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| Les États-Unis ont imposé de nouvelles sanctions au projet russe Arctic LNG 2, obligeant les actionnaires à conclure des accords et à céder leurs participations dans le projet d'ici le 31 janvier 2024. (Source : Novatek) |
L'ambition de la Russie de conquérir 20 % du marché mondial du gaz naturel liquéfié (GNL) est menacée par de nouvelles sanctions américaines sur un projet clé d'exportation de GNL.
Les États-Unis visent un projet LNG 2 dans l'Arctique
Début novembre, les États-Unis ont imposé de nouvelles sanctions au projet russe Arctic LNG 2, obligeant les actionnaires à conclure des accords et à céder leurs participations dans le projet d'ici le 31 janvier 2024.
Le projet Arctic LNG 2, en voie d'achèvement, est considéré comme essentiel à l'ambition de Moscou de devenir le quatrième producteur mondial de GNL avec des exportations de 100 millions de tonnes de GNL par an d'ici 2035 et de plus que doubler sa part actuelle de 8 % du marché mondial.
Les sanctions ne s'appliquent pas aux installations de GNL existantes de la Russie, mais visent la production future du pays, probablement parce que les États-Unis craignent de perturber l'approvisionnement en gaz existant de leurs alliés comme le Japon et l'Europe, qui dépendent fortement de l'énergie importée.
Le projet Arctic LNG 2, qui sera construit sur la péninsule de Gydan, dans le nord de la Russie, sera le troisième des projets GNL à grande échelle de Moscou, avec une situation favorable permettant les exportations vers l'Europe ou l'Asie.
Le projet Arctique devrait commencer à exploiter son premier train de GNL au premier trimestre 2024 et, lorsqu'il fonctionnera à pleine capacité, représentera environ un cinquième de la production totale de GNL de la Russie d'ici 2030.
Selon le plan, il y aura trois trains avec une production annuelle d'environ 6,6 millions de tonnes de GNL chacun, dont le premier train devrait atteindre sa pleine capacité au début de l'année prochaine, le deuxième train devrait être achevé en 2024 et le dernier train en 2026.
Le projet est construit en grande partie en utilisant une technologie occidentale, avec la participation d'actionnaires européens et japonais. Novatek détient 60% des parts du projet, TotalEnergies et deux entreprises chinoises, dont China National Petroleum Corporation (CNPC) et China National Offshore Oil Corporation (CNOOC), en détiennent chacune 10%. Les 10 % restants appartiennent à la société de négoce japonaise Mitsui & Co et à la société d'État Japan Metals and Energy Security Corporation (Jogmec).
Les sanctions occidentales sur les exportations de technologie vers la Russie ont forcé certains fournisseurs d’Arctic LNG 2 à se retirer plus tôt cette année. Mais maintenant, alors que la construction du premier train est achevée à 90 % et celle du second à 80 %, la Chine est intervenue pour aider à son achèvement. La Russie ne dispose pas de la technologie ni de l’expertise nécessaires pour construire elle-même une usine de GNL.
Vous « privilégiez » toujours vos alliés ?
Les nouvelles sanctions américaines auront le premier et le plus grand impact sur le Japon, un pays qui dépend presque entièrement des importations pour répondre à ses besoins énergétiques nationaux. La participation de Mitsui dans North Pole LNG 2, dans le cadre d'une coentreprise avec l'entreprise publique Jogmec, donne au Japon 2 millions de tonnes de production annuelle du projet.
Il est concevable que le Japon, un allié clé des États-Unis, soit autorisé à bénéficier d’un certain assouplissement des sanctions. Par exemple, les japonais Mitsui et Mitsubishi ont conservé leurs participations dans le projet de GNL Sakhaline-2 même après que le deuxième groupe énergétique privé mondial Shell (Royaume-Uni) a décidé de se retirer et que la Russie a nationalisé le projet. À long terme, les sanctions pourraient profiter aux producteurs non russes existants, y compris l’Australie.
Les États-Unis ont bénéficié des ventes de GNL alors que la demande énergétique en Europe a grimpé en flèche après qu'une grande partie du continent a décidé de mettre fin à sa dépendance au gazoduc russe. La Russie est actuellement le pays possédant les plus grandes réserves de gaz au monde, suivie par l’Iran, le Qatar, l’Arabie saoudite et les États-Unis.
Si la capacité d’exportation de GNL de la Russie est limitée, ce marché déjà relativement tendu ne sera pas beaucoup affecté au cours des prochaines années, avant que les prochains nouveaux volumes de production n’apparaissent dans la seconde moitié de cette décennie.
L'opportunité de la Chine
La Chine, déjà un acheteur majeur de GNL russe, pourrait contourner les sanctions et devenir un client majeur du projet Arctic LNG 2, ainsi que fournir la technologie pour construire le troisième train.
Toutefois, prenant exemple sur l’Europe, Pékin risque de se méfier d’une éventuelle utilisation militaire de l’énergie par Moscou et d’une dépendance excessive à l’égard de la Russie. La Chine sait peut-être également que les États-Unis et leurs alliés ont la capacité de sanctionner les entreprises qui aident Moscou à construire des projets d’infrastructures sanctionnés.
Cela pourrait toucher les entreprises énergétiques chinoises, qui opèrent à l’échelle mondiale et entretiennent des relations de longue date avec les entreprises et les économies occidentales.
Le fait que les États-Unis ciblent uniquement les futures exportations russes de GNL est cohérent avec leur stratégie de sanctions énergétiques de longue date, qui vise à réduire les revenus de Moscou provenant de la production actuelle tout en maintenant ses volumes d’exportation de pétrole et de gaz sur les marchés mondiaux.
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| Malgré les sanctions, les revenus pétroliers et gaziers de la Russie en octobre 2023 ont été plus du double de ceux de la même période l'année dernière. (Source : Reuters) |
Grâce à un climat plus chaud que d'habitude et à d'importantes importations de GNL en provenance des États-Unis et de Russie, l'Europe a pu garder ses lumières et son chauffage allumés l'hiver dernier malgré la perte du gazoduc russe qui fournissait autrefois 40 % des besoins du continent.
Les importations de GNL russe en Europe, principalement via l'Espagne et la Belgique, ces deux pays disposant des ports et des installations de reliquéfaction nécessaires, ont augmenté de 40 % par rapport au niveau d'avant le conflit en Ukraine (février 2022). Ces pays sont les portes d’entrée de l’énergie vers des économies plus grandes comme la France et l’Allemagne.
L’Europe sera en mesure de traverser un nouvel hiver sans pannes de courant ni limitation excessive de sa production, avec des réserves de gaz à près de 96 % de sa capacité et de nombreux terminaux d’importation de GNL supplémentaires en construction.
Une punition inefficace ?
Les États-Unis, préoccupés par le fait que les sanctions imposées par le Groupe des Sept (G7), principaux pays industrialisés, ainsi que par l'Australie, sur la production pétrolière actuelle de la Russie soient achetées par des compagnies maritimes et la « flotte grise » de pétroliers, ont également signalé qu'ils allaient renforcer les sanctions sur les exportations de pétrole russe.
Les revenus croissants des exportations pétrolières de Moscou ont conduit les pays occidentaux à croire que le pétrole russe est exporté à des prix supérieurs au prix plafond de 60 dollars le baril imposé par le G7.
Le département du Trésor américain a récemment envoyé des avis à 30 sociétés de gestion de navires, demandant des informations sur environ 100 navires qu'il soupçonne de violer les sanctions.
Cela concorde avec l’avertissement lancé le mois dernier par la secrétaire américaine au Trésor, Janet Yellen, selon lequel Washington et ses alliés sont sur le point d’intensifier l’application des sanctions. Cette annonce représente une étape vers la première mesure d’application depuis l’imposition des sanctions sur le pétrole russe l’année dernière.
Les revenus pétroliers et gaziers de la Russie en octobre 2023 ont plus que doublé par rapport à la même période l'année dernière, grâce aux réductions continues de la production par l'Arabie saoudite et la Russie ainsi qu'à la guerre au Moyen-Orient.
Malgré le conflit en Israël et à Gaza et le risque d’instabilité dans la région, les prix du pétrole ont atteint un sommet en septembre à plus de 96 dollars le baril et se négocient désormais au-dessus de 82 dollars le baril.
Il s’agit de sanctions qui s’appliquent aux sources de revenus actuelles de la Russie, tandis que les sanctions sur le projet Arctic LNG 2 visent à limiter les revenus futurs de Moscou.
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