ลงทุนหุ้นและเสียภาษีเมื่อมีกำไรเท่านั้น มีปัญหาเยอะ ทำได้ยาก?

การเก็บภาษีอัตราคงที่ 0.1% จะช่วยลดระยะเวลาในการชำระภาษีส่วนบุคคลสำหรับการลงทุนในหลักทรัพย์ซึ่งมีความซับซ้อนมาก เนื่องจากบัญชีหลักทรัพย์ไม่มีการกำหนดตายตัวและอาจมีการผันผวนทุกชั่วโมง

ผู้เชี่ยวชาญหลายคนกังวลว่าการเปลี่ยนแปลงวิธีการจัดเก็บภาษีรายได้จากหลักทรัพย์จะทำให้ผู้ลงทุนและบริษัทหลักทรัพย์ประสบปัญหาอย่างมาก - ภาพ: Quang Dinh

นอกจากนี้ อัตราภาษีที่เสนอเป็น 20% ก็สูงเกินไป

ผู้เชี่ยวชาญด้านหลักทรัพย์หลายรายแนะนำเช่นนี้ ถึงแม้พวกเขาจะยอมรับว่าการจัดเก็บภาษี 0.1% จากมูลค่าการขายหลักทรัพย์แต่ละครั้งโดยไม่คำนึงว่านักลงทุนจะได้รับกำไรหรือขาดทุนก็ตาม ถือเป็นเรื่องที่ไม่สมเหตุสมผล

ก่อนหน้านี้ ในรายงานล่าสุดเกี่ยวกับการประเมินผลกระทบของภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา กระทรวงการคลังยอมรับว่า การขายหลักทรัพย์ที่ขาดทุนและยังต้องเสียภาษี 0.1% ถือเป็น "สิ่งที่ไม่เหมาะสม" และกล่าวว่ากระทรวงการคลังจะกำหนดนิยามการคำนวณภาษีเงินได้จากหลักทรัพย์ใหม่

การเก็บ 0.1% เป็นเรื่องง่าย โปร่งใส และมีข้อจำกัดในการท่องเว็บ...?

นายลาน ฮวง นักลงทุนหุ้น (ฮานอย) ให้สัมภาษณ์ว่าด้วยการคำนวณ 0.1% ในปัจจุบัน เมื่อขายหลักทรัพย์ 100 ล้านดอง นักลงทุนจะต้องเสียภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา 100,000 ดอง โดยไม่คำนึงถึงกำไรหรือขาดทุน

“การขายหุ้นที่ขาดทุน ซึ่งหมายถึงการสูญเสียรายได้และต้องเสียภาษี ถือเป็นเรื่องที่ไม่สมเหตุสมผล จึงจำเป็นต้องพิจารณาวิธีการเก็บภาษีนี้ใหม่” นายฮวงกล่าว

ผู้เชี่ยวชาญด้านหุ้นกล่าวว่าในปี 2550 หน่วยงานภาษีได้เสนอแผนการเก็บภาษีการโอนหลักทรัพย์ชั่วคราว 0.1% และหัก 20% จากรายได้หลังจากการชำระเงินขั้นสุดท้าย

โดยเฉพาะอย่างยิ่งบริษัทหลักทรัพย์จะหักเงิน 0.1% ของมูลค่าการโอนทั้งหมดเป็นการชั่วคราว และผู้ลงทุนจะต้องทำการชำระภาษีและยื่นแบบแสดงรายการภาษีในภายหลัง หากการชำระภาษีชั่วคราวมีจำนวนมากขึ้น ผู้ลงทุนจะได้รับเงินคืน และในทางกลับกัน หากเกิดการขาดดุล ผู้ลงทุนจะต้องชำระเพิ่ม

ในกรณีที่ไม่สามารถกำหนดราคาต้นทุนและต้นทุนที่เกี่ยวข้องได้ ผู้ลงทุนจะต้องจ่ายภาษี 0.1% ของราคารวมของการขายแต่ละครั้ง แต่ในปี 2557 หน่วยงานภาษีได้ตัดสินใจนำวิธีการจัดเก็บภาษี 0.1% ในปัจจุบันมาใช้กับธุรกรรมทั้งหมด

นายเหงียน วัน ฟุง อดีตผู้อำนวยการกรมสรรพากร กรมสรรพากร กล่าวว่า หลักการพื้นฐานของภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาคือการ “เก็บภาษี” จากรายได้ที่แท้จริง โดยไม่ต้องจ่ายภาษีสำหรับการสูญเสีย

อย่างไรก็ตาม จากการพูดคุยกับเรา คุณ Bui Van Huy กรรมการบริหารบริษัทหลักทรัพย์ DSC สาขาโฮจิมินห์ซิตี้ กล่าวว่า การใช้อัตราปัจจุบันที่ 0.1% ของมูลค่าการขายแต่ละครั้งเป็นเรื่องง่าย โปร่งใส และสะดวกสบายสำหรับทั้งนักลงทุนและบริษัทหลักทรัพย์

สำหรับนักลงทุนที่ทำกำไรได้ดี การคำนวณภาษีนี้จะเป็นประโยชน์มากกว่าการเสียภาษี 20% จากกำไรที่ได้รับ

“ยิ่งไปกว่านั้น วิธีการจัดเก็บภาษีในปัจจุบันจะไม่เป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนเก็งกำไรและผู้ค้าระยะสั้นที่ซื้อขายบ่อยครั้ง ยิ่งนักลงทุนซื้อขายหุ้นมากเท่าไร รัฐก็ยิ่งเก็บภาษีได้มากขึ้นเท่านั้น ซึ่งจะช่วยส่งเสริมให้ตลาดมีการลงทุนระยะยาวมากขึ้น” นายฮุยกล่าว

ที่มา : VSDC - กราฟิก : TUAN ANH

นักลงทุนเผชิญความยากลำบากในการชำระภาษีหลักทรัพย์

นายฮุย กล่าวว่า เนื่องจากระบบข้อมูลบริหารจัดการยังกระจัดกระจายอยู่มาก การเชื่อมโยงฐานข้อมูลระหว่างบริษัทหลักทรัพย์ต่างๆ ยังคงแยกจากกันเหมือนในปัจจุบัน หากจำเป็นต้องมีการชำระภาษี ก็จะค่อนข้างซับซ้อน และจะใช้เวลานานขึ้นทั้งสำหรับนักลงทุนและบริษัทหลักทรัพย์

กรรมการของบริษัทหลักทรัพย์แห่งหนึ่งแสดงความกังวลว่า หากการแก้ไขดังกล่าวจะเรียกเก็บกำไร 20 เปอร์เซ็นต์ แต่ไม่สามารถหักลดหย่อนภาษีขาดทุนในปีต่อๆ ไป ก็จะกลายเป็นเรื่องที่ไม่สมเหตุสมผล เนื่องจากการเก็บกำไรจากการลงทุนในหุ้น 20% ถือว่าสูง จึงจำเป็นต้องพิจารณาการหักลดหย่อนภาษีหากนักลงทุนขาดทุน

“การวิจัยและแก้ไขอัตราภาษีและวิธีการคำนวณภาษียังต้องคำนึงถึงผลกระทบต่อตลาดหุ้นด้วย นี่เป็นช่องทางการระดมเงินทุนที่สำคัญสำหรับเศรษฐกิจ และเราไม่ควรปล่อยให้การจัดเก็บภาษีที่สูงเกินไปหรือไม่สมเหตุสมผลส่งผลกระทบต่อตลาดนี้” เขากล่าว

นาย Dang Tran Phuc ประธานบริษัทที่ปรึกษาและฝึกอบรมทางการเงิน AzFin กล่าวอีกว่ากลไกการจัดเก็บภาษีแบบ "คงที่" ที่ 0.1% จะช่วยลดระยะเวลาในการชำระภาษีบุคคลธรรมดา รวมถึงกระบวนการในการกำหนดราคาซื้อ/ขายหุ้นอีกด้วย

ในขณะเดียวกัน การชำระภาษีสำหรับกิจกรรมการลงทุนในหลักทรัพย์มีความซับซ้อนมาก เนื่องจากบัญชีหลักทรัพย์ไม่มีการกำหนดค่าคงที่และอาจมีการผันผวนทุกชั่วโมง

นอกจากนี้ การออกเงินปันผล สิทธิในการออกหุ้นเพิ่ม และปัจจัยอื่นๆ อีกมากมาย อาจทำให้ต้นทุนเงินทุนของผู้ลงทุนบิดเบือนได้ ดังนั้น การระบุว่าจะมีกำไรหรือขาดทุนเป็นเปอร์เซ็นต์เท่าใดจึงเป็นเรื่องยากมาก...

“สิ่งที่สมเหตุสมผลที่สุดคือการใช้กับธุรกรรมทั้งหมดในหนึ่งปี หากนักลงทุนมีกำไรก็จะต้องเสียภาษี หากนักลงทุนขาดทุนก็จะสามารถหักภาษีสำหรับปีต่อๆ ไปเมื่อมีกำไรได้” นายฟุกเสนอ

นายฟุก กล่าวว่า ภาษีเงินได้ 20% เป็นเรื่องซับซ้อนมากและต้องมีการศึกษาอย่างละเอียดถี่ถ้วนเพื่อจะสามารถสร้างกฎเกณฑ์ภาษีที่เหมาะสมและมีประสิทธิภาพได้ ทั้งนี้เพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุนทางภาษีและหลีกเลี่ยงการเก็บภาษีที่ไม่ถูกต้อง รวมทั้งสร้างความเป็นธรรมในการลงทุนในหุ้น

“เพื่อให้การจัดเก็บภาษีมีประสิทธิภาพสำหรับรัฐและสะดวกสำหรับนักลงทุน จำเป็นต้องส่งเสริมโซลูชั่นในการประสานข้อมูลระหว่างบริษัทหลักทรัพย์และเพิ่มประสิทธิภาพขั้นตอนที่เกี่ยวข้องกับภาษี” นายฟุกเสนอ

นายเหงียน ฮวง ไห (รองประธานสมาคมนักลงทุนทางการเงินเวียดนาม - VAFI):

ภาษีเงินได้จากหุ้นที่สูงไม่สมเหตุสมผล

หากอัตราภาษี 20% ต่อรายได้ (กำไร) จากหลักทรัพย์ตามที่เสนอไว้เดิมไม่เหมาะสม เนื่องจากอัตราภาษีนี้เทียบเท่ากับภาษีเงินได้นิติบุคคล ในขณะที่ธุรกิจสามารถบันทึกต้นทุนที่เกิดขึ้นทั้งหมดได้ แต่นักลงทุนรายบุคคลไม่สามารถบันทึกต้นทุนที่เกิดขึ้นได้

นักลงทุนจะต้องชำระดอกเบี้ย ค่าธรรมเนียมนายหน้า และค่าครองชีพ หากไม่รวมค่าใช้จ่ายและการหักลดหย่อนของครอบครัว อัตราภาษี 20% สำหรับนักลงทุนรายบุคคลก็ไม่สามารถทำได้ โดยเฉพาะสำหรับนักลงทุนที่เลือกการซื้อขายหลักทรัพย์เป็นแหล่งรายได้และอาชีพหลัก

ในตลาดที่พัฒนาแล้ว เช่น สหรัฐอเมริกา หรือหลายแห่งในเอเชีย รายได้ที่ต้องเสียภาษีจากหลักทรัพย์จะคำนวณโดยอ้างอิงจากรายได้รวมในปีถัดไป ด้วยเหตุนี้ ผู้มีรายได้ต่ำจึงสามารถได้รับการยกเว้นหรือลดหย่อนภาษี และสามารถขอคืนการขาดทุนในปีนี้ได้ในปีต่อๆ ไป

เวียดนามไม่สามารถใช้วิธีการแบบประเทศพัฒนาแล้วได้ ดังนั้น อาจมีการพิจารณาจัดเก็บภาษีหลักทรัพย์ในรูปแบบภาษีก้อนเดียว แต่หากราคาขายลบด้วยราคาซื้อมีกำไร จะต้องเสียภาษี 5% แต่หากขาดทุน ไม่ต้องเสียภาษี นอกจากนี้ขอแนะนำให้ตรวจสอบอัตราภาษีสำหรับหุ้นโบนัสด้วยเนื่องจากสูงเกินไป ขณะที่นักลงทุนจำนวนมากประสบภาวะขาดทุนหนัก

โดยเฉพาะตามกฏระเบียบปัจจุบัน เมื่อผู้ลงทุนได้รับโบนัสหรือเงินปันผล จะถูกหักภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา 5% อย่างไรก็ตาม ณ วันจ่ายปันผล ราคาหุ้นลดลงในเปอร์เซ็นต์เดียวกันกับเงินปันผล

โดยพื้นฐานแล้วสินทรัพย์ของนักลงทุนไม่ได้เพิ่มขึ้น และราคาหุ้นอาจลดลงเมื่อตลาดไม่เอื้ออำนวย ดังนั้นการจัดเก็บภาษีเงินปันผลหรือหุ้นโบนัส 5% จึงถือเป็นอัตราที่สูงเกินไปและไม่สมเหตุสมผล

ศึกษาวิจัยการกำหนดภาษีแยกเพิ่มเติมสำหรับตราสารอนุพันธ์

พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ พ.ศ. 2562 กำหนดให้หลักทรัพย์ครอบคลุมถึง หุ้น พันธบัตร อนุพันธ์ และหลักทรัพย์ประเภทอื่น ๆ อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญหลายคนเชื่อว่าการคำนวณภาษีโดยอิงจากมูลค่าการขายทั้งหมดสำหรับผู้ลงทุนในหลักทรัพย์อนุพันธ์นั้นไม่สมเหตุสมผล

กระทรวงการคลังยังยอมรับว่ามีข้อแตกต่างในธรรมชาติระหว่างหลักทรัพย์อ้างอิงและหลักทรัพย์อนุพันธ์ ดังนั้นมูลค่าของหลักทรัพย์อนุพันธ์จึงขึ้นอยู่กับมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงหนึ่งรายการหรือมากกว่านั้น นักลงทุนที่ถือหลักทรัพย์อนุพันธ์ไม่ได้รับสิทธิของผู้ถือหุ้นเช่นเดียวกับการถือหลักทรัพย์อ้างอิง

นอกจากนี้ ในตลาดอนุพันธ์ไม่มีการทำธุรกรรมเพื่อถ่ายโอนมูลค่าธุรกรรมทั้งหมดและโอนสินทรัพย์จากผู้ขายไปยังผู้ซื้อเหมือนในตลาดอ้างอิง การโอนเงินระหว่างนักลงทุนจะมีเพียงค่าส่วนต่างราคา (กำไร/ขาดทุน) เท่านั้น

ดังนั้น กระทรวงการคลังจึงเห็นควรให้ศึกษาและเพิ่มเติมกฎเกณฑ์เฉพาะเกี่ยวกับภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาสำหรับหลักทรัพย์อนุพันธ์ให้สอดคล้องกับความเป็นจริงและลักษณะเฉพาะของกิจกรรมดังกล่าว รวมทั้งสร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยต่อผู้เสียภาษีตลอดจนหน่วยงานด้านภาษีในการดำเนินการ

ที่มา: https://tuoitre.vn/dau-tu-chung-khoan-co-lai-moi-nop-thue-nhieu-rac-roi-kho-kha-thi-20241213080341756.htm