Инвестиционные возможности в акции, развитие инфраструктуры индустриальных парков Вьетнама в период 2025-2030 гг.

Рынок промышленной недвижимости Вьетнама вступает в новую фазу развития с большим потенциалом роста. Стабильные потоки прямых иностранных инвестиций (ПИИ), высокий спрос на промышленные земли, постоянно растущие цены на аренду и волна глобальных производственных сдвигов являются основными факторами, способствующими росту бизнеса в этом секторе.

В частности, ожидается, что компании, владеющие крупными земельными фондами в стратегических местах, таких как KBC, BCM, IDC и SIP, принесут инвесторам привлекательную прибыль в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Рынок промышленной недвижимости становится перспективным объектом для инвестиций в условиях сложной ситуации на рынке жилой недвижимости. (Источник: VnEconomy)

Инвестиционные особенности на фоне множества проблем

Рынок промышленной недвижимости становится перспективным объектом для инвестиций в условиях сложной ситуации на рынке жилой недвижимости.

К 2024 году заметным показателем станет высокая заполняемость индустриальных парков: в Северном регионе она достигнет 81–83%, а в Южном — 92%. Это не только свидетельствует о высоком спросе на промышленные площади, но и обеспечивает стабильный денежный поток для инвесторов промышленных парков.

Цены на аренду промышленных земель также сохранили впечатляющую тенденцию к росту, увеличившись на 35% на Севере и на 67% на Юге с 2020 по середину 2024 года. В частности, в южных промышленных парках цены на аренду выросли в среднем на 10-18% только в 2024 году, что доказывает, что спрос на рынке не снизился, даже когда остальная часть рынка недвижимости сталкивается с трудностями.

Приток прямых иностранных инвестиций по-прежнему остается основной движущей силой отрасли. За первые 9 месяцев 2024 года общий зарегистрированный капитал прямых иностранных инвестиций достиг более 24,78 млрд долларов США, что на 11,6% больше, чем за аналогичный период 2023 года. Примечательно, что зарегистрированный капитал прямых иностранных инвестиций в производственный сектор за первые 7 месяцев 2024 года резко вырос на 15,7% по сравнению с тем же периодом и составил 12,65 млрд долларов США, что отражает сохраняющийся высокий спрос на земли промышленных парков для строительства заводов.

Тенденции глобального сдвига производства

Прогнозируется, что волна переноса производства из Китая во Вьетнам продолжит усиливаться в ближайшие годы. После торговой войны между США и Китаем и пандемии COVID-19 многие крупные корпорации реализовали стратегию по диверсификации своих производственных площадок, и Вьетнам стал привлекательным направлением благодаря своему выгодному географическому положению, обилию рабочей силы и стабильной инвестиционной среде.

Акции сектора промышленной недвижимости позитивно отреагировали на результаты президентских выборов в США. На сессии 6 ноября 2024 года многие акции промышленных парков резко выросли, например, KBC, SZC, SIP, VGC выросли до потолка; LHG, TIP увеличился более чем на 5%; IDC увеличился более чем на 4,5%.

Это отражает ожидания инвесторов, что компании продолжат переносить производство из Китая во Вьетнам, чтобы избежать рисков, связанных с тарифами и цепочками поставок.

Развитие инфраструктуры

Правительство увеличивает государственные инвестиции в такие ключевые проекты, как скоростная автомагистраль Север-Юг, аэропорт Лонг Тхань и новые промышленные парки. В 2024 году на проекты транспортной инфраструктуры будет выделено около 422 000 млрд донгов инвестиционного капитала, что эквивалентно 62,3% от общего объема государственных инвестиционных капиталовложений. Столь масштабные инвестиции создают прочную основу для развития инфраструктурного строительства и промышленных парков.

Статистика показывает, что с начала года введено в эксплуатацию 23 проекта и начата реализация 19 ключевых инфраструктурных проектов. Мало того, соответствующие стороны также ускоряют подготовку к инвестициям в важные национальные железнодорожные линии, а местные органы власти постоянно объявляют о планах по строительству железнодорожных линий и инфраструктурных соединений с целью привлечения инвестиций.

Спрос и предложение на рынке

По прогнозам экспертов, 2025 год станет временем настоящего расцвета промышленной недвижимости. Ожидается, что с 2024 по 2027 год Вьетнам добавит 15 200 гектаров промышленных земель и 6 миллионов квадратных метров складских помещений для удовлетворения спроса инвесторов. Масштабность застройки создает благоприятную среду для бизнеса, работающего в сфере развития инфраструктуры индустриальных парков.

Поставки с заводов и складов значительно выросли в Южном регионе в третьем квартале 2024 года. В частности, готовые заводы увеличились на 2% по сравнению с предыдущим кварталом (около 92 000 м2), готовые склады увеличились на 3% (около 174 400 м2). Увеличение предложения в сочетании с ростом арендной платы свидетельствует об укреплении уверенности бизнеса в долгосрочных перспективах рынка.

Критерии выбора акций

При выборе акций для развития инфраструктуры индустриального парка инвесторам необходимо тщательно учитывать следующие критерии:

По словам эксперта Нгуена Ань Хоа, руководителя отдела анализа и исследований компании Agribank Securities Company (AGR), важнейшим фактором при оценке акций индустриальных парков является земельный фонд и потенциал расширения предприятия. Площадь земель, доступных для аренды, окажет сильное влияние на долгосрочный потенциал роста компании, напрямую определяя будущие денежные потоки.

Уровень заполняемости и стоимость аренды земли являются важными показателями, отражающими эффективность деятельности компании и будущую прибыль. Индустриальный парк с высокой заполняемостью и постоянно растущими на протяжении многих лет ценами на аренду земли часто является признаком выгодного местоположения и хорошего качества инфраструктуры, что позволяет получать устойчивую прибыль в долгосрочной перспективе.

Также необходимо тщательно оценить такие финансовые факторы, как денежный поток, коэффициент задолженности и возможности финансового управления. Бизнес со здоровой финансовой структурой, низким уровнем задолженности и способностью генерировать стабильный денежный поток минимизирует риски в условиях нестабильного рынка.

Перспективы развития отрасли и прогноз до 2030 года

Перспективы развития отрасли недвижимости индустриальных парков в период 2025–2030 годов оцениваются весьма позитивно. По мнению экспертов, 2025 год станет временем настоящего взрыва популярности промышленной недвижимости, поскольку волна глобальных производственных сдвигов продолжает набирать силу. Спрос на аренду земли постепенно смещается в сторону городов и провинций второго уровня из-за дефицита в центральных районах, что создает возможности для предприятий расширять земельные фонды в новых районах.

Прогнозируется, что потоки капитала в виде прямых иностранных инвестиций нового поколения (высокие технологии, полупроводники, зеленая энергетика) из основных стран-партнеров, таких как США, Китай и ЕС, значительно возрастут к 2030 году. Это будет способствовать развитию специализированных промышленных парков с более высокими стандартами, открывая новые рынки для предприятий, развивающих инфраструктуру промышленных парков.

Однако в долгосрочной перспективе отрасль столкнется с некоторыми проблемами. Конкуренция со стороны таких стран региона, как Индонезия, Таиланд и Малайзия, становится все более жесткой в ​​привлечении прямых иностранных инвестиций. Растущие требования к охране окружающей среды и устойчивому развитию требуют от промышленных парков больше инвестиций в системы переработки отходов и возобновляемые источники энергии.

Кроме того, быстрое развитие технологий автоматизации и робототехники может сократить преимущество Вьетнама в стоимости рабочей силы, что потребует от промышленных парков постоянного повышения качества для поддержания конкурентоспособности.

Список из 31 компании по развитию инфраструктуры промышленных парков будет подробно изложен в « Ежегоднике промышленной недвижимости Вьетнама — Планирование развития до 2030 года». (Источник: batdongsan.com.vn)

Рекомендации для индивидуальных инвесторов

Рынок промышленной недвижимости Вьетнама вступает в новую фазу развития, имеющую множество позитивных перспектив. Стабильный приток прямых иностранных инвестиций, большой спрос на промышленные земли, рост цен на аренду и глобальная тенденция смещения производства являются мощными факторами поддержки развития отрасли.

Для индивидуальных инвесторов сейчас самое время рассмотреть возможность инвестирования в потенциальные акции недвижимости промышленных парков. Котировки акций KBC, IDC, BCM, SZC и SIP оцениваются как имеющие хорошие перспективы роста в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Однако инвесторам следует помнить, что инвестирование в акции недвижимости промышленных парков требует долгосрочного видения и терпения и не подходит для краткосрочной стратегии «серфинга».

Для оптимизации эффективности инвестиций инвесторам следует ориентироваться на предприятия с большим земельным фондом, выгодным местоположением, стабильными результатами деятельности и четкими стратегиями развития. В то же время необходимо внимательно отслеживать макроэкономические факторы, такие как политика привлечения прямых иностранных инвестиций, потоки иностранного капитала и ход развития инфраструктуры, чтобы иметь возможность оперативно корректировать инвестиционные стратегии.

С учетом перспектив на период до 2030 года сектор промышленной недвижимости Вьетнама продолжит активно расти, создавая множество выгодных инвестиционных возможностей для инвесторов с правильной стратегией и долгосрочным видением.

Список из 31 компании по развитию инфраструктуры промышленных парков будет подробно опубликован в Ежегоднике промышленной недвижимости Вьетнама — Планирование развития до 2030 года.

Источник: https://baoquocte.vn/co-hoi-da-u-tu-va-o-co-phieu-phat-trie-n-ha-ta-ng-khu-cong-nghiep-viet-nam-giai-doan-2025-2030-308107.html