เงินจะเป็นโลหะที่น่าลงทุนมากที่สุด

อุปทานเงินมีปริมาณลดลงในขณะที่ความต้องการยังคงเพิ่มขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคอุตสาหกรรมและการลงทุน

ดังนั้นตั้งแต่ต้นปีราคาเงินจึงค่อย ๆ ขยับขึ้นอย่างโดดเด่น แม้ว่าราคาอาจจะยังไม่ทันกับทองคำ แต่ตาม MXV คาดว่าเงินมีแนวโน้มที่จะกลายเป็นการลงทุนที่น่าสนใจในตลาดโลหะมีค่าในปี 2568

พัฒนาการราคาเงินในช่วงปี 2024 - 2025

ตามข้อมูลของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เวียดนาม (MXV) ในช่วงสองเดือนแรกของปีนี้ ราคาเงินเพิ่มขึ้นร้อยละ 10 ที่น่าสังเกตคือ ในช่วงต้นปีใหม่ ราคาเงินเพิ่มขึ้นเกือบ 5% หลังจากราคาพุ่งขึ้นเพียง 7 ช่วงเท่านั้น เมื่อปิดตลาดเมื่อวันที่ 18 กุมภาพันธ์ ราคาเงินในตลาดโลกทะลุระดับ 33 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2555 ตามการคาดการณ์ของผู้เชี่ยวชาญ คาดว่าราคาเงินอาจกลับสู่ระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่ 40 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในอนาคตอันใกล้ เนื่องจากความเสี่ยงจากสงครามการค้าโลก กิจกรรมการขุดที่ลดลง ขณะที่อุปสงค์เกินอุปทานเป็นปีที่สี่ติดต่อกัน

การแปลงพลังงาน “ต้องการ” เงิน

การเร่งตัวขึ้นนี้ไม่ใช่เพียงผลชั่วคราว แต่เป็นสัญญาณของรอบขาขึ้นในระยะยาว เนื่องจากเป็นโลหะที่มีคุณสมบัตินำไฟฟ้าและความร้อนสูงที่สุด เงินจึงเหมาะสำหรับการผลิตแผงโซลาร์เซลล์ ยานยนต์ไฟฟ้า และโครงสร้างพื้นฐานของโครงข่ายไฟฟ้า ดังนั้น จนถึงขณะนี้ เงินจึงเคยเป็น ปัจจุบัน และจะยังคงเป็นวัสดุที่ขาดไม่ได้ในปฏิวัติพลังงานสีเขียวต่อไป

ในขณะเดียวกัน อุปทานเงินก็มีจำกัดมากกว่าที่เคย นอกจากนี้ นักลงทุนยังแสวงหาเงินในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยในการรับมือกับความผันผวนของเศรษฐกิจโลกและความตึงเครียดด้านการค้าที่เพิ่มมากขึ้น

ด้วยบทบาทสำคัญในปฏิวัติพลังงานสีเขียว เงินจึงกลายมาเป็นเสาหลักของเศรษฐกิจ การแข่งขันเพื่อลดการปล่อยมลพิษและพัฒนาพลังงานหมุนเวียนส่งผลให้การบริโภคเงินเพิ่มสูงเป็นประวัติการณ์

คาดการณ์ว่าภายในปี 2030 ความต้องการเงินในอุตสาหกรรมพลังงานแสงอาทิตย์อาจเพิ่มขึ้นถึง 170% ทำให้เงินกลายเป็นวัสดุที่ขาดไม่ได้ในแผงโซลาร์เซลล์ ระบบกักเก็บไฟฟ้า และอุปกรณ์ส่งพลังงาน

นอกจากนี้ การเติบโตของไฟฟ้ายังทำให้ความต้องการเงินเพิ่มสูงขึ้นอีกด้วย เฉพาะในปี 2024 เพียงปีเดียว การลงทุนรวมในอุตสาหกรรมรถยนต์ไฟฟ้าสูงถึง 757 พันล้านดอลลาร์ ทำให้เกิดการเร่งรุดแสวงหาเงิน เนื่องจากโลหะดังกล่าวได้กลายมาเป็นวัสดุสำคัญในการผลิตตัวควบคุม เซ็นเซอร์ และระบบชาร์จ ด้วยการเติบโตอย่างรวดเร็ว เงินจึงค่อยๆ กลายมาเป็นสิ่งสำคัญของอุตสาหกรรมนี้

คลื่นการลงทุนในพลังงานสีเขียวไม่เพียงแต่จำกัดอยู่แค่ในระดับองค์กรเท่านั้น แต่ยังแพร่กระจายไปในระดับโลกอีกด้วย รัฐบาลกำลังทุ่มเงินหลายล้านล้านดอลลาร์เพื่อให้ได้พื้นที่ในปฏิวัติสีเขียว

ในปี 2024 จีนจะเป็นผู้นำด้วยการลงทุน 818 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ สหรัฐฯ จะอัดฉีดเงิน 338 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และสหภาพยุโรป (EU) จะไม่ถูกทิ้งไว้ข้างหลังด้วยการลงทุน 375 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เวียดนามยังเร่งดำเนินการตามแผนพัฒนาพลังงานไฟฟ้าฉบับที่ 8 โดยตั้งเป้าที่จะเพิ่มกำลังการผลิตโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์รวมเป็นมากกว่าร้อยละ 34 ภายในปี 2593

อัตราการเติบโตของอุปทานเงิน 2016 - 2025

เพื่อบรรลุเป้าหมายการปล่อยมลพิษสุทธิเป็นศูนย์ โลกจำเป็นต้องลงทุนด้านพลังงานสะอาดมูลค่า 5.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปี แต่ในปัจจุบัน ตัวเลขนี้คิดเป็นเพียง 37% ของข้อกำหนดเท่านั้น นั่นหมายความว่าความต้องการเงินจะเพิ่มขึ้นอย่างมากอย่างต่อเนื่องในปีต่อๆ ไป ส่งผลให้ราคาเงินพุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์

เงินไม่เพียงเป็นโลหะที่มีความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์ในเศรษฐกิจสีเขียวเท่านั้น แต่ยังยืนยันถึงสถานะของมันในฐานะที่เป็นแหล่งปลอดภัยท่ามกลางภาวะวุ่นวายทั่วโลกอีกด้วย นับตั้งแต่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ เข้ารับตำแหน่งอย่างเป็นทางการในวันที่ 20 มกราคม ราคาเงินก็เพิ่มขึ้นมากกว่า 5% ในเวลาไม่ถึง 2 เดือน

นโยบายของสหรัฐฯ ที่เก็บภาษีนำเข้าสินค้าหลายชนิดในอัตราสูงได้ก่อให้เกิดความตึงเครียดด้านการค้าโลกที่เพิ่มสูงขึ้น เมื่อเผชิญกับแรงกดดันดังกล่าว ประเทศต่างๆ หลายประเทศจึงตอบสนองด้วยภาษีศุลกากรใหม่และเพิ่มการคุ้มครองให้กับผู้ผลิตในประเทศ ผลกระทบโดมิโนนี้ไม่เพียงแต่ส่งผลกระทบเชิงลบต่อห่วงโซ่อุปทานเท่านั้น แต่ยังทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจที่แพร่หลายอีกด้วย

ประวัติศาสตร์ได้แสดงให้เห็นว่าเมื่อใดก็ตามที่การค้าโลกเกิดความปั่นป่วน เงินเป็นหนึ่งในผู้ได้รับประโยชน์มากที่สุดเนื่องจากมีบทบาทในการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ตำแหน่งนี้ได้รับการเสริมความแข็งแกร่งเพิ่มเติมในขณะที่สหรัฐฯ ยังคงเผชิญกับความเสี่ยงจากการที่ราคาเพิ่มขึ้น ซึ่งทำให้โลหะมีค่าเช่นเงินเป็นตัวเลือกที่เหมาะสมในการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อในพอร์ตการลงทุน

เร็วๆ นี้ ราคาเงินอาจจะ “กลับมา” สู่จุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่ 40 เหรียญต่อออนซ์

ในขณะที่ความต้องการเงินเพิ่มสูงขึ้น ตลาดกลับเผชิญกับวิกฤตอุปทานที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน ตลาดเงินมีแนวโน้มที่จะประสบภาวะขาดแคลนเป็นเวลา 4 ปีติดต่อกันตั้งแต่ปี 2564 ถึงปี 2567 โดยคาดว่าภาวะขาดแคลนในปี 2567 เพียงปีเดียวจะอยู่ที่ 6,700 ตัน หรือมากกว่า 21% ของอุปทานทั่วโลก ที่น่าสังเกตคือ ปัญหาการขาดแคลนนี้ยังไม่มีทีท่าว่าจะลดลง โดยมีการคาดการณ์ว่าในปี 2568 จะมีการขาดแคลนมากกว่า 4,600 ตัน

ผลผลิตการขุดเงินยังไม่เพียงพอที่จะชดเชยช่องว่างระหว่างอุปทานและอุปสงค์ หลังจากแตะระดับสูงสุดที่ 32,566 ตันในปี 2558 อุปทานเงินก็ลดลงอย่างต่อเนื่องเนื่องจากปริมาณสำรองที่หมดลง เหมืองใหญ่ปิดตัวลง และคุณภาพแร่ที่ลดลง

แม้ว่าคาดการณ์ว่าอุปทานเงินทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นเป็น 32,660 ตันภายในปี 2568 แต่ก็ยังไม่เพียงพอที่จะลดภาวะขาดแคลนอย่างรุนแรงในปัจจุบันได้ ในขณะที่อุปทานยังคงตึงตัวท่ามกลางความต้องการภาคอุตสาหกรรมที่ขยายตัว โลหะมีค่าอาจเข้าสู่หนึ่งในรอบขาขึ้นที่น่าประทับใจที่สุดในประวัติศาสตร์

อุปทานเงินทั่วโลก 2016 - 2025

ตามข้อมูลของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เวียดนาม (MXV) รากฐานอุปทาน-อุปสงค์ในปัจจุบันสามารถสร้างแรงผลักดันให้ราคาเพิ่มขึ้นอย่างยั่งยืน ผลักดันให้ราคาเงินเข้าใกล้ระดับ 34-36 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงครึ่งแรกของปี 2568 ซึ่งเทียบเท่ากับการเพิ่มขึ้น 5-11%

ที่น่าสังเกตคือ หากตลาดยังคงเผชิญกับภาษีศุลกากรที่รุนแรงเช่นช่วงต้นปีนี้ กระแสเงินทุนปลอดภัยอาจกระตุ้นให้ราคาพุ่งสูงขึ้น ส่งผลให้ราคาเงินเข้าใกล้ 38 ดอลลาร์ต่อออนซ์ (เพิ่มขึ้นมากกว่า 17%) ในปี 2568

ด้วยสัญญาณเชิงบวกจากตลาด นักลงทุนสามารถขยายพอร์ตการซื้อขายของตนได้อย่างเชิงรุกเพื่อใช้ประโยชน์จากแนวโน้มราคาเงินที่กำลังก่อตัว สำหรับธุรกิจและผู้ผลิตที่ใช้เงินในภาคอุตสาหกรรม การมีส่วนร่วมในตลาดอนุพันธ์ถือเป็นกลยุทธ์ที่ดีที่สุดในการกำหนดต้นทุนวัตถุดิบและจำกัดผลกระทบเชิงลบจากความผันผวนของราคาที่ไม่สามารถคาดเดาได้

เนื่องจากภูมิรัฐศาสตร์และนโยบายการค้ายังคงส่งผลกระทบต่อตลาดการเงิน เงินจึงไม่เพียงแต่เป็นการลงทุนที่มีศักยภาพเท่านั้น แต่ยังเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงอีกด้วย ทำให้เป็นตัวเลือกที่ไม่ควรพลาดในปี 2568

ที่มา: https://congthuong.vn/bac-se-la-mat-hang-kim-loai-dau-tu-hap-dan-nhat-378091.html