ビエンホア市（ドンナイ省）にあるHuynh Duc Mechanical Companyの5,000平方メートルの工場は、歩道がなく周囲に住宅が密集している小さな道路沿いにあります。施設の外観は、古くて時代遅れの工場に似ています。しかし、工場内では、約 180 人の従業員とエンジニアが、数千億ドル相当の多国籍企業向けに精密機械製品を製造しています。これは、アメリカの半導体グループがホーチミン市に工場を開設する際にサプライヤーとして選んだ最初のベトナム企業の一つです。この工場の所長は、ホーチミン市第7区タントゥアン輸出加工区における日本初の外国直接投資（FDI）企業であるミシンメーカーJUKIの研究開発（R&D）部門でキャリアをスタートさせたエンジニアのファム・ゴック・デュイ氏（35歳）である。ベトナムと日本で約3年間働いた後、彼はグループを離れ、100%国内企業であるHuynh Ducに転職しました。デュイ氏が歩んできたキャリアパスは、多くの上司や管理者が選択するものである。つまり、多国籍企業で働いて経験を積み、その後国内企業に入社し、再び外国直接投資（FDI）のサプライチェーンに参加するというものである。この取締役の外国直接投資企業での経験は、家族経営の会社である Huynh Duc がその業務プロセスを専門化し、10 年連続で外国投資家の信頼できるパートナーとしての地位を維持するのに役立っています。
「ワシ」を追え
生産チェーンにおいては、デュイ氏が最初に勤務した会社のような何千人もの従業員を抱える多国籍企業がピラミッドの頂点に位置し、最終製品を市場に輸出する場所となっている。彼が経営する会社は、部品や入力機器の供給元として考えられています。同社は、FDIサプライチェーンの不可欠な柱となることを目指しています。 10年前、アメリカの半導体企業のパートナーになるために、Huynh Duc社は、最初のコンタクト期間が1年以上に及んだことはもちろん、6か月間の能力評価を受ける必要がありました。 「大手外国企業の要求を即座に満たす技術力と経営力を備えたベトナム企業はほとんどない。弱点を克服するために変革に取り組むことが重要だ」とデュイ局長は語った。当時、パートナーの基準によれば、同社は 10 段階評価で 5 ～ 6 点しか獲得していませんでした。外国直接投資企業に同行するには、企業は人材と技術の両方に長期投資する準備ができていなければなりません。 1995 年に設立された家族経営の機械工房から始まった Huynh Duc 社は、20 年以上にわたって「使用に必要なだけの」中古機械を輸入してきました。しかし、過去 5 年間で、同社は新しい機械への投資に完全に切り替えました。 「コストは大幅に高くなりますが、製品はより良く、競争力も当然高くなります」と8Xのディレクターは語った。その見返りとして、FDI パートナーは Huynh Duc のような国内企業の能力を保証することになります。当初の顧客の80％は日本の工場で、その後ベトナムに投資するアメリカやヨーロッパの企業となり、機器の海外直接輸出による収益が10％にまで増加しました。 「最も価値のあることはお金ではなく、世界最大の企業の経営・運営システムにアクセスしてビジネスを学び、改善する機会です。」 デュイ氏は言った。
国内企業がFDI投資家と手を携えて「共存」し、共に発展することは、中国、マレーシアなどアジアの多くの新興工業国で人気のモデルです。FDI企業がホスト国から優遇政策を享受する一方で、国内企業は「巨人」から学び、成長する環境にあります。それが理論です。実際のところ、FDI 部門と提携できるベトナム企業の数はまだ少ない。例えば、日本貿易振興機構（ジェトロ）の年次調査結果によると、過去10年間でその数は80％増加しているにもかかわらず、日本の工場が選ぶ国内サプライヤーの割合ではベトナムはほぼ常に最下位にランクされています。
それは深さではなく量の改善にすぎません。 Huynh Duc 社は、過去 35 年間にわたりハイテク FDI 企業のサプライ チェーンに参加してきた数少ない企業の 1 つです。しかし、10年経った今でも、この会社はスペアパーツ、金型、治具などの間接設備を提供する役割を担っています。ほとんどの国内企業は、顧客の中核生産ラインに設備を提供することができません。 FDIの「鷲」とともに飛翔することで、彼らは大きな進歩を遂げることができたが、国内の裾野産業と生産チェーンの最上位との間の壁は依然として存在している。ハノイ工科大学経営経済研究所のトラン・ティ・ビック・ゴック准教授による2020年の研究によると、付加価値の高い機器や部品を供給できないため、電子産業や繊維、履物、皮革などのベトナムの伝統的な産業部門は、わずか5～10％の利益しか生み出していない。つまり、輸出量は膨大であるにもかかわらず、ベトナムが世界の電子機器サプライチェーンに参加することで得られる経済的利益は比較的小さいのです。
2本の平行線
グエン・ヴァン・フン社長も、デュイ氏と同じ道を歩み、日本企業で15年間勤務した後、アンフー・ベト・プラスチック社の代表に就任した。 2011年に彼は仕事を辞め、フンイエンにプラスチック部品を製造する自分の会社を設立しました。最初の顧客は日本のFDI企業です。転機は2015年に訪れた。当時ベトナム最大のFDI投資家であったサムスンが商工省と提携し、国内サプライヤーの探索を拡大したのだ。評価プログラムに参加して半年後、彼の会社はサムスンに第1層パートナーである韓国企業を通じて第2層サプライヤーとして選ばれました。 An Phu Viet は、世界一のスマートフォンメーカーの技術革新のスピードに追いつくために、継続的にアップグレードしています。しかし、このCEOはすぐに、サプライチェーンにおけるベトナム企業の孤立に気づきました。彼は長年、現在のように個々の部品ではなく、他のベトナム企業と協力して完全なコンポーネントを顧客に提供するという野心を抱いてきました。 「個々の部品を加工し続けると、突破口を開くのは難しいだろう。しかし、クラスター全体を供給できれば、利益が増すだけでなく、外資系企業における地位も向上するだろう」とフン氏は語った。今のところ、ここは依然として外国サプライヤーの遊び場となっている。例えば、サムスンには、同じグループ内の企業を除いて、ベトナムに工場を開設する主要パートナーが 23 社ある。これらの企業は、カメラ、充電器、スピーカー、回路基板、ヘッドフォンなどの完全なモジュールを韓国の携帯電話メーカーに供給しています。これらの企業の平均「年齢」は 32 年です。 VnExpressの10月末の統計によると、その80％は韓国証券取引所に上場しており、そのほとんどが資本金1億ドルを超えている。
これが、An Phu Viet のような国内企業が自らの野望を実現したいのであれば、競争しなければならない競合相手の姿だ。資本と経験の面で劣るベトナムのサプライヤーが国内で勝つためには、品質、価格、納期の少なくとも3つの面で、FDI企業の長期パートナーと同等に競争する必要がある。しかし、エンジニアリングプラスチックなどの入力材料に関しては、国内の供給源が見つからず輸入せざるを得なくなり、アンフーヴィエット社は価格面での競争優位性を失った。 「同じ品質であれば、価格が数パーセント高ければ、顧客はベトナムの企業を選ぶだろう。しかし、その差が2桁であれば、顧客は間違いなく海外から購入するだろう」とフン氏は語った。 An Phu Viet CEO の野望は、材料、機械、機械製造から電気、電子に至るまで、業界全体の同時発展を必要としています。しかし、何十年も「ワシ」の足跡を追ってきたが、これはまだ単なる夢だ。国内サプライヤーは、世界企業のバリューチェーンにおける重要なリンクとなるという最終目的地にまだ到達していません。
中央経済管理研究所の元所長グエン・ディン・クン博士によると、過去20年間そうであったように、FDI資金はベトナムが価値の階段を上るための扉を開く魔法の鍵ではない。 「外国投資を誘致することと、国内企業の育成は二つの翼のようなものだ。経済が発展するためには、この二つが円滑に連携して機能しなければならない」とクン博士は語った。過去35年間、ベトナムは外国投資の誘致には成功してきたが、国内企業の内部力の向上という問題はまだ解決していない。 「この現実は不当なリスクを露呈している。外国投資が増えれば増えるほど、国内産業は縮小するのだ」とホーチミン市ハイテクパークの元管理委員会委員長、ファム・チャン・チュック氏は警告した。彼によれば、投資家の原則は最大の利益を追求することである。もし中国や韓国からより良質で安価な部品やスペアパーツがすでに出回っているのであれば、当然ベトナムの企業は選ばれないでしょう。経済協力開発機構（OECD）によると、機械・電気・電子機器産業では、ベトナムの輸出額に占める国内付加価値の割合が、マレーシア、タイ、インドネシアなどの近隣諸国に比べてますます低下している。これは、ベトナムが最終製品の組み立てに輸入機器や部品にますます依存していることを意味します。
ベトナム経済政策研究所（VEPR）副所長のグエン・クオック・ヴィエット博士によると、国内企業の98％は中小企業であり、コネクションが不足している。政府が企業のFDIサプライチェーンへの参加を積極的に推進する政策を持たず、投資家に任せ続けるなら、ベトナムは永遠にグローバル企業の競争の場から外れたままとなるだろう。 「ベトナムが複雑な段階に取り組む方法を見つけられなければ、どれだけ多くの投資家を引き付けても持続的な優位性を持つことはできない」とヴィエット氏は評価した。国内企業は次第に「鶏が先か卵が先か」の悪循環に陥りつつある。 FDI 企業にとって重要な入力を生産する機会を得るためには、能力を証明することが必須条件です。しかし、そのためにはまず機会がなければなりません。ベトナム企業はFDI向けの生産条件を満たしていない一方で、外国投資家自身も混乱しており、パートナーになるための要件を満たす国内企業を見つけることができません。 35年前にベトナムにやってきた最初の「イーグルス」グループに属するJUKIグループは、部品を製造するパイロット工場からスタートし、その後、組み立て、精密鋳造へと事業を拡大し、現在はタントゥアンに4つの工場を構えています。 JUKIは製造・加工だけでなく、自動化に特化した研究開発部門もホーチミン市に設立しました。 JUKIベトナム株式会社の代表取締役兼アジア事業部長の杉原洋二氏は、長期的な生産拠点というビジョンのもと、中国にある工場をベトナムに段階的に移転することを決定したと語った。しかし、JUKIは、設備を開発するだけでなく、上記の戦略を実行するために、電子機器、モーター、回路基板などの重要な部品を供給する能力を持つ国内企業をさらに必要としています。それが最大のボトルネックです。 「政府は外国企業に国内受注を増やすよう促すような優遇政策を一切講じていない」と杉原氏は言う。政府からの調整が欠如しているため、FDI投資家と国内企業は「2本の平行線」のような状態になっている。
ラダーオファー
上記の行き詰まりを打破するために、ファム・チャン・チュック氏は、これらの「2つの直線」を交わすために国家が重要な役割を果たすと考えています。 「国が企業に発注することで市場を創出する必要がある。時間が経つにつれ、製品の実際の品質が証明されれば、国内企業は外国企業を納得させることができるだろう」とチュック氏は示唆した。国内の裾野産業は、FDI 企業にすべてのスペアパーツや生産設備を供給することはできないため、主要投資に適した競争力のある製品を特定する必要があります。例えば、ベトナムはゴムの栽培地域に強みを持っているため、関連する素材やプラスチック産業の開発と投資に注力する必要があると例を挙げた。フルブライト公共政策・経営大学院の上級講師ド・ティエン・アン・トゥアン氏は、国内産業の市場を創出するためには、政府が外国直接投資（FDI）投資家に対する優遇政策を変更する必要があると述べた。 「特別なインセンティブ政策がなければ、FDI投資家は私たちに技術を移転する動機を決して持たないだろう」とトゥアン氏は語った。科学技術省のデータによると、過去5年間で、FDI企業による技術移転契約は400件あったが、それらはすべて親会社と子会社間の内部活動であり、国内部門は参加していない。同氏によると、現在のようにあらゆる投資が免税となるような簡単な特典を設けるのではなく、政府は段階的にインセンティブを設計すべきだという。投資家が利用する国内サプライヤーの割合が高ければ高いほど、投資家が受け取るインセンティブも大きくなります。この方法は、ベトナム人管理職比率、研修時間数、国内企業の技術移転契約件数などにも同様に適用できます。この専門家は、来年から世界最低税の規制が施行されるため、FDI投資家に対する優遇政策の再設計がこれまで以上に急務であると考えている。当時、各国は大口投資家に対して最低税率を適用する必要がありました。つまり、最低水準の税制優遇措置で外国直接投資（FDI）投資家を誘致する時代は終わるのだ。 政府はその準備として、ハイテク投資家への支援を試行する決議案を起草している。したがって、ベトナムでの人材育成、研究開発を伴う生産計画を伴うFDIプロジェクトは、税額控除または直接的な予算支援の形でインセンティブを受けることになります。
9月初旬に確立されたベトナムと米国の包括的戦略パートナーシップは、ベトナムが世界のハイテクサプライチェーン、特に半導体産業にさらに参加する機会となる。この第4波のFDIを歓迎するため、ファム・ミン・チン首相は10か月間でFDI投資家と会う会議を2回開催し、現地化率を高め、ベトナム企業の参加を得てサプライチェーンを開発することを提案した。
これに先立ち、首相は2022年に、3年前に発布された海外からベトナムへの技術移転、習得、開発を促進するプロジェクトを調整し、 2025年までに国内企業への技術移転を伴うFDIプロジェクトの数を年間10％増加させ、2030年までに15％にするという目標を追加した。
これは、Huynh Duc のようなベトナムの企業にとってチャンスです。同社は、半導体企業の生産（間接）を支える機械設備の供給業者という立場から、非常に難しい目標ではあるものの、5年後には顧客の直接生産ラインに設備を供給する事業を開始したいと考えている。
デュイ氏は加工中の2つの金型を指差しながら、肉眼では見分けがつかない違いを説明した。数千分の一ミリメートルの誤差を減らすには、企業は数十万ドルを投資しなければならない可能性があります。一方、チップなどのハイテク産業では、精度には nm 単位 (1 mm の 100 万分の 1) が必要です。
この目標を達成するために、同社は新技術を研究する研究開発担当のエンジニア6名からなるチームを設立しました。しかし、製品の製造はほんの始まりに過ぎません。同じ部品であれば、ベトナムの企業も品質を満たすことはできるが、何十年もの経験を持つ外国企業と価格面で競争するのは確かに難しい。ベトナム企業が競争するためには、FDIの「イーグル」からの長期受注が必要であり、これには国家の調整が必要となる。
「すべての投資が成功するとは限らないが、種を蒔かなければ、決して果実を得ることはできない」と若いビジネスマンは結論付けた。
* 記事内のグラフィックはAdobe FireflyのGenerative AIアプリケーションによって描画されました
コンテンツ： ヴィエット・ドゥック - ル・トゥエットグラフィック:ホアン・カーン
ウェブ
コメント (0)