وسوف يدرس البنك المركزي حلولا أقوى لجلب رأس المال إلى الاقتصاد الخاص.

إن سياسة الائتمان المصرفي تعمل على خلق الزخم للقطاع الاقتصادي الخاص من أجل التطور المستدام.

وفي حديثه خلال ورشة عمل حول مساهمة رأس مال البنك في تعزيز الاقتصاد الخاص، أكد نائب محافظ بنك الدولة الفيتنامي داو مينه تو أن الاقتصاد الخاص يلعب دورا هاما للغاية في الاقتصاد. ولا يساعد الاقتصاد الخاص على توسيع الإنتاج والتجارة والخدمات فحسب، بل يقدم أيضًا مساهمة مهمة في تحسين إنتاجية العمل، وتشجيع الابتكار وزيادة القدرة التنافسية الوطنية. حتى الآن، مع ما يقرب من مليون مؤسسة وحوالي 5 ملايين أسرة تجارية فردية؛ يساهم القطاع الاقتصادي الخاص حالياً بنحو 50% من الناتج المحلي الإجمالي، وأكثر من 30% من ميزانية الدولة، ويخلق أكثر من 40 مليون فرصة عمل، ويمثل حوالي 85% من إجمالي القوى العاملة في الاقتصاد، ويساهم بنحو 60% من إجمالي رأس مال الاستثمار الاجتماعي. ومع ذلك، فإن معظمها عبارة عن مؤسسات صغيرة ومتناهية الصغر ومتوسطة الحجم (تمثل 98٪)، مع قدرة تنافسية منخفضة وكفاءة تشغيلية محدودة، والعديد من رواد الأعمال لا يتمتعون بمهارات إدارية عالية، ويفتقر تفكيرهم التجاري إلى رؤية استراتيجية طويلة الأجل؛ وتشكل الشركات الكبيرة نحو 2% فقط وتركز على عدد من الصناعات الرئيسية مثل إنتاج الصلب والسيارات والتكنولوجيا العالية وغيرها.

أكد نائب محافظ بنك الدولة الفيتنامي داو مينه تو أن القطاع المصرفي نفذ بشكل نشط ومتزامن حلولاً لتعزيز نمو الائتمان لتلبية احتياجات رأس المال لإنتاج وأعمال الناس والشركات بشكل عام والمؤسسات الخاصة بشكل خاص.

وأكد نائب المحافظ أن التنمية الاقتصادية الخاصة هي استراتيجية وسياسة طويلة الأجل للبلاد، وأن القطاع المصرفي نفذ بشكل نشط ومتزامن حلولاً لتعزيز نمو الائتمان لتلبية احتياجات رأس المال لإنتاج وأعمال الناس والشركات بشكل عام والمؤسسات الخاصة بشكل خاص. وعلى وجه التحديد، يدير بنك الدولة الفيتنامي أسعار الصرف بمرونة وفقاً لظروف السوق، مما يساهم في امتصاص الصدمات الخارجية؛ تنسيق أدوات السياسة النقدية بشكل متزامن في كل مرحلة (تنظيم سيولة الدونغ، وأسعار الفائدة، ...) للحد من ضغوط سعر الصرف؛ وبفضل ذلك، ظلت سوق الصرف الأجنبي مستقرة، واستقرت معنويات السوق، وأصبحت سيولة النقد الأجنبي سلسة، وتم تلبية احتياجات الاقتصاد من النقد الأجنبي بشكل كامل؛ تتقلب أسعار الصرف بشكل مرن في كلا الاتجاهين، صعودا وهبوطا، وفقا لظروف السوق. وفي الوقت نفسه، يدير البنك المركزي أسعار الفائدة بشكل نشط ومرن، مما يخلق الظروف لمؤسسات الائتمان للوصول إلى مصادر رأس المال منخفضة التكلفة من البنك المركزي؛ توجيه مؤسسات الائتمان لمواصلة خفض التكاليف والتحول الرقمي القوي لخفض أسعار الفائدة على القروض؛ الإفصاح علناً عن متوسط ​​أسعار الفائدة على الإقراض، والفرق بين أسعار الفائدة على الودائع والإقراض، وأسعار الفائدة على الإقراض لبرامج ومنتجات الائتمان على الموقع الإلكتروني لمؤسسات الائتمان حتى تتمكن الشركات والأفراد من الوصول إليها. ونتيجة لذلك، انخفض مستوى سعر الفائدة على الإقراض بشكل حاد (انخفض متوسط ​​سعر الفائدة على الإقراض في عام 2024 بنسبة 1.24٪، وفي عام 2025 استمر في الانخفاض مقارنة بنهاية عام 2024)، مما ساهم في دعم أنشطة الشركات والأفراد.

وفي الورشة، اقترح الخبراء حلولاً لزيادة فرص الحصول على رأس المال لمؤسسات القطاع الخاص.

بالنسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة، حددها البنك المركزي كأولوية للإقراض بأسعار فائدة تفضيلية عند الإقراض قصير الأجل بالدونج أقل من قطاعات الإنتاج والأعمال العادية (حاليا 4٪ / سنة). فيما يتعلق بالحلول المُتخذة سابقًا، تجدر الإشارة إلى أن القطاع المصرفي قد اعتمد سياسات لخفض أسعار الفائدة، حيث تُصنّف الشركات الصغيرة والمتوسطة ضمن الفئات الخمس التي تتمتع بأسعار فائدة منخفضة إذا استوفت شروط الحصول على القروض. ومن الواضح أن هذه ميزة كبيرة من حيث أسعار الفائدة. كما أن شروط القروض وشروط السداد وإجراءات الحصول على القروض أفضل... وكل هذا يُظهر تكافؤًا في السياسات والآليات بين الشركات المملوكة للدولة والشركات الخاصة، مع اختلاف في شروط الحصول على القروض، وفقًا لما أكده نائب المحافظ.

وفي الآونة الأخيرة، ألزم البنك المركزي مؤسسات الائتمان بتطبيق تعليمات البنك المركزي بشأن الأنشطة النقدية والائتمانية واللوائح الخاصة بمنح الائتمان بشكل صارم لتحسين كفاءة الأعمال وضمان سلامة النظام واستقرار السوق النقدية. نمو ائتماني آمن وفعال وصحي، والحد من زيادة وحدوث الديون المعدومة، وضمان العمليات الآمنة لمؤسسات الائتمان؛ - توجيه الائتمان المباشر إلى قطاعات الإنتاج والقطاعات ذات الأولوية والقطاعات التي تشكل القوة الدافعة للنمو الاقتصادي وفقا لسياسات الحكومة ورئيس الوزراء؛ فرض سيطرة صارمة على الائتمان في المناطق ذات المخاطر المحتملة.

للمساهمة في حل الصعوبات التي يواجهها العملاء، بما في ذلك الشركات الخاصة، أصدر بنك الدولة الفيتنامي التعميم 06/2024/TT-NHNN لتعديل واستكمال التعميم 02/2023/TT-NHNN في اتجاه تمديد فترة إعادة هيكلة الديون، وتقديم القرار 1510/QD-TTg المؤرخ 4 ديسمبر 2024 إلى رئيس الوزراء لإصداره، والذي ينظم تصنيف الأصول ومستويات توفير المخاطر وطرق توفير المخاطر واستخدام الأحكام للتعامل مع مخاطر ديون العملاء الذين يواجهون صعوبات بسبب تأثير وأضرار العاصفة رقم 3 والفيضانات؛ الفيضانات والانهيارات الأرضية بعد العاصفة رقم 3؛ إصدار التعميم رقم 53/2024/TT-NHNN بتاريخ 4 ديسمبر 2024 بشأن تنظيم إعادة هيكلة شروط سداد الديون من قبل مؤسسات الائتمان وفروع البنوك الأجنبية للعملاء الذين يواجهون صعوبات بسبب تأثير وأضرار العاصفة رقم 3 والفيضانات والانهيارات الأرضية بعد العاصفة رقم 3.

بالإضافة إلى ذلك، تستفيد المؤسسات الخاصة أيضًا من العديد من سياسات الائتمان التفضيلية فيما يتعلق بأسعار الفائدة والشروط والضمانات وآليات التعامل مع المخاطر الخاصة بالقطاعات/المجالات الاقتصادية مثل: سياسات الائتمان للزراعة والمناطق الريفية؛ سياسة القروض لدعم تنمية الصناعة؛ برنامج القروض للغابات ومصايد الأسماك؛ برنامج القروض المرتبطة لتنفيذ مشروع زراعة مليون هكتار من الأرز عالي الجودة ومنخفض الانبعاثات في دلتا ميكونج؛ برنامج قرض الإسكان الاجتماعي؛ برامج الائتمان التفضيلية للدولة في بنك فيتنام للسياسات الاجتماعية... مع سياسة تعزيز الحوار، ركزت الصناعة المصرفية على تنفيذ برنامج ربط البنوك والمؤسسات، والحوار المباشر، لإزالة الصعوبات والعقبات، ودعم المؤسسات، بما في ذلك المؤسسات الخاصة للوصول إلى رأس المال المصرفي بسهولة، واستعادة وتطوير الإنتاج والأعمال. وهذا نشاط منتظم ركزت عليه الصناعة المصرفية دائمًا في الآونة الأخيرة.

وقال نائب المحافظ إنه بفضل جهود ومشاركة بنك الدولة والدعم الفعال من البنوك التجارية، حقق نشاط توفير الائتمان للمؤسسات الخاصة العديد من النتائج الإيجابية.

بحلول نهاية عام 2024، سيصل رصيد الائتمان المستحق للمؤسسات الخاصة لدى مؤسسات الائتمان إلى حوالي 6.91 مليون مليار دونج، بزيادة قدرها 14.72٪ مقارنة بعام 2023، وهو ما يمثل حوالي 44٪ من رصيد الائتمان المستحق للاقتصاد. ومن بينها، لدى 100 مؤسسة ائتمانية أرصدة ائتمانية مستحقة على الشركات الصغيرة والمتوسطة بإجمالي رصيد مستحق قدره 2.74 مليون مليار دونج، بزيادة قدرها 10.7٪ مقارنة بنهاية عام 2023، وهو ما يمثل 17.6٪ من الديون المستحقة على الاقتصاد، مع وجود 208،992 شركة صغيرة ومتوسطة الحجم لا تزال لديها ديون مستحقة. وهذا يدل على أن رأس مال الائتمان المصرفي قد ساهم في تلبية احتياجات رأس المال لأغراض الإنتاج والأعمال التجارية للمؤسسات الخاصة على وجه السرعة، مع المساهمة في تعزيز التنمية الاقتصادية وزيادة الإيرادات لموازنة الدولة.

تسعى الصناعة المصرفية إلى دعم رأس المال الائتماني، مما يخلق الظروف لنمو المؤسسات الخاصة

ورغم أن القطاع الاقتصادي الخاص شهد نمواً قوياً، إلا أن الشركات لا تزال تواجه العديد من الصعوبات، وفقاً لتقييم نائب المحافظ. والسبب هو أن معظم الشركات هي شركات صغيرة ومتوسطة الحجم، ذات موارد مالية وتنافسية محدودة. وهذا أيضًا أحد الأسباب التي تجعل المؤسسات الخاصة لا تزال تواجه العديد من الصعوبات في الوصول إلى رأس المال.

وتشير التوقعات لعام 2025 إلى أن الوضع الاقتصادي العالمي سيظل معقدا، مع الصراعات الجيوسياسية، وتزايد التوترات التجارية، وارتفاع تكاليف الاقتراض في العديد من البلدان. وسوف يكون للصعوبات المذكورة أعلاه تأثير كبير على اقتصاد مفتوح مثل اقتصادنا، بما في ذلك القطاع الاقتصادي الخاص.

لتحسين فرص الحصول على رأس المال للمؤسسات الخاصة، ودعم القطاع الاقتصادي الخاص لتحقيق اختراق، والمساهمة في التنمية السريعة والمستدامة للبلاد في العصر الجديد، واصل نائب المحافظ تنفيذ سياسة نقدية استباقية ومرنة لتحقيق الاستقرار في الاقتصاد الكلي، والسيطرة على التضخم، واستقرار أسعار الصرف واستقرار أسعار الفائدة على القروض، والمساهمة في خلق بيئة عمل مستقرة للأفراد والشركات... وفي الوقت نفسه، سيقوم بنك الدولة بمراقبة وتفتيش وفحص البنوك التجارية التي تزيد من أسعار الفائدة على الودائع والقروض، ولا تمتثل لتوجيهات رئيس الوزراء وبنك الدولة؛ البحث ومراجعة وتطوير آليات سياسة الائتمان المصرفي، وخلق الظروف اللازمة لإزالة الصعوبات التي تواجهها المؤسسات الخاصة في الوصول إلى رأس المال؛ تشجيع مؤسسات الائتمان على تنويع منتجات الائتمان والخدمات المصرفية لتناسب احتياجات الأعمال؛ تنفيذ أنشطة الائتمان وبرامج الائتمان للحكومة ورئيس الوزراء بشكل فعال فيما يتعلق بالموضوعات ذات الأولوية وسياسات الائتمان؛ التنسيق الوثيق مع الوزارات والفروع ذات الصلة للتعامل الفوري مع الصعوبات والمشاكل المتعلقة بإقراض المواد ذات الأولوية ومواضيع السياسة على مستوى البلاد.

وقال نائب المحافظ إنه في الفترة المقبلة، ومع تطور التكنولوجيا والاقتصاد الإبداعي، بالإضافة إلى الدعم الحالي، فإن بنك الدولة يبحث عن حلول أقوى لرأس المال في الاقتصاد الخاص. وفيما يتعلق بآلية حزمة القروض المقترحة للعلوم والتكنولوجيا والابتكار، قال نائب المحافظ إن هذه قضية مهمة تحتاج إلى الاهتمام. تعترف البنوك بأن العلم والتكنولوجيا والابتكار تشكل عوامل تنافسية مهمة للشركات، ولكن الاعتماد على البنوك وحدها لا يمكن أن يلبي احتياجات رأس المال. لذلك تحتاج المؤسسات الخاصة إلى الدعم من العديد من المصادر الأخرى مثل الميزانية وصناديق الاستثمار... للاستثمار في هذا المجال على وجه التحديد. وأكد نائب محافظ بنك الدولة داو مينه تو، في الوقت نفسه، مكررًا المثل القائل "إذا كنت تريد أن تسير بسرعة، فاذهب بمفردك، وإذا كنت تريد أن تذهب بعيدًا، فاذهب معًا"، مشددًا على الصلة بين الشركات، والصلة بين الشركات الصغيرة والشركات الكبيرة والشركات المحلية والشركات الدولية.