Le milliardaire Warren Buffett a rassuré les investisseurs sur le fait que Berkshire Hathaway survivrait, malgré les risques financiers et l'absence de son adjoint Charlie Munger.
Dans sa lettre annuelle aux actionnaires hier, Warren Buffett, PDG de Berkshire Hathaway, a déclaré que la société, d'une valeur de plus de 900 milliards de dollars, est « une forteresse qui peut résister même à une catastrophe financière ».
« Berkshire est construit pour durer », a-t-il écrit.
Buffett a affirmé que la société se porte mieux que les autres sociétés américaines malgré les risques auxquels sont confrontés les marchés financiers américains et mondiaux. Cependant, la taille énorme de Berkshire constitue également un problème qui rend difficile pour le groupe de maintenir ses performances commerciales élevées comme avant.
Le PDG de Berkshire a également eu les mots les plus sincères pour le député Charlie Munger, son collègue de longue date décédé en novembre dernier. Il appelle Munger « l’architecte » du Berkshire, alors qu’il n’est que « l’entrepreneur général ».
Warren Buffett a déclaré que c'était Munger qui l'avait inspiré à acheter de grandes entreprises à des prix équitables, plutôt que des sociétés équitables à des prix défiant toute concurrence.
« Berkshire Hathaway ne serait pas là où elle est aujourd'hui sans la sagesse et la capacité d'inspiration de Charlie. D'une certaine manière, il est comme un frère et un père pour moi », a écrit le PDG Warren Buffett en parlant de Munger.
Jim Shanahan, analyste chez Edward Jones, a déclaré que Buffett « n'aurait guère eu autant de succès » sans Munger. Grâce à des investissements audacieux, Berkshire est une société disposant d'un montant record de liquidités, près de 168 milliards de dollars.
Les investisseurs estiment que « Berkshire est difficile à blesser » grâce à ses actifs solides et diversifiés.
Le milliardaire Warren Buffett - PDG de la société d'investissement Berkshire Hathaway. Photo : AFP
Les actions de la société ont augmenté de près de 4 385 % depuis que Buffett a pris les rênes en 1965, soit un taux annuel composé de 19,8 %. Mais les statistiques du Standard & Poor's 500 montrent que les actions de la société n'ont augmenté que d'environ 10,2 % par an.
Selon les résultats financiers de 2023, la société du milliardaire de 93 ans a réalisé un bénéfice de 37,4 milliards USD et un bénéfice net de 96,2 milliards USD. L'assurance, le ferroviaire, l'industrie, l'énergie et le commerce de détail sont les secteurs qui contribuent à la hausse de 28% du bénéfice du groupe, à près de 8,5 milliards USD au quatrième trimestre 2023.
Parallèlement à cela, les investissements dans des portefeuilles d'actions tels qu'Apple, American Express, Bank of America et Coca-Cola... ont rapporté un bénéfice net de 96,2 milliards USD au groupe.
Après le départ du vice-président Munger, le milliardaire de 93 ans a assuré aux investisseurs que le vice-président et successeur désigné Greg Abel était « prêt à être PDG de Berkshire à tous égards demain ».
Berkshire possède un large éventail d'entreprises, de l'assureur automobile Geico à l'opérateur ferroviaire BNSF en passant par des marques grand public comme Dairy Queen, Duracell et Fruit of the Loom.
Dans le secteur de l'énergie, en plus de détenir des actions dans des entreprises japonaises (Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui et Sumitomo), le groupe détient également une participation de 28% dans la compagnie pétrolière Occidental Petroleum. Buffett a déclaré qu'il s'attendait à ce que Berkshire conserve ses participations dans ces entreprises « indéfiniment ».
Le mois dernier, le groupe du milliardaire Warren a dépensé 2,6 milliards de dollars pour acheter les 20 % restants de Pilot Travel Centers - l'entreprise de la famille Haslam - pour devenir propriétaire de plus de 725 relais routiers aux États-Unis et au Canada.
Dans sa lettre aux actionnaires, Warren Buffett a également réitéré la stratégie d'investissement de Berkshire consistant à choisir des entreprises et non des actions, ainsi que le principe de « ne pas perdre d'argent » au moment de décider d'investir ou non dans une entreprise.
Cette prudence se reflète également dans le fait que Berkshire détient un montant record de liquidités (près de 168 milliards de dollars) et vend plus d’actions, environ 24 milliards de dollars, qu’il n’en a acheté l’année dernière.
La lettre de Buffett ne mentionne pas Todd Combs et Ted Weschler, qui devraient superviser les investissements en actions de Berkshire après sa mort.
L'assemblée annuelle des actionnaires de Berkshire est prévue le 4 mai à Omaha. Après le départ de Munger, seuls les vice-présidents Greg Abel et Ajit Jain partageront cette année la scène avec Buffett lors de l'assemblée annuelle - où il passe des heures à répondre aux questions des actionnaires, avec des millions d'autres qui regardent en ligne.
Minh Anh (selon Reuters )
Lien source
Comment (0)