ลงทุนระยะยาว ควรซื้อหุ้นหรือใบกองทุน?

ผู้เชี่ยวชาญอธิบายว่าหุ้นแต่ละประเภทมีข้อดีข้อเสีย ซึ่งการซื้อหุ้นเองเหมาะกับผู้ที่มีเวลาค้นคว้าและติดตามตลาด

ปีนี้ผมอายุจะเกือบ 40 ปีแล้ว ตั้งใจว่าจะลงทุนในหุ้นด้วยทุนประมาณ 10 ล้านดองต่อเดือน ฉันได้ค้นคว้าและศึกษาเกี่ยวกับตลาดการเงิน ในช่วงเวลานี้ ฉันมักจะได้รับคำแนะนำให้ถือหุ้นในระยะยาว เพราะฉันไม่มีเวลาติดตามตลาดตามสไตล์ "การเล่นเซิร์ฟ" มากนัก

แต่ผมสงสัยว่าจะซื้อหุ้นโดยตรงหรือลงทุนในใบรับรองกองทุนดีครับ สองวิธีนี้มีข้อดีข้อเสียอย่างไรบ้าง? ด้วยการถือครองระยะยาวเท่ากัน ใครควรซื้อหุ้นด้วยตนเอง และใครควรซื้อใบรับรองกองทุน? หวังว่าผู้เชี่ยวชาญจะช่วยตอบ

บุ้ย วาน เดียน

นักลงทุนจับตาตลาดหุ้นที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งหนึ่งในเขต 1 นครโฮจิมินห์ มีนาคม 2564 ภาพโดย: Quynh Tran — นักลงทุนจับตาตลาดหุ้นที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งหนึ่งในเขต 1 นครโฮจิมินห์ มีนาคม 2564 ภาพโดย: *Quynh Tran*

ที่ปรึกษา :

จากเนื้อหาคำถามของคุณ ฉันจะแบ่งออกเป็น 3 ส่วนเพื่อตอบคำถามของคุณ ก่อนอื่น ผมจะเปรียบเทียบสองวิธี คือ การลงทุนในหุ้นเอง และการลงทุนในใบรับรองกองทุน (โดยทั่วไปเป็นกองทุนเปิด)

	การลงทุนในหุ้นด้วยตนเอง	การลงทุนในกองทุนเปิด
	เหมือนกัน
	ทั้งสองลงทุนในตลาดการเงิน: หุ้น พันธบัตร ใบรับฝากเงิน... และไม่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่
	แตกต่าง
จำนวนเงินขั้นต่ำ	เพื่อซื้อขายหนึ่งรอบ ผู้ลงทุนจะต้องซื้อหุ้นขั้นต่ำ 100 หุ้น แต่ละรหัสหุ้นจะมีราคาที่แตกต่างกัน ดังนั้นจำนวนเงินลงทุนจึงสูง	จำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำสำหรับใบรับรองกองทุนคือ 100,000 VND
แฟ้มสะสมผลงาน	การเข้าถึงข้อมูลเพื่อประเมินสถานการณ์ทางการเงินของธุรกิจมีจำกัด นักลงทุนจะต้องเรียนรู้เกี่ยวกับหุ้นและพันธบัตรที่มีศักยภาพด้วยตนเอง (อ่านข่าว อ่านรายงานทางการเงิน ฟังเพื่อน ๆ...) โดยปกติจะลงทุนในหุ้นไม่เกิน 10 ตัว	บริษัทจัดการกองทุนมีผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินเพื่อประเมินสถานการณ์ทางการเงินของธุรกิจอย่างละเอียดถี่ถ้วน โดยปกติกองทุนรวมจะลงทุนในหุ้นมากกว่า 20 ตัวในหลากหลายอุตสาหกรรม จึงมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย
ธุรกรรม	หุ้นมีการผันผวนและมีการจับคู่กันรายวันและรายชั่วโมง	โดยปกติจะมีการซื้อขายในเวลาที่กำหนด เช่น ใบรับรองกองทุนที่ VCBF จะมีการเทรดสองครั้งต่อสัปดาห์
ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม	การซื้อและการขายจะมีค่าธรรมเนียมและภาษี 0.1%	มีค่าธรรมเนียมธุรกรรมการขาย (โดยทั่วไป ยิ่งผู้ลงทุนถือค่าธรรมเนียมไว้นานเท่าไร ค่าธรรมเนียมจะยิ่งถูกลงเท่านั้น) ค่าธรรมเนียมการจัดการ และภาษี 0.1%
สภาพคล่อง	อาจต้องเผชิญความเสี่ยงที่จะไม่มีผู้ซื้อ	บริษัทจัดการกองทุนจะซื้อคืน

ในประเด็นที่สอง คุณตั้งคำถามว่า หากใช้วิธีการถือครองในระยะยาวแบบเดียวกัน ใครควรซื้อหุ้น และใครควรซื้อใบรับรองกองทุน? ในความคิดของฉัน ผู้ที่เหมาะสมในการลงทุนในหุ้นคือผู้ลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงได้สูงและมีความรู้ด้านการเงินมากมาย พวกเขายังต้องใช้เวลาติดตามตลาดหุ้นมากอีกด้วย

ในขณะเดียวกัน บุคคลที่เหมาะสมในการซื้อกองทุนเปิดคือผู้ลงทุนที่ต้องการลงทุนในตลาดการเงินแต่ยุ่งและไม่มีเวลาค้นคว้าและติดตามตลาด การลงทุนระยะยาว; ต้องการวินัยและความสะดวกสบาย ต้องการมีความหลากหลายในการลงทุน

นอกจากนี้ ฉันยังมีคำแนะนำในการเพิ่มประสิทธิภาพการจัดสรรสินทรัพย์ด้วย หากต้องการทราบว่าคุณควรลงทุนในหุ้นเป็นจำนวนกี่เปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ของคุณ คุณสามารถดูสูตรต่อไปนี้ได้:

อัตราการยอมรับความเสี่ยง = (100 – อายุปัจจุบัน) x 100%

ตัวอย่างเช่น อัตราส่วนความเสี่ยงที่ยอมรับได้สำหรับผู้ใหญ่วัย 40 ปี คือ (100 - 40) x 100% = 60% ซึ่งหมายความว่าเงิน 60% สามารถนำไปลงทุนในการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงและผลตอบแทนสูงได้ ส่วนที่เหลือ 40% ควรสำรองไว้สำหรับการลงทุนที่สมเหตุสมผลมากขึ้น

ฟาม เล ดุย นาน
หัวหน้าฝ่ายบริหารพอร์ตโฟลิโอ
บริษัทจัดการกองทุนเวียดคอมแบงก์ (VCBF)