هل يجب أن أتداول أو أستثمر في الأسهم على المدى الطويل؟

لكل منهما مميزاته وعيوبه، وينصح الخبراء المستثمرين بتحديد المدرسة وتعلم المهارات قبل الاستثمار.

أرى العديد من محللي السوق يقولون إن الأسهم هي قناة استثمارية طويلة الأجل، لكن أحد أصدقائي يعتقد دائمًا أن هذه يجب أن تكون قناة تصفح، وأن الاستثمار طويل الأجل مخصص فقط للأراضي أو شراء الذهب. في الواقع، أرى هذا الصديق يحقق أرباحًا كبيرة من الأسهم، ونادرًا ما يشتكي من الخسائر.

أخطط للاستثمار في الأسهم في المستقبل القريب. أية مدرسة استثمارية يجب أن أختار؟

هوينه ترونغ

تداول الأسهم في قاعة التداول في المنطقة الأولى (مدينة هوشي منه)، مارس 2021. الصورة: كوينه تران

مستشار:

أولاً، علينا أن نفهم أن الاستثمار يكون عادةً لأغراض طويلة الأجل، فمثل زراعة شجرة، لا يمكن حصادها بين عشية وضحاها بل يستغرق الأمر بضع سنوات على الأقل. وعليه، فإن الرأي القائل بأن "الأسهم يجب أن تكون للتداول قصير الأجل، وطويل الأجل للأراضي أو شراء الذهب" صحيح جزئيا فقط.

بالنسبة للعقارات، إذا قمت بالاستثمار في فترة قصيرة من الزمن وحققت ربحًا أو أغلقت الربح بمعاملات حقيقية، فأنت في مرحلة مواتية مع سيولة جيدة لهذا السوق. عادة ما يستغرق الأمر من سنتين إلى ثلاث سنوات حتى تنمو قيمة العقار بشكل جيد. في كثير من الأحيان، سيستفيد الاستثمار في الذهب خلال فترات التقلبات القوية في الوضع الكلي العالمي، وسيميل المستثمرون في كل مكان إلى "اللجوء" إلى هذه القناة.

فماذا عن الأسهم؟ الأوراق المالية هي الشكل الأكثر سيولة للاستثمار. إذا كنت تمتلك أسهمًا ذات سيولة جيدة مثل Vinamilk أو Hoa Phat أو Vietcombank، فقد يستغرق إغلاق استثمارك بالكامل وسحب النقود إلى حسابك المصرفي أقل من 5 دقائق طوال العملية المذكورة أعلاه. وهذا هو أيضا سبب حجة الصديق في القصة أعلاه.

عندما ينمو السوق بشكل جيد (اتجاه صاعد)، يفضل العديد من المستثمرين الشراء والبيع بشكل مستمر لتحقيق الأرباح. هذا ما يسمى بـ "التصفح" قصير المدى. من المهم أن يكون لديك الكثير من المهارات مثل أساليب التداول، ومهارات اختيار الأسهم، ومعرفة تخصيص الأصول وتحريكها، والقدرة على إدارة العواطف وغير ذلك الكثير. في الواقع، عند الدخول في موجة النمو، يمكن لحوالي 80% من المستثمرين تحقيق الأرباح بسهولة ويبدو أن الصديق أعلاه كان واحداً منهم.

فيما يتعلق بمدرسة ركوب الأمواج، عند المشاركة في السوق، عليك أن تكون حذراً من عامل "فريق القيادة". إنها مجموعات ذات رأسمال كبير، لذا لديها القدرة على التلاعب بأسعار الأسهم كما تريد، على الرغم من أن ليس كل الرموز تعاني من هذا الوضع. إن الأسهم ذات الأساسيات الضعيفة، أو التقارير المالية "المزورة" لخلق إيرادات وأرباح وهمية لجذب انتباه السوق أو دفع أسعار الأسهم إلى الارتفاع بسرعة، سوف تخلق الجشع بين المستثمرين. بعد دفع السعر إلى مستوى مرتفع معين، يقوم "فريق القيادة" ببيع كمية كبيرة من الأسهم، مما يتسبب في إلحاق الضرر بالمستثمرين المشاركين في مستوى السعر المرتفع. لذلك، عليك البحث بعناية عن المعلومات حول هذه الأنواع من الأسهم عند اختيار المدرسة المذكورة أعلاه.

يمكن أن تكون تجارة التأرجح مربحة ولكن ضع في اعتبارك أن الاستثمار طويل الأجل يمكن أن يؤدي أيضًا إلى نتائج رائعة. إذا احتفظ المستثمرون بأسهم مثل FPT أو REE أو HPG على مدى السنوات الخمس عشرة الماضية، فيمكنهم بكل تأكيد تحقيق قيمة نمو في العائد تتراوح بين 20 إلى 40 مرة. وهذه كلها أرقام مذهلة. وعلى نحو مماثل، حقق استثمار الملياردير وارن بافيت في شركة كوكاكولا عائدا يناهز عشرين ضعفا من قيمته الأولية خلال 27 عاما. أعتقد أن أسعار الفائدة المذكورة أعلاه أكثر جاذبية من تصفح الإنترنت على المدى القصير. ولكن لمتابعة هذه الاستراتيجية، يجب عليك أن تكون مثابرًا حقًا وأن تختار الأسهم بعناية.

يمكن تصنيف الأسهم الجيدة وفقًا للعديد من المعايير. وهذا نوع صعب من المعرفة والمهارة ويجب تدريب المستثمرين في السوق بشكل صحيح. لقد حددت بعض العوامل الهامة التي يمكنك الرجوع إليها على النحو التالي.

أولاً، الشركات الجيدة والعريقة في الصناعة، على سبيل المثال HPG، VNM، FPT، PNJ... ثانياً، القيادة الجيدة والمتسقة والشفافة مع المستثمرين، والتي يمكن التعرف عليها من خلال اجتماعات المساهمين السنوية. ثالثا، شهدت الإيرادات والأرباح نموا جيدا على مدى سنوات عديدة متتالية. وهذا مهم لأن الشركات موجودة لمصلحة المساهمين. رابعا، الصحة المالية السليمة، والتي تتجلى من خلال مؤشرات الرفع المالي والقدرة على دفع الفائدة. وهذا مهم لتنمية الأعمال المستدامة. علاوة على ذلك، عند اختيار الأسهم، يجب عليك الانتباه إلى السياق الكلي والمزايا التنافسية في الصناعة.

يعد الاستثمار في الأسهم قناة جذابة، حيث تساعد على تنويع محفظة الاستثمار. ومع ذلك، عليك أن تحدد بوضوح منذ البداية ما إذا كنت تريد الاستثمار أو أن تصبح تاجرًا - مضاربًا يحب ركوب الأمواج.

أحد أكبر الأخطاء التي يرتكبها المشاركون في سوق الأوراق المالية هو تحويل التجارة الخاسرة قصيرة الأجل إلى استثمار طويل الأجل. لا ينصح بهذا لأن معايير وأساليب اختيار الأسهم في هاتين المدرستين مختلفة جدًا. لا أحد يريد الاحتفاظ بأسهم سيئة لفترة طويلة.

إذا اخترت متابعة الاتجاه كتاجر قصير الأجل، فيجب عليك تزويد نفسك بمعرفة التحليل الفني ومهارات إدارة المخاطر والإدارة العاطفية. أعتقد أن العواطف هي العامل الذي يدفع العديد من المتداولين إلى "حافة الهاوية" عندما يسمحون لها بالسيطرة.

إذا اخترت أن تصبح مستثمرا طويل الأجل، فيجب عليك أن تتسلح بالمعرفة في التحليل الكلي والمهارات في اختيار الصناعات التي تريد الاستثمار فيها لتناسب السياق الحالي. ثم عليك أن تختار بعناية أفضل الأسهم في الصناعة. إن تقييم هذا السهم يعد أيضًا مهارة مهمة وتتطلب الكثير من الوقت والجهد لإتقانها.

خانه نجوين

رئيس الاستشارات الاستثمارية

في شركة FIDT للاستشارات الاستثمارية وإدارة الأصول

رابط المصدر: https://vnexpress.net/nen-luot-song-hay-dau-tu-chung-khoan-dai-han-4614244.html