Mobilisation de capitaux à long terme
Agribank vient d'annoncer l'émission de 10 000 milliards de VND d'obligations en 2023 pour disposer de davantage de capitaux à long terme. L'obligation a une durée de 8 ans, une valeur nominale de 100 000 VND par obligation et les intérêts sont payés périodiquement une fois par an.
Le taux d'intérêt des obligations d'Agribank est calculé par le taux d'intérêt de référence (taux d'intérêt moyen du dépôt d'épargne personnel en VND, durée de 12 mois, intérêts payés à la fin de la durée cotée de 4 banques BIDV, Vietinbank, Agribank, Vietcombank à la date de détermination du taux d'intérêt) plus une marge de 2%/an. À l’heure actuelle, le taux d’intérêt des obligations d’Agribank s’élève à 7,25 % par an.
Jusqu'à présent, le total des actifs d'Agribank a atteint 1,9 million de milliards de VND. Le capital a atteint 1,8 million de milliards de VND ; Le total des prêts en cours à l'économie a atteint 1,5 million de milliards de VND.
D’autres banques se précipitent également pour émettre des obligations pour servir des objectifs à long terme. VietinBank a annoncé qu'elle venait d'offrir avec succès son deuxième lot d'obligations au public avec des durées de 8 ans et 10 ans.
La valeur totale des obligations offertes lors de la deuxième phase est de 4 000 milliards de VND à la valeur nominale, dont 1 500 milliards de VND d'obligations à 8 ans et 2 500 milliards de VND d'obligations à 10 ans. Après l'offre, le montant total levé s'élevait à 3 092 milliards de VND.
Le taux d'intérêt des obligations à 8 ans est égal au taux d'intérêt de référence + 1,2%/an, le taux d'intérêt des obligations à 10 ans est égal au taux d'intérêt de référence + 1,3%/an. Dans lequel, le taux d'intérêt de référence est le taux d'intérêt moyen des dépôts d'épargne en VND, payés à l'avance, d'une durée de 12 mois.
Selon les résultats de l'offre, 1 171 investisseurs individuels et 45 investisseurs institutionnels ont acheté des obligations à 8 ans. 441 investisseurs individuels et 44 investisseurs institutionnels ont acheté des obligations à 10 ans.
Au 1er novembre, l'encours total de la dette obligataire de VietinBank s'élevait à environ 40 000 milliards de VND.
Selon l'annonce de VietinBank, le taux d'intérêt des obligations pour la période de calcul des intérêts du 18 novembre pour les obligations à 10 ans (2021 - 2031) est de 6,25%/an, soit 1%/an de plus que le taux d'intérêt de référence.
Le taux d'intérêt de référence déterminé par VietinBank est le taux d'intérêt moyen des dépôts d'épargne personnels versés d'avance, d'une durée de 12 mois (ou le taux d'intérêt d'une durée équivalente) annoncé sur les sites officiels de VietinBank, BIDV, Vietcombank et Agribank.
Avec le calcul du taux d'intérêt de référence ci-dessus, on peut voir que la manière dont ces 4 banques décident du taux d'intérêt de mobilisation (terme de 12 mois) aura un impact important sur la situation des taux d'intérêt obligataires de ces organisations.
Les obligations bancaires sont-elles attractives ?
L’investissement en obligations constitue un canal d’investissement adapté à de nombreux clients, en particulier lorsque les taux d’intérêt de l’épargne diminuent progressivement.
Au cours du seul troisième trimestre, la BIDV a émis des obligations d'une valeur de 700 milliards de VND, dont 500 milliards de VND d'obligations à 20 ans avec un taux d'intérêt de 7,7 % par an. La Banque ACB a émis 6 500 milliards de VND d'obligations à 2 ans avec un taux d'intérêt de 6,5 %/an.
La Banque MSB a émis 1 000 milliards de VND d'obligations à 3 ans avec un taux d'intérêt de 7,5 %/an. La Banque Bac A a émis 800 milliards de VND d'obligations à 3 ans avec un taux d'intérêt de 6,5 %/an. HDBank a émis 500 milliards de VND d'obligations à 7 ans.
Au troisième trimestre également, VietinBank a émis 2 500 milliards de VND et Techcombank 6 000 milliards de VND.
Récemment, LPBank a émis 500 milliards de VND d'obligations, soit la cinquième sur 5 émissions avec un total de 4 500 milliards de VND.
Le 25 octobre, BIDV a annoncé l'émission réussie de 2 500 milliards de VND d'obligations vertes conformément aux principes des obligations vertes de l'International Capital Market Association (ICMA) sur le marché intérieur. Le produit de l'émission d'obligations sera utilisé pour financer des projets verts, des économies d'énergie, la réduction des émissions et la protection de l'environnement, conformément au cadre des obligations vertes de BIDV.
Cette obligation est notée par Moody's, non garantie, non subordonnée et ne nécessite pas de garantie de paiement, démontrant un niveau élevé de confiance dans la capacité et la réputation de l'organisme émetteur. Les investisseurs participant à la transaction sont toutes des compagnies d’assurance et des sociétés de gestion de fonds appartenant aux plus grandes sociétés d’assurance mondiales.
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