民間経済の資本へのアクセスを改善するための「戦略」を議論する

信用 - 民間経済を促進するための主な資本源

銀行信用は民間企業の生産拡大と競争力向上を支援する重要な資金源となっている。近年、国立銀行は、企業、特に中小企業にとって最良の条件を作り出すために、金融政策、金利、為替レートを管理し、流動性を提供し、経済における資本を規制するための多くのソリューションを実施してきました。さらに、同銀行は、新型コロナウイルス感染症の流行、自然災害、暴風雨、洪水などの後、債務返済条件の再編、債務の延長・繰り延べ、融資期間の延長、金利の引き下げなど多くの政策を実施し、民間企業を含む顧客の困難の解決に貢献してきた。銀行業界は中小企業を優先融資対象として位置づけ、通常の生産・事業部門よりも低い優遇金利を設定している。

実際、現在、民間経済に資本支援を提供している信用機関は数百社あります。 2024年末までに、信用機関における民間企業の未払い信用残高は7兆億ドン近くに達し、2023年と比較して約14.7％増加し、経済全体の未払い債務の約44％を占めることになります。そのうち、100以上の信用機関が中小企業向け融資残高を有しており、その総残高は27億4千万ドンで、2023年末に比べて10.7％増加し、経済全体の未払い債務の17.6％を占めています。そのうち、中小企業208,992社が未払い債務を抱えている。これは、銀行信用資本が民間企業の生産・経営目的の資金需要を迅速に満たし、経済発展の促進と予算収入の増加に貢献していることを示しています。

民間部門は力強い発展を遂げているものの、制度上の問題から財務的潜在力、競争力、資本へのアクセスなどの限界まで、依然として多くの困難や課題に直面しています。

特に小規模企業にとって、資本へのアクセスに関して、民間企業が直面している主な困難には、担保の不足、不明確な財務記録、銀行融資基準を満たすほど説得力のない持続不可能なビジネスモデルなどがあります...

中小企業の経営者と話をするたびに、彼らが必ず口にする永遠の質問は、「優遇信用資本にアクセスするにはどうすればいいか？」です。銀行は常に生産や事業のために資本を提供する準備ができていますが、なぜ企業は銀行資本へのアクセスが難しいと常に不満を言うのでしょうか?

ローン対価値比率

金融仲介機関としての「融資のための借り入れ」という役割において、銀行は当然のことながら、各融資の効率性と安全性を確保するための要素を必要としており、今日最も一般的に使用されている手段は担保である一方、多くの中小企業は、抵当に入れる不動産や高額資産を持っていないか、もはや持っていません。中小企業にとって、財務記録の不明確さも問題です。多くの企業は依然として、税金の支払い用と社内コミュニケーション用の 2 つの帳簿を保管する習慣を維持しており、これが銀行のリスク評価プロセスにおいて必然的に困難を引き起こしています。さらに、ビジネスモデルが不明確であるため、企業が銀行への債務返済能力を証明することが困難になっています。さらに、銀行の融資承認プロセスはデジタル化され、はるかに便利になりましたが、不良債権のリスクとシステムの安全性のために、簡単ではなく、「基準の欠如」があります...そのため、多くの企業は、支払い条件を満たさない場合、「駐車場」ですぐに拒否される可能性があります。

このような状況において、信用供給の一形態が効果的に活用されており、参加者の間でますます人気が高まっています。それがサプライチェーン融資です。これはそれほど新しいアイデアではありませんが、ベトナムではあまり活用されていません。最近、バンキングタイムズが主催した「銀行資本は民間経済の促進に貢献する」というワークショップでは、サプライチェーンに沿った融資やバリューチェーン連携モデルに沿った融資も、多くの専門家や団体の代表者によって言及された問題でした。

したがって、専門家は一般的に、連鎖融資は大きな発展の可能性があることに同意しており、特に連鎖の先頭にいる大企業が連鎖内の中小企業を「保証」できれば、銀行は安心でき、融資のリスクをより柔軟に評価できるようになります。キムナムグループのグエン・キム・フン取締役会長は、サプライチェーンの先頭にある企業が商業銀行の銀行代理店として機能できることを同社が心から望んでいると語り、銀行がサプライチェーン内の企業に融資する方法はあるが、大企業は「サプライチェーンの先頭」であるため責任を負わなければならない、そうすれば中小企業は大企業と同じ限度額を利用できるようになる、と述べた。これが実現できれば、借り手は担保を必要とせず、回収権によって担保とみなされるようになる。

実際、ベトナムでは成功したチェーンクレジットモデルが存在します。例えば、13年前に遡ると、ラムドン省の花の栽培、販売、輸出のバリューチェーンにリンクした融資のパイロットモデルは成功を収めました。このチェーンの成功に貢献している要因は、技術と経営への外国投資です。さらに重要なのは、チェーンに関わるすべての人が利益を得るため、チェーンに非常に愛着を持っていることです。それどころか、その恩恵が緩いことが、連鎖融資の他の20のパイロットモデルが失敗した主な理由でもある。

ベトナム国家銀行のダオ・ミン・トゥ副総裁によれば、このチェーンが成功するには、参加するすべての関係者が利益を共有する必要がある。たとえ法的拘束力がなくても、権利に対するコミットメントは必要です。副総裁は、銀行業界はキャッシュフローに基づいた無担保の連鎖融資の導入に熱心であり、それが経済、企業、銀行に大きな利益をもたらすと断言した。しかし、このモデルの有効性は、チェーン内のメンバー間のコミットメント、責任、利害の調和、そして国家の調整役割に依存します。

彼は、メコンデルタにおける100万ヘクタール高品質米融資プログラムを例に挙げた。このプログラムは2年近く試験的に実施されており、連鎖の関係者全員が恩恵を受けることで明らかな効果を発揮している。 「このようなモデルが再現されれば、企業と経済にとって非常に有益となるだろう。持続可能な開発のためには、企業はバリューチェーンに沿って連携する必要がある。『遠くまで行きたいなら、一緒に進まなければならない』という精神で」と副知事は強調した。

専門家によると、サプライチェーン融資は中小企業が資本にアクセスしやすくなるのに役立つが、企業自身もこのモデルに合うように積極的に変化する必要がある。その際、財務の透明性が前提条件となります。企業は、独立した監査を伴う透明性の高い財務報告システムを構築するべき時が来ています。これにより、企業は銀行における評判を高めることができるだけでなく、大規模なサプライチェーンに参加する際にもより有利な条件が生まれます。さらに、チェーン内の主要企業との緊密な関係を構築することも非常に重要です。さらに、企業は安定したキャッシュフローを示す必要もあります。

その時、無担保問題は大きな話題ではなくなると信じています。しかし、少なくとも銀行は、企業のキャッシュフローが安定しており、将来の成長の見込みがあることを確認する必要があります。永遠の疑問「どうやって資金を借りるか？」多くの中小企業経営者にとって、これはすぐに解決策が見つかることでしょう。すべての関係者が変化を遂げ、共に努力してこそ、資本は正しい方向に流れ、今後民間経済部門が力強く発展していくことができるのです。

出典: https://thoibaonganhang.vn/ban-ke-sach-cai-thien-kha-nang-tiep-can-von-cho-kinh-te-tu-nhan-161782.html