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| Les multiples chemins du pétrole russe : comment le diesel a-t-il pris un détour, évitant les sanctions occidentales ? Sur la photo : le navire Captain Paris. (Source : Maritimeoptima) |
Le Captain Paris, un navire grec qui venait de transporter 730 000 barils de gazole en provenance de Russie, est arrivé dans le canal de Suez. L’équipage connaissait bien l’itinéraire qu’il empruntait habituellement pour transporter le pétrole du Golfe ou de l’Inde vers l’Europe ou l’Afrique.
Mais cette fois, le navire se dirige vers une direction différente avec un nouveau plan, qui consiste à décharger sa cargaison aux Émirats arabes unis (EAU).
Rediriger le trajet de l'huile
Lorsque l’UE a interdit les importations de pétrole raffiné en provenance de Russie en février 2023, beaucoup ont soupçonné que le pays pourrait détourner ses énormes exportations de diesel, qui s’élevaient à 950 000 barils par jour l’année dernière et représentent l’essentiel des 65 milliards de dollars de ventes de produits pétroliers de la Russie.
À la fin de l’année dernière, l’UE achetait encore les deux tiers des exportations russes. La Chine et l’Inde ont rapidement « comblé le vide » en tant que pays alternatifs lorsque l’Europe a boycotté le pétrole brut russe. Ils ne semblaient pas préoccupés par l’interdiction de l’UE.
Le reste du marché est fragmenté. Cependant, comme le suggèrent les aventures du capitaine Paris, les routes commerciales ont été et sont en train d'être détournées. De nouveaux acheteurs sont apparus, ainsi que de nouvelles façons de gagner de l’argent, en exploitant les sanctions elles-mêmes.
Si l’on examine les chiffres globaux du commerce, beaucoup pourraient penser que l’interdiction européenne n’a jamais été imposée. En mars 2023, les exportations de diesel russe ont atteint un record de 1,3 million de barils par jour. Bien que ce chiffre soit tombé en dessous de 900 000 b/j depuis mai, il reste comparable à celui des dernières années, et cette baisse est en grande partie due à la maintenance saisonnière des raffineries.
Les pays qui ont facilité un tel exploit se divisent en deux camps. Premièrement, les entreprises achètent davantage de diesel russe à prix réduit pour remplacer les approvisionnements provenant d’ailleurs. Parmi eux figurent des pays d’Amérique du Sud, au premier rang desquels le Brésil. Bien qu’il n’ait rien acheté à la Russie en janvier 2023, le Brésil a reçu 152 000 barils par jour en juin dernier, soit l’équivalent de 60 % de ses importations totales de diesel.
Les pays d’Afrique du Nord, comme l’Algérie, l’Égypte et le Maroc, en bénéficient également. Ces derniers mois, la Russie a même exporté du pétrole raffiné vers la Corée du Nord, marquant la première expédition de ce type depuis 2020.
Le deuxième camp comprend les pays qui sont devenus « avides » de produits pétroliers « doux » russes. La Turquie est la principale d’entre elles. Ankara achète désormais deux fois plus de diesel à la Russie qu’en janvier, mais ses exportations augmentent encore plus rapidement. Bien qu’il soit peu probable que la Turquie réexporte beaucoup sous une nouvelle marque, elle pourrait plutôt utiliser sa proximité avec l’Europe pour « trianguler » les flux russes, en utilisant des importations bon marché pour satisfaire la demande intérieure tout en vendant ses produits plus chers à l’UE.
Les États du Golfe concluent un accord similaire. L'Arabie saoudite n'importe plus de diesel russe depuis des années, mais depuis avril, ses achats dépassent les 150 000 barils par jour.
Il n’est pas inhabituel que les importations de l’Arabie saoudite augmentent à l’approche de l’été, lorsque la demande en électricité pour le refroidissement monte en flèche. Cependant, cette année, les exportations de diesel du pays ont augmenté simultanément - d'environ 120 000 barils par jour au cours de la période avril-juin par rapport à la même période ces dernières années. Une grande partie de ces flux sera dirigée vers l’Europe et, de plus en plus, vers l’Asie.
« Cadeau » de l’Occident
Ce commerce florissant implique que, outre de nouveaux clients, la machine d’exportation russe dispose de suffisamment de navires pour les servir. Les produits « propres » comme le diesel ne peuvent pas être transportés dans des citernes conventionnelles, où des produits plus grossiers ou plus lourds pourraient les contaminer. Le trajet de la petite flotte mondiale de pétroliers diesel pourrait être « allongé » à mesure que les barils russes commencent à effectuer des trajets plus longs.
Les sanctions imposées par l’Europe en février risquent d’aggraver la situation. L'Europe a interdit aux expéditeurs, aux négociants et aux assureurs de faciliter les ventes russes à moins que le pétrole ne soit vendu en dessous du prix fixé par le Groupe des Sept (G7) de 100 dollars le baril pour les produits haut de gamme. Les problèmes de conformité, associés aux risques médiatiques liés aux relations avec la Russie, ont maintenu de nombreuses entreprises occidentales à l’écart.
Mais toutes les entreprises européennes ne restent pas en marge. Gunvor et Vitol, deux géants suisses, sont restés parmi les dix premiers acheteurs de produits pétroliers russes au cours des quatre premiers mois de l'année, selon le rapport citant des données douanières, les deux sociétés affirmant qu'elles se conformaient aux réglementations en vigueur.
Le reste comprend les « bras commerciaux » des sociétés énergétiques russes et de leurs partenaires à Hong Kong (Chine), à Singapour ou aux Émirats arabes unis. Ils ne semblent pas manquer de barges pour transporter le pétrole. Entre-temps, de nombreuses techniques innovantes ont également été utilisées.
Les transferts de navire à navire impliquant des marchandises russes, en particulier près de la Grèce et de Malte, ont augmenté depuis l'année dernière, suggérant des tentatives de contournement des restrictions. L'UE l'a reconnu le 21 juin, lorsqu'elle a annoncé qu'elle interdirait l'entrée de ses ports aux pétroliers soupçonnés de contrebande.
Ces dernières années, les exportations russes ont représenté environ 15 % du commerce mondial de diesel. Leur résilience face aux sanctions risque de conduire à une offre excédentaire pour le reste de l’année.
Les prix grimpent en flèche en 2022, car le risque de perturbation coïncide avec la reprise de la demande après la pandémie. Cependant, les chocs d’offre se dissipent désormais alors que les États du Golfe augmentent leurs capacités de raffinage et que le ralentissement de la croissance économique réduit la consommation occidentale. Le coût d'une barge diesel livrée à Rotterdam (Pays-Bas) a baissé d'un quart en un an. Les bénéfices du raffinage ne représentent également qu’un tiers de ce qu’ils étaient auparavant.
Cela porterait préjudice aux raffineries européennes en difficulté et aux raffineries asiatiques riches, qui ont déjà été évincées du marché par des produits bon marché.
Au mieux, ils pourraient réduire les opérations de raffinage ; Ou dans le pire des cas, ils devront réduire leurs capacités. Pour le pétrole brut, les sanctions occidentales signifient soudainement de l’argent facile pour ceux qui ne s’y conforment pas.
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