► تعليق على سوق الأسهم 25 أكتوبر: قد يعيد مؤشر VN اختبار منطقة الدعم 1,240 - 1,250 نقطة
توصية بزيادة وزن أسهم FPT
وفقًا لشركة Agribank Securities Company (Agriseco)، سجلت شركة FPT Corporation (FPT) في الربع الثالث من عام 2024 ربحًا قبل الضريبة قدره 2913 مليار دونج، لتستمر في كونها الربع الذي حقق أعلى ربح على الإطلاق. بلغت الإيرادات المتراكمة في الأشهر التسعة الأولى من العام 45,241 مليار دونج (+19% عن نفس الفترة)، وبلغت الأرباح قبل الضرائب 8,111 مليار دونج (+20% عن نفس الفترة)، مكتملة 75% من الخطة السنوية. وجاء المحرك الرئيسي للنمو من قطاع خدمات التكنولوجيا الأجنبية مع زيادة في الإيرادات بنسبة 29%.
كتلة التكنولوجيا: بلغت الإيرادات في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 27,964 مليار دونج (+24٪ مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي)، وبلغت الأرباح قبل الضرائب (PBT) 3,812 مليار دونج (+22٪ مقارنة بنفس الفترة). وواصل قطاع تكنولوجيا المعلومات الأجنبي الحفاظ على معدل نمو بلغ 29% خلال نفس الفترة، وهو ما يمثل 81% من إيرادات التكنولوجيا بفضل معدلات النمو المرتفعة من الأسواق اليابانية ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ. بلغت الإيرادات الموقعة حديثًا مليار دولار أمريكي واستمرت في الفوز بعطاءات لـ 33 مشروعًا كبيرًا تزيد قيمتها عن 5 ملايين دولار أمريكي، بزيادة قدرها 65٪ على أساس سنوي. سجلت إيرادات التحول الرقمي نموًا قويًا بنسبة 35% على أساس سنوي بفضل التركيز على تطوير الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي وتحليلات البيانات.
سجل قطاع الاتصالات نمواً مستداماً مع وصول الإيرادات إلى 12,800 مليار دونج (+10% خلال نفس الفترة)، وذلك بفضل النمو الجيد لخدمات الإنترنت ذات النطاق العريض. تحسن هامش الربح نتيجة خفض تكاليف التشغيل واستعادة قطاع المحتوى الرقمي.
قطاع التعليم: ارتفعت الإيرادات بنسبة 16% على أساس سنوي إلى 5,155 مليار دونج. وتقوم مؤسسة FPT ببناء مجمعات تعليمية في المحافظات والمدن، وتوسيع التدريب في مجالات جديدة مثل الذكاء الاصطناعي، وأشباه الموصلات، وصناعة السيارات.
الآفاق طويلة الأجل في تعزيز تطوير الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات وبرامج السيارات: تستعد شركة FPT تدريجياً للتوجهات المذكورة أعلاه من خلال صفقات الدمج والاستحواذ مع شركات التكنولوجيا في الولايات المتحدة واليابان وفرنسا؛ التعاون مع الشركات العالمية الكبرى: Nvidia، Microsoft؛ بناء مصنع الذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة وسنغافورة؛ افتتاح مركز الذكاء الاصطناعي في فيتنام؛ تأسيس شركة FPT Automation. كما افتتحت شركة FPT برامج تدريبية جديدة في صناعة أشباه الموصلات وتخطط لتوفير 10 آلاف موظف تقني بحلول عام 2030.
وتحافظ نتائج أعمال الربع الثالث والأشهر التسعة الأولى من عام 2024 على معدل نمو بنسبة 20% مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، وهو ما يتماشى مع توقعاتنا. يتم تداول FPT عند 2024 P/Ef عند 24.1x، وهو أعلى من متوسط السنوات الخمس الماضية. ارتفع سعر السهم بأكثر من 60% منذ بداية العام، ومع ذلك، تقدر Agriseco أن FPT لا تزال فرصة استثمارية طويلة الأجل جذابة مع التوجه التنموي للذكاء الاصطناعي - أشباه الموصلات - برمجيات السيارات. لذلك، توصي أجريسيكو بزيادة نسبة الأسهم بسعر مستهدف في عام 2025 عند حوالي 150 ألف إلى 160 ألف دونج/سهم.
توصية محايدة لسهم BWE
حافظت شركة فيتكوم بنك للأوراق المالية (VCBS) على توصيتها المحايدة لشركة Binh Duong Water - Environment Joint Stock Company - BWE (BWE)، مع سعر مستهدف ثابت عند 49,500 دونج/سهم (إمكانية ارتفاع بنسبة 12%).
أعلنت شركة BWE عن النتائج الأولية للأعمال للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 مع وصول الإيرادات إلى 2901 مليار دونج (بزيادة 11٪ على أساس سنوي، واستكمال 70٪ من الخطة السنوية)، وبلغ الربح بعد الضريبة 468 مليار دونج (بانخفاض 5٪ على أساس سنوي، واستكمال 67٪ من الخطة السنوية).
وبشكل عام، سجلت الإيرادات من إمدادات المياه والإيرادات من معالجة المياه نمواً سنوياً بنسبة 11% و10.6% على التوالي. بلغ استهلاك المياه في مقاطعة بينه دونغ 149 مليون متر مكعب - 822 ألف متر مكعب/ليلاً ونهاراً (نمو بنسبة 9%، واستكمال 77% من الخطة السنوية). انخفضت الأرباح بعد الضرائب بشكل طفيف بسبب زيادة النفقات المالية - خسارة سعر الصرف لأن حوالي 57٪ من إجمالي الديون المستحقة لشركة BWE تم تمويلها من مصادر أجنبية، وخاصة الدولار الأمريكي (3،057 مليار دونج من إجمالي الديون المستحقة قصيرة الأجل / طويلة الأجل البالغة 5،326 مليار دونج).
توقعات الأعمال: توقعات إيجابية بشأن الطلب على استهلاك المياه؛ ومن المتوقع أن يتم إصدار خارطة الطريق لزيادة أسعار المياه في بينه دونغ قريبًا؛ مواصلة تعزيز عمليات الدمج والاستحواذ.
على وجه الخصوص، في 23 أكتوبر، عقدت شركة سايجون - كان ثو للمياه المساهمة اجتماعًا عامًا استثنائيًا للمساهمين للموافقة على انتخاب مجلس الإدارة - BWE والسيد نجوين هين ترييت للمشاركة في الاستثمار بنسبة 65٪ و 35٪ من رأس المال المستأجر، وفي الوقت نفسه وافقت على خطة زيادة رأس المال - عرض الأسهم على المساهمين الحاليين لتعبئة 50 مليار دونج لمواصلة الاستثمار في استكمال محطة مياه سايجون - ميكونج بسعة 25000 متر مكعب / يوم وليل، وزيادة السعة إلى 50000 متر مكعب / يوم وليل.
[إعلان 2]
المصدر: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-2510-post1130733.vov
تعليق (0)