Nvidia เผชิญกับจุดเปลี่ยนสำคัญ

Nvidia ซึ่งเป็นบริษัทที่ได้รับประโยชน์สูงสุดจากคลื่น AI ยังคงเดินหน้าเข้าร่วมงานสำคัญอีกงานหนึ่งที่เรียกว่าการประชุม AI ระดับโลกเสมือนจริง (GTC)

แม้ว่าชิป AI รุ่นล่าสุดของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเซมิคอนดักเตอร์จะเพิ่งเริ่มจัดส่ง แต่โลกเทคโนโลยีก็เริ่มหันความสนใจไปที่ชิป AI รุ่นต่อไปแล้ว

ในฐานะบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลก Nvidia ต้องเผชิญกับแรงกดดันมหาศาลในการคิดค้นและเติบโตอย่างต่อเนื่อง

แรงกดดันในการก้าวขึ้น

GTC ซึ่งเคยเป็นงานเล็กๆ น้อยๆ ตอนนี้ได้กลายมาเป็นศูนย์รวมแห่งโลก AI จากผู้เข้าร่วมงานประมาณ 9,000 รายก่อนเกิดโรคระบาด คาดว่างานในปีนี้จะดึงดูดผู้เชี่ยวชาญและนักพัฒนามากกว่า 25,000 รายมาที่สำนักงานใหญ่ของ Nvidia

ทุกคนมารวมตัวกันเพื่อฟัง “ไพ่เด็ด” ที่ยักษ์ใหญ่ด้านเซมิคอนดักเตอร์รายนี้จะเล่นในช่วงเวลาอันใกล้นี้ ในปี 2024 ชิป AI ของ Blackwell กลายมาเป็นจุดสนใจ

ความกังวลเกี่ยวกับข้อบกพร่องในการออกแบบของ Blackwell ซึ่งนำไปสู่การส่งมอบล่าช้า ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ภาพ: NVIDIA

ตามที่ยักษ์ใหญ่ด้านชิปกล่าวไว้ โปรเซสเซอร์ที่ใช้สถาปัตยกรรม Blackwell เช่น GB200 ช่วยอัปเกรดประสิทธิภาพการทำงานให้กับธุรกิจต่างๆ ที่ใช้ AI เป็นอย่างมาก

โดยเฉพาะความสามารถในการประมวลผลของ GB200 คือ 20 petaflops มากกว่า H100 ที่มี 4 petaflops ถึง 5 เท่า Nvidia กล่าวว่าพลังการประมวลผลเพิ่มเติมนี้จะช่วยให้บริษัท AI สามารถฝึกอบรมโมเดลที่ใหญ่ขึ้นและซับซ้อนมากขึ้นได้

อย่างไรก็ตาม เมื่อไม่นานนี้เองที่ Blackwell เริ่มถูกจัดส่งในจำนวนมาก เนื่องจากเกิดความล่าช้าในการผลิตจำนวนมากซึ่งมีโครงสร้างที่ซับซ้อน

มีข่าวลือแพร่สะพัดในอุตสาหกรรมเกี่ยวกับข้อบกพร่องในการออกแบบแพลตฟอร์ม หน้าต่างการส่งมอบเบื้องต้นของไตรมาส 3/2024 ถูกเลื่อนไปเป็นปี 2025 ในการประชุมหลังจากมีการเผยแพร่รายงานทางการเงิน นักลงทุนครึ่งหนึ่งของ NVIDIA ตั้งคำถามเกี่ยวกับปัญหาของ Blackwell

เพื่อ "ชดเชย" นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า Jensen Huang ซีอีโอของ Nvidia จะเปิดตัวชิปรุ่นอัพเกรดที่เรียกว่า Blackwell Ultra ในงานสำคัญครั้งต่อไป

“ไพ่เด็ด” ใบใหม่

อย่างไรก็ตาม WSJ กล่าวว่าจะให้ความสนใจเป็นพิเศษกับ Rubin ซึ่งเป็นชิป AI รุ่นถัดไปที่ Nvidia เคยเปิดตัวมาก่อนหน้านี้ Ross Seymore นักวิเคราะห์ของ Deutsche Bank คาดว่า Rubin จะสามารถ "ปรับปรุงประสิทธิภาพได้อย่างน่าประทับใจ" เหนือกว่า Blackwell

ในขณะเดียวกันผู้เชี่ยวชาญของ Citigroup อย่าง Atif Malik กล่าวว่า Blackwell มีความเร็วมากกว่ารุ่นก่อนหน้าถึง 30 เท่าในการอนุมาน AI

“เราไม่ตัดความเป็นไปได้ที่ Rubin จะทำการปรับปรุงที่คล้ายกัน” Malik เขียนไว้ในบันทึกถึงลูกค้า

แม้ว่าผลิตภัณฑ์ที่ใช้ Rubin จะไม่คาดว่าจะเริ่มจัดส่งจนกว่าจะถึงปี 2026 นักวิเคราะห์ก็วาดภาพอนาคตที่สดใสของ Nvidia

สถาปัตยกรรม GPU ที่มีชื่อรหัสว่า Rubin จะเป็น "สิ่งที่ไม่เป็นที่รู้จัก" ในงาน GTC 2025 รูปภาพ: NVIDIA

พวกเขาคาดการณ์ว่ารายได้จากกลุ่มธุรกิจศูนย์ข้อมูลของบริษัทจะสูงถึงประมาณ 237 พันล้านดอลลาร์ ในปีงบประมาณที่สิ้นสุดในเดือนมกราคม 2027 เมื่อเปรียบเทียบแล้ว ถือว่ามากกว่าขนาดปัจจุบันของ Nvidia ถึงสองเท่า

รายงานดังกล่าวประเมินด้วยว่าตัวเลขดังกล่าวจะเกิน 300 พันล้านเหรียญสหรัฐ ในอีก 2 ปีต่อมา ซึ่งแสดงให้เห็นถึงอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีที่น่าประทับใจที่ 30% ในเวลา 4 ปี

อย่างไรก็ตาม ตัวเลขที่มองในแง่ดีเหล่านี้ขึ้นอยู่กับว่ายักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีของโลกจะยังคง "อัดฉีด" การลงทุนมหาศาลในโครงสร้างพื้นฐาน AI หรือไม่ ค่าใช้จ่ายเหล่านี้สามารถพิสูจน์ได้ก็ต่อเมื่อมีความต้องการบริการ AI เชิงสร้างสรรค์จากผู้บริโภคและธุรกิจเป็นจำนวนมากจริงๆ

นอกจากนี้ Nvidia ยังต้องเผชิญกับความท้าทายอีกมากมาย ความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกอันเกิดจากปัจจัยต่างๆ เช่น ภาษีศุลกากร ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ และอัตราเงินเฟ้อ อาจส่งผลกระทบต่อความต้องการบริการ AI

นอกจากนี้ Nvidia ยังต้องเผชิญกับความท้าทายมากมายเมื่อต้องประเมินมูลค่าบริษัท AI ที่มีราคาสูงเกินจริง ภาพ : พายเรือ.

นอกจากนี้ การแข่งขันจากชิปภายในบริษัทที่ออกแบบโดยลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของ Nvidia เช่น Amazon และ Google ก็ถือเป็นปัญหาสำคัญเช่นกัน ปัจจัยอีกประการที่ควรพิจารณาคือการอ้างสิทธิ์ถึงความก้าวหน้าด้านประสิทธิภาพจาก DeepSeek ซึ่งเป็นบริษัทสตาร์ทอัพด้าน AI ของจีน

ประสิทธิภาพอันน่าเหลือเชื่อของ R1 อาจลดความจำเป็นในการใช้คลัสเตอร์ชิป AI ราคาแพงที่ Nvidia นำเสนอ

ปัจจัยทั้งหมดเหล่านี้สร้างฉากหลังที่น่าสนใจสำหรับ GTC 2025 โลกเทคโนโลยียังคงมีความหวังสูงสำหรับ Nvidia และชิปรุ่นล่าสุดของบริษัท

อย่างไรก็ตาม อย่างน้อยตลาดก็ไม่ได้ "ตั้งราคา" ให้กับความสำเร็จอย่างมั่นคงเหมือนอย่างเคยอีกต่อไป Nvidia จะสามารถตอบสนองความคาดหวังเหล่านี้และยังคงยืนยันความเป็นผู้นำในการแข่งขัน AI ที่ดุเดือดได้หรือไม่ คำตอบน่าจะเปิดเผยในงาน GTC

ที่มา: https://znews.vn/nvidia-dung-truoc-buoc-ngoat-lon-post1538896.html