► พยากรณ์ตลาดหุ้น 2/10 : ตลาดมีแนวโน้มปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
คำแนะนำที่เหมาะสมกับตลาดสำหรับหุ้น VEA
บริษัท Vietcap Securities (VCSC) ยังคงแนะนำการจับคู่ตลาดต่อไป และคงราคาเป้าหมายไว้เท่าเดิมสำหรับ Vietnam Engine and Agricultural Machinery Corporation (VEA) VCSC ลดคาดการณ์ NPAT หลังหักส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย (PTI) ปี 2024-28 ลง 1% (-3%/0%/1%/2%/4% สำหรับ NPAT หลังหักการคาดการณ์ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย ปี 2024/2025/2026/2027/2028 ตามลำดับ)
VCSC คาดการณ์อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) ของยอดขายรถยนต์นั่งส่วนบุคคลและรถจักรยานยนต์จะอยู่ที่ 14% และ 5% ตามลำดับในช่วงปี 2567-72 เนื่องจาก VCSC เชื่อว่าแนวโน้มการเติบโตในระยะยาวของอุตสาหกรรมรถยนต์ในเวียดนามจะค่อนข้างดี
ขณะที่ VCSC ชื่นชมการที่บริษัทมีการเปิดรับความเสี่ยงอย่างกว้างขวางในตลาดรถจักรยานยนต์และรถมอเตอร์ไซค์สี่ล้อของเวียดนาม รวมถึงเงินปันผลที่น่าดึงดูดใจ บริษัท VEA กลับซื้อขายที่อัตรา P/E ล่าสุดที่ 9.4 เท่า ซึ่งสูงกว่าอัตรา P/E ล่าสุดเฉลี่ย 10 ปีที่ 8.6 เท่า
แนะนำให้ซื้อหุ้น PDR
บริษัทหลักทรัพย์ บีไอดีวี (BSC) ปรับคำแนะนำจากถือเป็นซื้อหุ้นบริษัท พัฒนสิน เรียลเอสเตท ดีเวลลอปเมนท์ จอยท์ สต็อก (PDR) หลังราคาหุ้นปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงถึง 43% จากจุดสูงสุดเมื่อเดือนเมษายน 2567
แนวโน้มธุรกิจในอนาคตเริ่มกลับมาเป็นบวกแล้ว โดยบริษัทคาดว่าจะเปิดตัวโครงการสำคัญ 2 โครงการภายในปีหน้า ได้แก่ พื้นที่เขตเมือง Bac Ha Thanh ในไตรมาสที่ 4 ปี 2567 และอาคาร Binh Duong Tower ในช่วงครึ่งแรกของครึ่งปีแรกของปี 2568 ถึงแม้ว่าการเปิดตัวโครงการจะช้ากว่าที่คาดไว้ในตอนแรก เนื่องมาจากความล่าช้าในการออกกรมธรรม์ก็ตาม
เมื่อเทียบกับรายงานล่าสุด BSC ได้ปรับราคาเป้าหมายลดลงร้อยละ 16 เหลือ 26,400 ดองต่อหุ้น (เพิ่มขึ้นร้อยละ 17.3) เนื่องจากผลกระทบจากการออกหุ้นเพิ่มทุนเพิ่มเติมให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมในอัตราส่วน 5.5:1 เป้าหมายอัตราส่วน P/B ลดลงจาก 1.8 เท่าเป็น 1.5 เท่าสำหรับโครงการด้านการท่องเที่ยว เนื่องจากมีความเสี่ยงที่การแล้วเสร็จตามกฎหมายของโครงการเหล่านี้อาจล่าช้ากว่าที่คาดไว้ในตอนแรก ปรับกำหนดการเปิดตัวการขายเป็นปี 2568 ลดราคาขายลงจาก 40 ล้านดองต่อตารางเมตรเป็น 37 ล้านดองต่อตารางเมตร และเพิ่มต้นทุนการใช้ที่ดินในโครงการ Binh Duong Tower
ในปี 2567 BSC ยังคงคาดการณ์การมีส่วนสนับสนุนของกลุ่มธุรกิจอสังหาริมทรัพย์หลักในโครงการ Bac Ha Thanh และเพิ่มคาดการณ์กำไรขึ้น 26% โดยได้รับรายได้พิเศษจากการขายหุ้น 25% ของ BIDICI Investment JSC ที่ดำเนินการในไตรมาสที่ 2 ปี 2567 ทั้งนี้ รายได้สุทธิอยู่ที่ 2,656 พันล้านดอง (เพิ่มขึ้น 330% เมื่อเทียบกับปีก่อน) และกำไรหลังหักภาษีของผู้ถือหุ้นรายย่อยอยู่ที่ 836 พันล้านดอง (เติบโตขึ้น 22%)
ในปี 2568 BSC ได้ปรับลดคาดการณ์รายได้ลง 55.7% และกำไรหลังหักภาษีสำหรับผู้ถือหุ้นรายย่อยลง 50.4% เมื่อเทียบกับรายงานก่อนหน้า โดยอยู่ที่ 3,628 พันล้านดอง (เพิ่มขึ้น 37% เมื่อเทียบกับปีก่อน) และ 741 พันล้านดอง (ลดลง 11% เมื่อเทียบกับปีก่อน) ตามลำดับ เนื่องจากความคืบหน้าในการดำเนินการก่อสร้างอาคาร Binh Duong Tower ล่าช้ากว่าที่คาดไว้ ส่งผลให้ผลประกอบการทางธุรกิจส่วนใหญ่ยังคงมาจากโครงการ Bac Ha Thanh ขณะที่อาคาร Binh Duong Tower เริ่มได้รับการส่งมอบตั้งแต่ปี 2569 หากไม่รวมรายได้พิเศษจากการขายหุ้น BIDICI ในปี 2567 กำไรสุทธิจากธุรกิจหลักจะเพิ่มขึ้น 17%
ที่มา: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-210-post1125442.vov
การแสดงความคิดเห็น (0)