Стратегия стоимостного инвестирования Уоррена Баффета является ключом к выбору прибыльных акций.
По оценкам Forbes , по состоянию на 30 июля состояние Уоррена Баффета достигло 117,4 миллиарда долларов, что ставит его на 6-е место в списке самых богатых людей мира. Одним из ключевых факторов, способствующих огромному богатству американского миллиардера, является его умение выбирать акции, основываясь на принципах стоимостного инвестирования.
Он выбирает акции, основываясь на нескольких факторах, таких как стабильный потенциал прибыли, хорошая рентабельность собственного капитала (ROE), компетентное руководство и подходящий пик цены. Стратегии стоимостного инвестирования учитывают внутреннюю стоимость акций, а не сосредотачиваются исключительно на технических показателях, таких как объем торгов и средняя цена. По словам Уоррена Баффета, для определения внутренней стоимости компании инвесторы должны полагаться на финансовые отчеты и показатели, опубликованные в этих отчетах.
Чтобы воплотить свою инвестиционную философию в жизнь, 92-летний миллиардер использует следующие вопросы при выборе акций.
Как работает компания?
Инвесторам следует обращать внимание на показатель ROE (рентабельность собственного капитала), чтобы понять потенциальную доходность, которую акционеры могут получить от своих инвестиций. Этот показатель также демонстрирует процент прибыли, который инвесторы могут ожидать от акций. Баффет всегда анализирует ROE, чтобы понять, насколько эффективно работает бизнес, и сравнить его эффективность с показателями конкурентов. Для точной оценки инвесторам следует рассматривать показатель ROE компании как минимум за 5-10 лет.
Каков размер задолженности компании?
Компания с высоким соотношением долга к собственному капиталу не привлекла бы Баффета, поскольку значительная часть ее выручки ушла бы на погашение долга. Американский миллиардер предпочитает компании, которые могут наращивать выручку за счет собственного капитала (СЭК). Компания с положительным собственным капиталом означает, что она может генерировать денежный поток для покрытия своих долгов и не зависит от заемных средств для поддержания своей деятельности. Низкий уровень долга и сильный собственный капитал — два ключевых элемента при выборе перспективных акций.
Какова рентабельность?
Баффет ищет компании с высокой рентабельностью, особенно те, у которых наблюдается тенденция к росту. Как и в случае с ROE, он анализирует рентабельность за несколько лет, чтобы выявить тенденцию. Компании, попадающие в поле зрения Баффета, имеют руководство, эффективно контролирующее операционные расходы, что способствует повышению годовой рентабельности.
Что делает продукцию компании уникальной?
Американский миллиардер считает компании, производящие продукцию, которую можно заменить другими видами бизнеса, крайне рискованными. Он полагает, что если бизнес ничем не отличается от конкурентов, то вряд ли сможет достичь исключительной прибыльности.
Привлекательна ли оценка акций?
Ключевой момент в инвестировании, как указывал Уоррен Баффет, заключается в поиске компаний с сильными фундаментальными показателями, которые недооценены, чтобы найти прибыльные возможности.
Цель инвесторов, ориентированных на стоимость, таких как Баффет, состоит в том, чтобы выявить компании, недооцененные по отношению к их внутренней стоимости. Он оценивает потенциально перспективный бизнес на основе нескольких факторов, таких как корпоративное управление и потенциал выручки.
Сосредоточьтесь на инвестициях в себя.
У Баффета много принципов инвестирования, но один из них неизменный — это инвестирование в себя. Он подчеркивает, что при наличии достаточных знаний и опыта любой может стать хорошим инвестором. По словам 92-летнего миллиардера, инвестирование в себя включает в себя формирование хороших финансовых привычек, таких как отказ от чрезмерных расходов, избегание долгов по кредитным картам, сбережения и реинвестирование.
Тао Ван (по данным Investopedia )
Ссылка на источник
Комментарий (0)