็น 50% ของหนี้สินทางการเงินที่ 14,935 พันล้านดอง การออกหุ้นกู้ของบริษัทต่างๆ ของ BCG รวมไปถึงบริษัทต่างๆ มากมายใน "ระบบนิเวศ" Bamboo Capital เช่น BCG Energy และ BCG Land
ณ สิ้นไตรมาสที่ 3 ปี 2566 Bamboo Capital มีรายได้สุทธิ 1,017.9 พันล้านดอง และกำไรหลังหักภาษี 9.1 พันล้านดอง ลดลง 13.5% และ 76.9% ตามลำดับ เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
จากกำไรสะสม 9 เดือนแรกของปี Bamboo Capital บันทึกกำไรหลังหักภาษี 184.8 พันล้านดอง คิดเป็น 28.4% ของแผนกำไรปี 2023
โครงสร้างรายได้ของบริษัทในไตรมาส 3 ปี 2566 บันทึกการลดลงในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์เหลือเพียง 22.6% กลุ่มพลังงานเพิ่มขึ้นจาก 28.7% เป็น 31.9% ภาคการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานก็เพิ่มสัดส่วนขึ้นจาก 27.8% เป็น 31.7% และภาคบริการทางการเงินและการประกันภัยก็เพิ่มสัดส่วนขึ้นจาก 6.8% เป็น 9%
ที่น่าสังเกต คือ ภาคไฟฟ้าที่มีปริมาณการผลิตไฟฟ้าในไตรมาสที่ 3 อยู่ที่ 197.5 ล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง เพิ่มขึ้นร้อยละ 28.3 จากช่วงเวลาเดียวกัน การเติบโตมาจากโครงการ Phu My Solar Field
ณ สิ้นไตรมาสที่ 3 ปี 2566 สินทรัพย์รวมของ Bamboo Capital อยู่ที่ 42,976.6 พันล้านดอง ลดลงเล็กน้อย 1.9% เมื่อเทียบกับต้นปี 2566
หุ้น BCG Energy พุ่งก่อน IPO
เมื่อเร็วๆ นี้ บริษัท Bamboo Capital Group Joint Stock Company ได้ประกาศมติคณะกรรมการบริษัทเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์เพื่อประกันสินเชื่อให้กับบริษัทย่อยต่างๆ ได้แก่ บริษัท Duong Phong Energy Joint Stock Company และบริษัท Transport and Industrial Development Investment Joint Stock Company (Tradico) ซึ่งเกิดขึ้นที่ธนาคาร Nam A Commercial Joint Stock Bank (NamABank)
โดยเฉพาะอย่างยิ่งคณะกรรมการบริษัท Bamboo Capital ตกลงที่จะใช้หุ้นจำนวน 5.6 ล้านหุ้นที่ถืออยู่โดยตรงใน BCG Energy JSC ซึ่งเป็นบริษัทในเครือที่ Bamboo Capital ถือหุ้นกว่าร้อยละ 82 ของทุนของบริษัท เพื่อแทนที่หุ้น BCG Energy อื่นๆ จำนวน 7.43 ล้านหุ้นที่บุคคลธรรมดาถือครอง เป็นหลักประกันสำหรับสินเชื่อที่เกิดขึ้นใน NamABank
โดยหุ้น BCG Energy จำนวน 1 ล้านหุ้นที่ Bamboo Capital ถืออยู่ จะเป็นทรัพย์สินทดแทนหุ้น BCG Energy จำนวน 1.43 ล้านหุ้นที่นาย Pham Minh Tuan รองประธานกรรมการและรองกรรมการผู้จัดการใหญ่ ถืออยู่ เพื่อเป็นหลักประกันเงินกู้ของบริษัท Duong Phong ที่ธนาคาร
ในทำนองเดียวกัน หุ้น BCG Energy ที่เหลือจำนวน 4.6 ล้านหุ้นที่ Bamboo Capital ถืออยู่โดยตรง ได้ถูกนำไปใช้เป็นสินทรัพย์เพื่อทดแทนหุ้น BCG Energy จำนวน 6 ล้านหุ้นที่นางสาว Hoang Thi Minh Chau อดีตรองผู้อำนวยการทั่วไปที่รับผิดชอบด้านการเงิน ถืออยู่ เพื่อเป็นหลักประกันสำหรับสินเชื่อ NamABank กับ Tradico
ที่น่าสังเกตคือ ในการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนหลักประกันทั้งสองรายการนี้ ราคาหน่วยที่ธนาคารเสนอให้กับหุ้น BCG Energy แต่ละหุ้นเพิ่มขึ้นจาก 10,000 ดองเวียดนามต่อหุ้นเป็น 18,500 ดองเวียดนามต่อหุ้น
โดยการเพิ่มมูลค่าหุ้นเกือบสองเท่า NamABank ยินยอมที่จะลดจำนวนหุ้น BCG Energy ที่จำนองไว้กับธนาคาร
ความจริงที่ว่าหุ้น BCG Energy ที่ธนาคารนำมาใช้เป็นหลักประกันมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่า เกิดขึ้นในบริบทที่ Bamboo Capital ได้ประกาศแผนการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) ให้กับบริษัทที่รับผิดชอบภาคส่วนพลังงานนี้ แต่ไม่สามารถดำเนินการตามแผนตามที่วางแผนไว้ได้
โดยเฉพาะการร่วมแชร์ข้อมูลในการประชุมกับนักลงทุนเพื่ออัพเดทสถานการณ์ธุรกิจในช่วง 6 เดือนแรกของปีนี้ คุณ Pham Minh Tuan รองประธานบริษัท Bamboo Capital กล่าวว่าในปีที่ผ่านมา บริษัทฯ ได้ร่วมงานกับพันธมิตรอย่าง KPMG Singapore เกี่ยวกับการเสนอขายหุ้น IPO ของกลุ่มธุรกิจพลังงานหมุนเวียนที่บริหารจัดการโดย BCG Energy
ตามแผนบริษัทฯ จะดำเนินการเอกสารให้เสร็จสมบูรณ์และส่งมอบให้ UPCoM ภายในไตรมาสที่สองของปีนี้ พร้อมกันนี้ Bamboo Capital จะทำงานร่วมกับนักลงทุนเชิงกลยุทธ์เพื่อระดมทุน บริษัทหวังว่าการที่นโยบายและกรอบกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับโครงการพลังงานแล้วเสร็จจะช่วยให้กลุ่มบริษัทระดมทุนจากนักลงทุนได้
ในส่วนของสถานการณ์ทางการเงินของ BCG Energy ตามรายงานสรุปที่ส่งไปยังตลาดหลักทรัพย์ฮานอย (HNX) ระบุว่า ณ สิ้นเดือนมิถุนายนปีนี้ มูลค่าสินทรัพย์รวมขององค์กรนี้แตะที่เกือบ 7,036 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นร้อยละ 12 เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนในเวลาเดียวกันอยู่ที่ 1.8 เท่า ลดลงจาก 2.36 เท่าในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2565
โดยค่าสัมประสิทธิ์ข้างต้น BCG Energy มีหนี้ประมาณ 12,665 พันล้านดอง และมีสินทรัพย์รวม 19,700 พันล้านดอง
อย่างไรก็ตาม กำไรสุทธิหลังหักภาษีรวมของบริษัทพลังงานในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ต่ำกว่า 8.5 พันล้านดอง ลดลงมากกว่า 97% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2565
กำไร BCG Land ลดลง
ปลายเดือนสิงหาคม Vietnam Securities Depository Corporation (VSDC) ได้ออกใบรับรองการจดทะเบียนหลักทรัพย์ฉบับแรกให้กับ BCG Land ขณะนี้บริษัทกำลังดำเนินการซื้อขายบน Upcom ต่อไป
รายงานทางการเงินรวมประจำไตรมาส 3 ปี 2566 แสดงให้เห็นว่า BCG Land JSC มีรายได้สุทธิ 230,000 ล้านดอง ลดลงร้อยละ 11 จากช่วงเวลาเดียวกัน ต้นทุนขายและค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น ทำให้บริษัทมีกำไรหลังหักภาษี 11.7 พันล้านดอง ลดลง 65%
จากรายงานของ BCG Land ในไตรมาสนี้ รายได้จากการส่งมอบโครงการอสังหาฯ ลดลงเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้กำไรลดลงดังที่กล่าวข้างต้น
โครงสร้างรายได้หลักมาจากการโอนอสังหาริมทรัพย์และสัญญาซื้อขายอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งอยู่ที่ 219 พันล้านดอง ลดลงร้อยละ 10 จากช่วงเวลาเดียวกัน นอกจากนี้ บริษัทยังมีรายได้จากการให้บริการโรงแรม การท่องเที่ยว และบริการที่เกี่ยวข้อง ตลอดจนรายได้จากการบริหารโครงการและที่ปรึกษาด้านการพัฒนา แต่ทั้งสองรายการกลับมีอัตราการลดลง
นอกจากนี้ รายได้ทางการเงินยังมีส่วนสนับสนุนอย่างมากต่อรายได้รวมของ BCG Land ในไตรมาสนี้ โดยมีรายได้มากกว่า 169 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นร้อยละ 36 จากช่วงเวลาเดียวกัน โดยส่วนใหญ่มาจากดอกเบี้ยที่ได้รับภายใต้สัญญาความร่วมมือด้านการลงทุน
ในช่วง 9 เดือนแรกของปี BCG Land มีรายได้สุทธิ 583 พันล้านดอง และกำไรหลังหักภาษี 136 พันล้านดอง ลดลง 32% และ 76% ตามลำดับ เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2565
ณ วันที่ 30 กันยายน สินทรัพย์รวมของ BCG Land อยู่ที่ 12,537 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 8.5% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี โดยสัดส่วนที่ใหญ่ที่สุดคือลูกหนี้การค้า 6,358 พันล้านดอง ลดลง 9.8%
ในจำนวนลูกหนี้ดังกล่าวข้างต้น จำนวนเกือบ 4,795 พันล้านดอง เป็นลูกหนี้ระยะยาวภายใต้สัญญาความร่วมมือทางธุรกิจ (BCC) กับพันธมิตรเพื่อร่วมมือกันพัฒนาโครงการอสังหาริมทรัพย์ในนครโฮจิมินห์ ฮอยอัน กวีเญิน กวางงาย และดั๊กนง
มูลค่าคงคลังของ BCG Land ณ วันที่ 30 กันยายน อยู่ที่ 3,505 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นร้อยละ 35 เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี โดยหลักแล้วเกิดจากการผลิตที่ยังไม่เสร็จสิ้นเพิ่มเติมและต้นทุนทางธุรกิจของโครงการท่องเที่ยวเชิงนิเวศ Con Bap (หรือโครงการ Hoi An D'or) เกือบ 1,055 พันล้านดอง บริษัทฯ ยังบันทึกต้นทุนการก่อสร้างพื้นฐานที่ยังไม่เสร็จสิ้นของโครงการนี้ ณ วันที่ 30 กันยายน อยู่ที่เกือบ 570 พันล้านดอง
โดยข้อมูลของบริษัท Bamboo Capital (บริษัทแม่ของ BCG Land) ระบุว่า ปัจจุบันโครงการนี้ได้ส่งมอบอาคารพาณิชย์ไปแล้ว 56 คูหา จากทั้งหมด 202 คูหา
นอกจากฮอยอันดอร์แล้ว โครงการอสังหาริมทรัพย์อื่นๆ ที่อยู่ในคลังของ BCG Land ได้แก่ มาลิบูฮอยอัน (เกือบ 2,155 พันล้านดอง) โครงการคิงคราวน์วิลเลจ (1.35 แสนล้านดอง) โครงการคาซ่ามารีน่ารีสอร์ท (1.37 แสนล้านดอง)...
โดยโครงการมาลิบู ฮอยอัน ได้ส่งมอบไปแล้วจำนวน 222 ยูนิต จากจำนวนคอนโดเทลทั้งหมด 675 ยูนิต นี่เป็นโครงการของ BCG Land ที่มีสินค้าคงคลังมากที่สุด ณ วันที่ 30 กันยายน ลดลง 7.2% เมื่อเทียบกับต้นปี ณ วันที่ 30 กันยายน BCG Land ได้ตั้งงบประมาณลดราคาสินค้าคงคลังไว้มากกว่า 75 พันล้านดองสำหรับโครงการนี้
ในทางกลับกัน ณ วันที่ 30 กันยายน เงินชำระล่วงหน้าระยะสั้นจากผู้ซื้อของ BCG Land อยู่ที่ 1,553 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 69% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี โดยส่วนใหญ่มาจากลูกค้าโครงการ Hoi An D'or (797 พันล้านดอง) และโครงการ Malibu Hoi An (728 พันล้านดอง)
ในส่วนของหนี้สิน ยอดเงินกู้คงค้างของ BCG Land ณ วันที่ 30 กันยายน อยู่ที่ 3,338 พันล้านดอง ลดลงร้อยละ 11 เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี โดยจำนวน 2,500 พันล้านดองเป็นหนี้พันธบัตรที่มีรหัสหุ้นกู้ BCLCH2124001 ออกเมื่อเดือนมีนาคม 2564 และจะครบกำหนดชำระคืนในเดือนมีนาคม 2569
ในความเป็นจริงแล้ว ตามแผนเดิม พันธบัตรล็อตนี้มีอายุ 36 เดือน โดยจะครบกำหนดในเดือนมีนาคม 2024 อย่างไรก็ตาม ในช่วงต้นเดือนสิงหาคม BCG Land ได้เจรจากับผู้ถือพันธบัตร และได้รับอนุมัติให้ขยายระยะเวลาออกไปอีก 2 ปี ส่งผลให้วันครบกำหนดชำระหนี้ถูกเลื่อนออกไปเป็นเดือนมีนาคม 2569 ตามที่กล่าวข้างต้น
ผู้นำ Bamboo Capital ประสบความสำเร็จในการ "ปิดกำไร" จากการขายหุ้น 3 ล้านหุ้น
ตลาดหลักทรัพย์โฮจิมินห์เพิ่งประกาศว่า นาย Pham Minh Tuan รองประธานคณะกรรมการบริหารและรองกรรมการผู้จัดการใหญ่ของบริษัท Bamboo Capital Group Joint Stock Company ประสบความสำเร็จในการขายหุ้น BCG จำนวน 3 ล้านหุ้นเมื่อวันที่ 7 และ 8 พฤศจิกายนผ่านการเจรจา จุดประสงค์การขายหุ้นของนายตวนคือเพื่อจัดการเรื่องการเงินส่วนตัว
หลังจากการทำข้อตกลงนี้ นายตวน จะถือหุ้น BCG เพียง 3.1 ล้านหุ้น คิดเป็น 0.59% ของทุนจดทะเบียน คำนวณชั่วคราวโดยใช้ราคาปิดวันที่ 8 พ.ย. ที่ 8,420 บาทต่อหุ้น มูลค่าเงินที่ผู้นำรายนี้ได้รับอยู่ที่ประมาณ 25.2 พันล้านบาท
ก่อนหน้านี้ นางสาวเหงียน ซวน หลาน ภริยาของนายเหงียน ทันห์ หุ่ง รองประธานกรรมการและรองกรรมการผู้จัดการใหญ่ของ Bamboo Capital ได้ลงทะเบียนขายหุ้น BCG จำนวน 2 ล้านหุ้น แต่กลับขายหุ้นได้สำเร็จเพียง 80,000 หุ้นเท่านั้นระหว่างวันที่ 7 กันยายน ถึง 6 ตุลาคม โดยผ่านธุรกรรมการจับคู่คำสั่งซื้อ
TM (ตัน/ชม.)
แหล่งที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)