Стратегия стоимостного инвестирования Уоррена Баффета является ключом к выбору прибыльных акций.
По оценкам Forbes , по состоянию на 30 июля активы Уоррена Баффета достигли 117,4 млрд долларов США, что позволило ему занять 6-е место в списке богатейших людей планеты. Одним из важных факторов, который помог американскому миллиардеру добиться большого состояния, является умение выбирать акции в соответствии со школой стоимостного инвестирования.
Он выбирает акции на основе ряда факторов, таких как стабильный потенциальный доход, хорошая рентабельность капитала (ROE), компетентное управление и соответствующие ценовые пики. Стратегия стоимостного инвестирования учитывает внутреннюю стоимость акций, а не фокусируется только на технических показателях, таких как объем, средняя цена и т. д. По словам Уоррена Баффета, чтобы определить внутреннюю стоимость компании, инвесторам следует полагаться на финансовые отчеты и показатели, публикуемые в отчетах.
Чтобы лучше понять его инвестиционную философию, вот несколько вопросов, которые 92-летний миллиардер задает себе при выборе акций.
Как работает компания?
Инвесторам следует обращать внимание на ROE (рентабельность собственного капитала), чтобы знать, какую прибыль акционеры могут получить от инвестиций. Это также показывает ставку, с которой инвесторы могут получить прибыль от акций. Баффет всегда смотрит на показатель ROE, чтобы оценить эффективность бизнеса и сравнить его показатели с показателями других компаний в той же отрасли. Чтобы сделать точную оценку, инвесторам следует рассмотреть ROE компании как минимум за 5–10 лет.
Какой размер задолженности у компании?
Компания с высоким соотношением долга к собственному капиталу не привлекла бы Баффета, поскольку большая часть ее доходов ушла бы на погашение долга. Американские миллиардеры предпочитают бизнес, который может увеличить доход за счет акционерного капитала (SE). Компания с положительным капиталом может генерировать денежный поток для покрытия своих долгов и не полагается на заемные средства для поддержания своей деятельности. Низкий уровень задолженности и сильный капитал — два ключевых фактора при выборе потенциальных акций.
Какова норма прибыли?
Баффет ищет компании с хорошей нормой прибыли, особенно с нормой прибыли, которая имеет тенденцию к росту. Как и ROE, он анализирует рентабельность за несколько лет, чтобы определить тенденции. Компании, находящиеся «под прицелом» Баффета, имеют руководство, которое хорошо контролирует операционные расходы, что способствует увеличению годовой прибыли.
В чем уникальность продукции компании?
Американский миллиардер считает рискованным бизнес, выпускающий продукцию, которую можно заменить другой. Он считает, что если бизнес ничем не отличается от конкурентов, он вряд ли сможет генерировать выдающуюся прибыль.
Привлекательна ли оценка акций?
Как отметил Уоррен Баффет, ключевым моментом в инвестировании является поиск компаний с хорошими фундаментальными показателями, которые недооценены, чтобы найти возможности получения прибыли.
Целью инвесторов в стоимость, таких как Баффет, является поиск компаний, недооцененных относительно их внутренней стоимости. Потенциальный бизнес оценивается им на основе ряда факторов, таких как корпоративное управление, потенциал получения дохода...
Сосредоточьтесь на инвестировании в себя
У Баффета много инвестиционных принципов, но один из них непреложный — инвестировать в себя. Он подчеркнул, что при наличии достаточных знаний и опыта любой человек может стать хорошим инвестором. По словам 92-летнего миллиардера, инвестирование в себя включает в себя правильные финансовые практики, такие как не тратить больше, чем зарабатываешь, избегать долгов по кредитным картам, сбережения и реинвестирование...
Тао Ван (по данным Investopedia )
Ссылка на источник
Комментарий (0)