M&A後の価値創造

多くの企業にとって、M&Aは発展のストーリーを継続し、強みを強化し、エコシステムと長期的な競争力を完成させることです。

M&Aは企業の強みを組み合わせるのに役立ちます。写真：タム・ルックから土地ファンドを取得したガムダ・ランドのイートン・パーク・プロジェクト

強みを融合するM&A

バンブー・キャピタル・グループは、IAGグループ（オーストラリア）からAAA保険の株式を購入してから3年が経過し、この取引はM&A中およびM&A後も同社が誇れる典型的な成功取引であると考えています。

バンブーキャピタルのグエン・トゥン・ラム総裁はダウトゥ新聞の記者に対し、当時AAA保険は一連の困難に直面し、2022年の収益はわずか1960億ベトナムドンにとどまり、補償プロセスには依然として多くの制限があり、顧客サービスは最適化されていなかったと語った。

バンブーキャピタルは買収後、顧客を引き付けるためにイメージ、メッセージ、コミュニケーション戦略を刷新するなど、包括的な再構築戦略を実行しました。市場のニーズに合った新しい保険商品を設計する。顧客ケアプロセスと補償プロセスを「迅速・正確・十分」に改善します。

M&Aは「大物が小物を飲み込む」買収ではなく、長期的な発展の基盤を一緒に築くために情熱を燃やし続けることです。

「AAA保険は、わずか3年で、損害保険業界の27位/32位から、ベトナムの損害保険会社トップ15に躍進しました。 2024年の収益は1兆5000億ベトナムドンに達すると予想されており、バンブー・キャピタルが買収する前と比べて約8倍に増加する」とラム氏は語った。

ベトナム若手起業家協会副会長兼フック・カン投資建設株式会社社長のルー・ティ・タン・マウ氏は、M&A後の相乗効果の価値についてさらに語り、合弁会社を設立し、外国投資家と協力する際には、長期的かつ持続可能な成長を目指す必要があると述べた。それは賢明な選択です。

6〜7年前、フック・カンは日本の三菱商事との投資協力を推進し、国際グリーン基準のマンション800戸を擁するダイアモンド・ロータス・リバーサイド・プロジェクト（ホーチミン市8区）への投資に成功しました。

「5年後、私たちは最初の子供、グリーン不動産プロジェクトを成し遂げました。「安全で持続可能なビジネス哲学のもと、私たちは同じ哲学を共有するパートナーである三菱と出会ったのです」とマウ氏は語った。

このビジネスマンによると、日本の投資家は難しいが、一度彼らのパートナーになれば、あなたのビジネスは大きな利益を得て、大きく成長するだろうとのこと。

建設業界の「巨人」であるコテッコンズに関しては、2024年にシンナムメタル株式会社（ベトナム）とUGベトナム機械電気株式会社（UG M＆E）の2社の資本出資の100％を取得する取引手続きを完了した。コベストコンズ（コテッコンズのメンバー企業）の投資ディレクター、グエン・トラン・トゥック・アン氏は次のように述べた。「この2社はいずれもコベストコンズの長期にわたるパートナーです。彼らは活動期間中に、一定のレガシーマークを作成し、パートナーから認められてきました。」

トゥック・アン氏によれば、交渉は完了しているが、取引はまだ成立していないという。企業が構築したい価値は、取引後の長い道のりです。そのため、当社は関係者の持つ強みを活かし、お互いに価値を創造し、社会に価値を創造します。

「私たちのアプローチは、大物が小物を飲み込むような単なるM&Aや買収ではありません。私たちは『火を燃やし続ける』というモットーに従っています。つまり、火を燃やし続け、一緒に長期的な発展の基盤を築くということです」とトゥック・アン氏は付け加えた。

M&A取引を成功させるための戦略

Luu Thi Thanh Mau 氏は、M&A 取引における成功戦略を解読し、管理すべきことが 3 つあると結論付けました。

まず、外国人投資家と協力する前に目標を管理する必要があります。外国人と働く場合は、労働規律と透明性の面で十分な準備と対応が必要です。お金は最後で、利益は後からついてくるものです。

2番目は、変化をどのように管理するかです。フック・カン氏が創業9年の三菱商事と130年の歴史を持つ企業と協力したとき、彼らは旧正月の2日目の午前2時に電子メールを送信したため、協力が成功するためには同社は旧正月の2日目に仕事をしなければならなかった。

3番目に、目標、基準、開発モデルを管理する必要があります。企業は国内で待つのではなく、不足しているリソースを積極的に探し、海外企業のように強くなるための手段を見つける必要があります。

マウさんはビジネス経験から、M&Aで成功するには、たとえ利益が低くても、純粋な動機と心を込めて取り組むべきだという教訓を学びました。

ガムダ・ランド・ベトナム社の取締役会長アンガス・リュー氏は、すべてのM&A取引は貴重な教訓であるとコメントした。 Gamuda Land は 6 件の買収と 6 件の売却に参加し、そこから重要な経験を積んできました。

アンガス・リュー氏は、M&Aを成功させるために3つの主な要素を強調しました。まず、予測できない事態を予想することです。 M&Aにおける交渉プロセスには常に予測不可能な要素が多くあるからです。

そのため、予期せぬリスクに対処するためのバックアッププラン（プランB）を用意しておく必要があります。慎重な計画と準備は、予期しない状況の影響を最小限に抑えるのに役立ちます。

次は、評判の良いコンサルティングユニットを選択することです。リュー氏によれば、コンサルティング部門の選択はM&Aにおいて重要な要素である。強力で経験豊富なコンサルティング会社は、プロセスの迅速化と複雑な規制への対応を支援します。コンサルタントの選択を誤ると、取引全体が失敗する可能性があります。

最後に、M&Aは決してまっすぐな道ではないため、柔軟性と忍耐力が必要です。成功するには、関係者がプロセス全体を通じて柔軟に対応し、互いにサポートし合う必要があります。時間はかかるかもしれませんが、忍耐が鍵となります。早く行きたいならゆっくり行きましょう。

ASARTビジネスコンサルティング会社のゼネラルディレクター兼M&A部門責任者のビン・レ氏は、コンサルタントは単に両者をつなぐだけではなく、各当事者の戦略的ビジョンを理解し、両者がどのように協力し合うか、共通の方向性をどのように与えるかなどを理解し、取引後に決定的な決定を下す必要があると述べました。

「一定規模の重要な取引の場合、投資家であっても企業にコンサルタントを雇うことを要求します。なぜなら、投資家はゲームに参加して相手にやり方を指示したくないからです。多くのリスクのある問題を予測することは、コンサルティングが重要であることを示している」とビン・レ氏は強調した。

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出典: https://baodautu.vn/kien-tao-gia-tri-hau-ma-d231463.html