銀行資本 – 民間経済を支える「発射台」

銀行は、特に中小企業向けに多くの優遇融資プログラムを実施しています。

企業の「救命浮輪」

バンキングタイムズが主催したワークショップ「銀行資本は民間経済の促進に貢献する」において、ベトナム国家銀行（SBV）のダオ・ミン・トゥ副総裁は、民間企業が銀行資本に便利にアクセスできるように支援することは、銀行業界が常に注力している重要な課題であると断言した。

まず第一に、金利、為替レート、経済に供給される資本の量を管理するための解決策について話し合う必要があります...すべては、企業、主に民間企業を支援するための実用的な解決策です。銀行は、債務返済条件の再編、債務返済期間の延長、融資期間の延長など、企業、特に中小企業（企業数の98％を占める）を支援するための多くの政策を持っています。新型コロナウイルス感染症のパンデミック、自然災害、暴風雨、洪水の発生中および発生後に金利を引き下げ、企業の回復と生産活動の維持を支援します。

商業銀行の観点から、ベトナム農業農村開発銀行（アグリバンク）のフン・ティ・ビン副総裁は、2025年に経済成長率を8％にするという目標を掲げ、アグリバンクは絶対額230兆ベトナムドンで信用成長率を13％増加させると発表したと語った。一方、現在の未払い債務は1兆7,400億ドンで、その90%は民間経済部門向けとなっている。上記の数字は、Agribank が常に農村農業と農家の発展という使命に携わっていることから、当行が民間の経済顧客に非常に関心を持っていることを示しています。アグリバンクは、中小企業を中心とした民間経済世帯と銀行との距離を縮めるため、農家や婦人会などとの連携を図っています。アグリバンクは、輸出入企業、中小企業、消費者生産・ビジネスなど民間経済世帯向けの8つのプログラムを含む、すべての対象者を対象とした9つの優遇融資プログラムを実施しています。これらのプログラムでは、貸出金利は通常より1～2％低くなっています。同銀行はバリューチェーンに参加する輸出入企業向けのインセンティブプログラムも実施している。

国立銀行の努力と参加、そして商業銀行の積極的な支援により、民間企業に対する信用活動は多くの好ましい成果を達成しました。 2024年末までに、信用機関（CI）における民間企業向け未払い信用残高は7兆億ベトナムドン近くに達し、2023年と比較して約14.7％増加し、経済全体の未払い信用残高の約44％を占めることになります。そのうち、100の信用機関が中小企業向けの未払い融資残高を有しており、総未払い残高は27億4千万ドンで、2023年末と比較して10.7％増加し、経済の未払い残高の17.6％を占めています。未払い債務を抱える中小企業は208,992社ある。国内の信用機関、外国銀行支店、マイクロファイナンス機関などのほとんどは、中小企業を含む民間企業部門と直接融資関係にあると言えます。

「融資残高のある中小企業が20万8,992社あることは、銀行融資資金が民間企業の生産・事業目的の資金需要を迅速に満たし、経済発展の促進と国家予算の収入増加に貢献していることを示している」とダオ・ミン・トゥ副総裁は断言した。

ベトナム中小企業協会のグエン・ヴァン・タン会長は、多くの素晴らしい成果を挙げながら、これまで銀行業界は常に中小企業に寄り添ってきたと嬉しそうに語った。企業の負債比率は非常に高いと言えます。負債残高が高いということは中小企業が成長していることを示しています。

しかし、現実には、銀行からの資本を得られなかったと報告する企業もある。ベトナム中小企業協会のグエン・ヴァン・タン会長は、融資資金の効率性を確保するよう銀行に課せられる圧力も非常に大きいため、企業も同情的になる必要があると述べた。融資を必要とする企業は協会を通じて、実現可能な生産・事業計画の策定に関する支援を受けることができ、信用資本へのアクセスが向上します...

キム・ナム・グループの取締役会長グエン・キム・フン氏によれば、ビジネス面では、銀行は企業にとって資金の「救世主」である。企業が発展するには少なくとも10年かかりますが、テクノロジーを活用すればこのプロセスを半分に短縮したり、さらに早くしたりすることができます。しかし、銀行には現在、イノベーションを支援する融資パッケージがありません。

バンキングタイムズ主催のワークショップで講演者と専門家が議論

専門的な金融商品を設計する

企業は、銀行部門に対し、政府が企業に技術投資のための無利子融資を行うことを提案し、利子補助金は法人税で完全に相殺できると提案している。現在の中長期融資金利は年8～10％なので、企業にとって魅力的ではありません。

しかし、ダオ・ミン・トゥ副総裁によると、銀行は収益を上げるために依然として事業を営まなければならないため、0％の金利で借り入れるという提案は商業的観点から実施が難しく、政府からの支援が必要だという。さらに、副総裁によれば、2024年12月22日付の科学技術、イノベーション、デジタル変革の飛躍的進歩に関する政治局決議第57-NQ/TW号に基づくイノベーション促進のための融資メカニズムは懸念事項であるが、資本は銀行だけに頼ることはできず、国内外のあらゆる資本源を動員する戦略が必要である。

ASCO監査法人のグエン・タン・キエット会長も、中小企業が直面する最大の課題の一つは担保の不足と不明確な財務記録であると述べた。この問題を解決するには、銀行、企業、政府の管理機関が連携して解決策を展開する必要がある。

中小企業が銀行資本にもっとアクセスできるようにするためには、企業と金融機関の間に密接なつながりが必要だとグエン・ヴァン・タン氏は述べた。さらに、サプライチェーンクレジット、リース、ピアツーピアレンディング（P2Pレンディング）などの代替金融モデルを開発することも、企業が銀行に完全に依存せずに資金を調達するのに役立つ効果的なソリューションです。 「協会は仲介役を果たし、企業と銀行を結びつけ、より都合よく信用審査を受けられる条件を整えることができる」とグエン・ヴァン・タン氏は提案した。

ASCO監査法人の会長は、企業は経営能力、財務能力、情報の透明性を向上させる必要があると提案しました。コーポレートガバナンスシステムを構築・改善し、会計・財務管理などの業務分野にテクノロジーと AI を適用します。中小企業は、銀行との信頼関係を築くために、独立した監査による透明性の高い財務報告書を作成する必要があります。他の業務計画や効果的な資本利用計画と整合した事業計画を積極的に策定し、銀行を納得させます。

それに伴い、銀行は事業キャッシュフローに基づいた無担保ローンなどの専門的な金融商品を設計する必要があります。出力契約ローンまたは資産担保ローン。さらに、銀行は担保のみに焦点を当てるのではなく、実際のビジネス取引データに基づいた信用評価モデルを拡張する必要があります。

当局は、企業が生産と事業を発展させるための好ましい環境を創出する政策とメカニズムを支援する必要がある。行政手続きを削減し、市場情報のサポートを強化し、民間企業が開発するための科学技術アプリケーションへのアクセスを提供します。