رأس مال البنك - "منصة إطلاق" لدعم الاقتصاد الخاص

تطبق البنوك العديد من برامج الائتمان التفضيلية، خاصة للشركات الصغيرة والمتوسطة.

"طوق النجاة" للمؤسسات

أكد نائب محافظ بنك الدولة الفيتنامي داو مينه تو، خلال ورشة عمل بعنوان "رأس مال البنك يساهم في تعزيز الاقتصاد الخاص" التي نظمتها صحيفة "بانكينج تايمز"، أن دعم المؤسسات الخاصة للوصول إلى رأس مال البنك بشكل ملائم يعد مهمة مهمة تركز عليها الصناعة المصرفية دائمًا.

أولاً، يجب أن نتحدث عن حلول لإدارة أسعار الفائدة، وأسعار الصرف، وكمية رأس المال المقدمة للاقتصاد... كلها حلول عملية لدعم الشركات، وخاصة الشركات الخاصة. لدى البنوك العديد من السياسات لدعم الشركات، وخاصة الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم (التي تمثل 98٪ من عدد الشركات) مثل إعادة هيكلة شروط سداد الديون، وتمديد شروط سداد الديون، وتمديد شروط القروض؛ خفض أسعار الفائدة أثناء وبعد جائحة كوفيد-19 والكوارث الطبيعية والعواصف والفيضانات... لمساعدة الشركات على التعافي والحفاظ على أنشطة الإنتاج.

من وجهة نظر البنوك التجارية، شاركت نائبة المدير العام لبنك الزراعة والتنمية الريفية في فيتنام (أجريبانك)، السيدة فونج ثي بينه، أنه مع هدف الوصول إلى النمو الاقتصادي بنسبة 8٪ في عام 2025، تم الإعلان عن أن أجريبانك يزيد نمو الائتمان بنسبة 13٪ بمبلغ مطلق قدره 230 تريليون دونج. وفي الوقت نفسه، مع الديون المستحقة الحالية البالغة 1.74 تريليون دونج، فإن 90% منها تعود إلى القطاع الاقتصادي الخاص. تشير الأرقام أعلاه إلى أننا مهتمون جدًا بالعملاء الاقتصاديين من القطاع الخاص، خاصة وأن Agribank يرتبط دائمًا بمهمة تطوير الزراعة الريفية والمزارعين. لتقريب الأسر الاقتصادية الخاصة، وخاصة الشركات الصغيرة والمتوسطة، من البنوك، نفذ بنك Agribank روابط مع المزارعين وجمعيات المرأة، وما إلى ذلك. وينفذ Agribank 9 برامج ائتمان تفضيلية لجميع المواد، بما في ذلك 8 برامج للأسر الاقتصادية الخاصة، بما في ذلك شركات الاستيراد والتصدير، والشركات الصغيرة والمتوسطة، والإنتاج الاستهلاكي والأعمال التجارية، وما إلى ذلك. وفي هذه البرامج، تكون أسعار الفائدة على القروض أقل بنسبة 1-2٪ من المعتاد. ويقدم البنك أيضًا برامج تحفيزية لشركات الاستيراد والتصدير المشاركة في سلسلة القيمة.

بفضل جهود ومشاركة بنك الدولة والدعم الفعال من البنوك التجارية، حققت أنشطة الائتمان للمؤسسات الخاصة العديد من النتائج الإيجابية. بحلول نهاية عام 2024، سيصل الائتمان المستحق للمؤسسات الخاصة في مؤسسات الائتمان إلى ما يقرب من 7 ملايين مليار دونج، بزيادة قدرها حوالي 14.7٪ مقارنة بعام 2023، وهو ما يمثل حوالي 44٪ من الائتمان المستحق في الاقتصاد. ومن بينها 100 مؤسسة ائتمانية لديها أرصدة ائتمانية مستحقة للشركات الصغيرة والمتوسطة بإجمالي رصيد مستحق قدره 2.74 مليون مليار دونج، بزيادة قدرها 10.7% مقارنة بنهاية عام 2023، وهو ما يمثل 17.6% من الرصيد المستحق للاقتصاد؛ هناك 208,992 شركة صغيرة ومتوسطة الحجم عليها ديون مستحقة. ويمكن القول إن معظم مؤسسات الائتمان المحلية وفروع البنوك الأجنبية ومنظمات التمويل الأصغر... لديها علاقات إقراض مباشرة مع قطاع المشاريع الخاصة، بما في ذلك الشركات الصغيرة والمتوسطة.

وأكد نائب المحافظ داو مينه تو أن "عدد الشركات الصغيرة والمتوسطة البالغ عددها 208,992 شركة والتي لديها قروض قائمة يظهر أن رأس مال الائتمان المصرفي قد لبى على الفور احتياجات رأس المال لأغراض الإنتاج والأعمال التجارية للمؤسسات الخاصة، مع المساهمة في تعزيز التنمية الاقتصادية وزيادة الإيرادات لميزانية الدولة".

مع العديد من النتائج المثيرة للإعجاب، شارك رئيس جمعية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في فيتنام نجوين فان ثان بكل سرور أن القطاع المصرفي كان على مدى الفترة الماضية يرافق المؤسسات الصغيرة والمتوسطة. يمكن القول أن نسبة ديون المؤسسة مرتفعة جدًا. يُظهر رصيد الدين المرتفع أن الشركات الصغيرة والمتوسطة تنمو.

لكن في الواقع، أفادت بعض الشركات بأنها لم تتمكن من الوصول إلى رأس المال المصرفي. وقال السيد نجوين فان ثان، رئيس جمعية الشركات الصغيرة والمتوسطة في فيتنام، إن الشركات تحتاج أيضًا إلى التعاطف، لأن الضغوط على البنوك لضمان كفاءة رأس مال القروض كبيرة جدًا أيضًا. يمكن للمؤسسات التي تحتاج إلى قروض أن تتوجه إلى الجمعية للحصول على الدعم في تطوير خطط الإنتاج والأعمال التجارية القابلة للتطبيق، وزيادة الوصول إلى رأس المال الائتماني...

ومن الناحية التجارية، ووفقاً للسيد نجوين كيم هونغ - رئيس مجلس إدارة مجموعة كيم نام، فإن البنوك هي "المنقذ" لرأس المال بالنسبة للشركات. تحتاج الشركات إلى عشر سنوات على الأقل لتطوير أعمالها، ولكن إذا تم تطبيق التكنولوجيا، يمكن اختصار هذه العملية إلى النصف، أو حتى أسرع من ذلك، ولكن البنوك لا تملك حاليا حزم قروض لدعم الابتكار.

المتحدثون والخبراء يناقشون في ورشة العمل التي نظمتها صحيفة Banking Times

تصميم المنتجات المالية المتخصصة

تقترح الشركات أن يقترح القطاع المصرفي أن تقوم الحكومة بإقراض الشركات فائدة بنسبة 0% للاستثمار في التكنولوجيا، ويمكن تعويض دعم الفائدة بالكامل من خلال ضريبة دخل الشركات. وبما أن معدل الفائدة الحالي على القروض المتوسطة والطويلة الأجل يتراوح بين 8% و10% سنويا، فهو غير جذاب للشركات.

ولكن بحسب نائب المحافظ داو مينه تو، فإن الاقتراح بالاقتراض بمعدل فائدة 0% من الصعب تنفيذه من منظور تجاري لأن البنوك لا تزال بحاجة إلى ممارسة الأعمال التجارية لتوليد الإيرادات، وبالتالي فهي تحتاج إلى دعم من الدولة. وعلاوة على ذلك، وفقًا لنائب المحافظ، فإن آلية الإقراض لتعزيز الابتكار وفقًا للقرار رقم 57-NQ/TW المؤرخ 22 ديسمبر 2024 الصادر عن المكتب السياسي بشأن الإنجازات في العلوم والتكنولوجيا والابتكار والتحول الرقمي هي قضية مثيرة للقلق، ولكن رأس المال لا يمكن أن يعتمد فقط على البنوك، بل يتطلب استراتيجية لتعبئة جميع مصادر رأس المال المحلية والأجنبية.

وقال رئيس شركة التدقيق ASCO نجوين ثانه خيت أيضًا إن أحد أكبر التحديات التي تواجه الشركات الصغيرة والمتوسطة هو الافتقار إلى الضمانات والسجلات المالية غير الواضحة ... لحل هذه المشكلة، من الضروري نشر حلول متزامنة من البنوك والشركات ووكالات إدارة الدولة.

وقال السيد نجوين فان ثان إنه من أجل تمكين الشركات الصغيرة والمتوسطة من الوصول إلى رأس المال المصرفي بسهولة أكبر، يجب أن يكون هناك ارتباط وثيق بين الشركات والمؤسسات المالية. وعلاوة على ذلك، فإن تطوير نماذج مالية بديلة مثل ائتمان سلسلة التوريد، والتأجير، والإقراض من نظير إلى نظير (الإقراض من نظير إلى نظير) يعد أيضًا حلاً فعالاً لمساعدة الشركات على جمع رأس المال دون الاعتماد كليًا على البنوك. واقترح السيد نجوين فان ثان أن "الجمعية يمكن أن تلعب دور الوسيط، وتساعد في ربط الشركات بالبنوك، وتهيئة الظروف لتقييمها بشكل أكثر ملاءمة للحصول على الائتمان".

اقترح رئيس شركة التدقيق ASCO أن الشركات بحاجة إلى تحسين قدرتها الإدارية وقدرتها المالية وشفافية المعلومات؛ بناء وتحسين أنظمة حوكمة الشركات، وتطبيق التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي في المحاسبة والإدارة المالية، وغيرها من المجالات التشغيلية. تحتاج الشركات الصغيرة والمتوسطة إلى إعداد تقارير مالية شفافة مع عمليات تدقيق مستقلة لبناء الثقة مع البنوك؛ تطوير خطة عمل بشكل استباقي تتوافق مع الخطط التشغيلية الأخرى وخطط استخدام رأس المال الفعالة لإقناع البنك.

وبالإضافة إلى ذلك، ينبغي للبنوك أن تصمم منتجات مالية متخصصة مثل القروض غير المضمونة التي تعتمد على التدفق النقدي للأعمال؛ قرض عقد الإنتاج أو قرض قائم على الأصول. وعلاوة على ذلك، يتعين على البنوك توسيع نماذج تقييم الائتمان الخاصة بها استناداً إلى بيانات المعاملات التجارية الفعلية بدلاً من التركيز فقط على الضمانات.

وتحتاج السلطات إلى دعم السياسات والآليات، وخلق بيئة مواتية للشركات لتطوير الإنتاج والأعمال؛ تقليص الإجراءات الإدارية، وتوفير المزيد من الدعم في مجال معلومات السوق، فضلاً عن إتاحة الوصول إلى تطبيقات العلوم والتكنولوجيا للمؤسسات الخاصة لتطويرها.