Les secteurs du commerce de détail et des bureaux ont enregistré des signaux positifs.

Les espaces de vente au détail fonctionnent à plein régime et à pleine capacité

Selon le rapport de marché du troisième trimestre 2024 de Savills, l'espace commercial à Ho Chi Minh-Ville a augmenté l'offre avec une superficie locative totale atteignant 1,6 million de m2, en hausse de 3 % en glissement trimestriel et de 5 % en glissement annuel après l'ouverture de trois nouveaux projets avec une superficie locative totale de plus de 50 900 m2 dans la zone hors CBD. Parmi ceux-ci, le District 8 est en tête de l'offre avec deux projets, Parc Mall et Co.opmart Pham The Hien, tandis que Vincom Plaza 3/2 dans le District 10 a rouvert après rénovation.

Par ailleurs, la performance de ce type d'activité est restée très forte, avec une capacité maintenue à un niveau élevé de 94%, en hausse de 0,5 point de pourcentage en glissement trimestriel et de 4 points de pourcentage en glissement annuel. Les grands locataires tels que Mr. DIY, Uniqlo et Muji se développent dans des zones non centrales en raison de loyers abordables et d'une forte densité de population.

« Les performances sont bonnes avec des chaînes de marques en expansion et une forte demande de la part des principaux groupes de locataires », a déclaré Mme Cao Thi Thanh Huong, directrice principale du département de recherche de Savills HCMC.

En termes de capacité opérationnelle, les projets clés tels que Hung Vuong Plaza, AEON Mall et Van Hanh Mall maintiennent toujours une capacité de 100 % grâce à un volume de trafic élevé, des locataires diversifiés et une gestion efficace. Le prix moyen de location au rez-de-chaussée est de 1,4 million de VND/m2/mois, en hausse de 4 % par trimestre et de 6 % par an.

De nombreux espaces commerciaux fonctionnent encore à 100 % de leur capacité.

La consommation de ce type est également très positive, atteignant 42 111 m2 de surface utile. L'industrie de la restauration est en tête avec 25 % de parts de marché, suivie par le divertissement avec 24 % et la mode avec 18 %. Ce signal est également noté avec le développement du commerce de détail dans la ville.

Plus précisément, au cours des 8 premiers mois de 2024, les ventes au détail de biens et de services à Hô-Chi-Minh-Ville ont atteint 765 000 milliards de VND, soit une hausse de 10 % sur un an. Selon le Département de l'Industrie et du Commerce de Hô-Chi-Minh-Ville, on estime qu'en 2024, les ventes au détail de biens et de services augmenteront de 11 % par an. Les dépenses de consommation devraient augmenter de 7,6 %.

En évaluant les perspectives de ce type dans les temps à venir, Savills estime que la performance du marché devrait rester bonne en raison d'une offre nouvelle limitée, combinée à une forte consommation. Au quatrième trimestre 2024, plus de 27 600 m2 de surface de plancher provenant de trois projets hors CBD ouvriront avec un taux d'occupation prévu atteignant au moins 80 %.

D’ici 2027, offre future de plus de 163 100 m2 provenant de 12 projets ; Dont la zone non centrale représente 55 % de l’offre. Pour améliorer leur capacité, certains investisseurs tels que Cantavil Premier et Platinum Plaza prévoient de rénover et de rafraîchir leur mix de locataires d’ici 2025.

Le marché des bureaux fait face à des défis d'offre

Selon ce rapport, le marché des bureaux à Ho Chi Minh-Ville n'enregistrera aucun nouveau projet de catégorie A entrant sur le marché. L'offre totale a connu une modeste augmentation de 1 % en glissement trimestriel, pour atteindre 2,8 millions de mètres carrés de surface locative nette (NLA) provenant de 392 projets, soit une hausse de 7 % en glissement annuel. La croissance a été principalement tirée par six nouveaux projets de catégorie B et C, fournissant 39 800 m² de surface utile nette supplémentaire.

Parallèlement, dans le segment de classe B, on retrouve deux nouveaux projets : Thaisquare The Merit (District 1) et CMC Tower B (District 7), représentant 60 % de la nouvelle offre. Quatre projets de catégorie C plus petits, chacun d'une superficie de 3 000 à 5 000 m² NLA, sont principalement situés dans des zones non CBD. Notamment, Binh Chanh accueille son premier immeuble de bureaux, le LN Hub Building, offrant plus de 3 300 m2 NLA.

Concernant le déficit d'offre, Mme Giang Huynh, directrice de la recherche et du S22M chez Savills HCMC, a commenté : « Bien que l'offre future devrait augmenter dans les segments haut de gamme, le taux d'absorption annuel montre que le marché restera équilibré. »

Les bureaux de catégorie A sont confrontés à des problèmes d'approvisionnement

En termes d'occupation, le marché des bureaux a diminué de 1 point de pourcentage en glissement trimestriel et en glissement annuel pour atteindre 88 %, principalement en raison du faible taux d'occupation des nouveaux projets opérationnels de catégorie B et C. Les projets de catégorie A dans les districts 2 et 7 ont enregistré de bons résultats au cours du trimestre, avec un taux d'occupation en hausse de 5 points de pourcentage en glissement trimestriel et de 23 points de pourcentage en glissement annuel, pour atteindre 89 %. Ces projets attirent les clients grâce à des prix de location compétitifs.

Les loyers moyens sont restés stables d'un trimestre à l'autre mais ont augmenté de 6 % sur un an pour atteindre 812 000 VND/m2/mois, reflétant un équilibre entre l'offre et la demande. Les loyers de catégorie A hors CBD ont augmenté de 1 % en glissement trimestriel, tandis que les loyers de catégorie A du CBD ont diminué de 1 %.

Selon l'enquête de Savills sur les transactions de location au troisième trimestre 2024, la majorité (73 %) des transactions visaient à déménager dans des bâtiments de meilleure qualité. Le secteur de la finance, de la banque, de l'assurance et de l'immobilier (FIRE) est en tête avec 39 % de parts de marché des transactions, suivi des TIC avec 31 % et de la fabrication avec 13 %. Une grande partie (75 %) des locataires sont des entreprises étrangères, principalement des États-Unis, de Corée et du Japon, tandis que les entreprises nationales ne représentent que 25 %.

En évaluant les perspectives de ce type, l'unité de recherche prévoit que la nouvelle offre sera limitée au dernier trimestre 2024, avec seulement 6 691 m2 NLA provenant de deux projets de catégorie C. D'ici 2027, 196 412 m² NLA supplémentaires provenant de 15 projets seront mis en service. Dans le même temps, la certification écologique est une préoccupation pour les projets de bureaux haut de gamme à Ho Chi Minh-Ville, car 63 % des prochaines offres de catégorie A et B se concentreront sur le respect de ces normes.

L'école hôtelière attend la haute saison

Selon Savills, au troisième trimestre 2024, le secteur hôtelier n'a enregistré aucun projet et un hôtel 4 étoiles a fermé, entraînant une baisse de l'offre de 1 % en glissement trimestriel. Toutefois, l'offre a augmenté de 5 % sur un an pour atteindre 16 443 chambres dans 115 hôtels en raison de la réouverture de neuf projets 3 et 4 étoiles après rénovation et de trois nouveaux projets 4 et 5 étoiles au cours des neuf premiers mois.

Les marques internationales se développent bien avec la participation de Hilton Saigon au premier trimestre 2024 fournissant 228 chambres cinq étoiles, puis l'investisseur Mappletree changeant la marque de l'hôtel InterContinental Asiana Saigon en JW Marriott Hotel & Suites Saigon ce trimestre.

En termes de potentiel de croissance, avec le développement de l’industrie du tourisme, l’industrie hôtelière a enregistré de bons signes ces derniers temps.

Plus précisément, au cours des 9 premiers mois de 2024, le tourisme à Hô-Chi-Minh-Ville s'est considérablement amélioré d'une année sur l'autre, le nombre de visiteurs internationaux atteignant plus de 4 millions (en hausse de 12 % sur un an) et les visiteurs nationaux atteignant près de 27,4 millions (en hausse de 1 % sur un an). Cela a stimulé les performances de l'hôtel, les tarifs moyens des chambres ayant augmenté de 2 % en glissement annuel pour atteindre 2 millions de VND/chambre/nuit et le taux d'occupation étant resté stable en glissement annuel à 62 % malgré une offre en croissance de 5 % en glissement annuel.

De nombreuses marques internationales sont entrées sur le marché hôtelier de Ho Chi Minh-Ville et ont connu un bon développement.

Au cours du seul troisième trimestre 2024, malgré la basse saison, le marché a tout de même enregistré une augmentation de capacité de 1 point de pourcentage en glissement trimestriel et de 3 points de pourcentage en glissement annuel, pour atteindre 61 %, grâce à une augmentation de 16 % des visiteurs nationaux et à la stabilité des visiteurs internationaux. Les tarifs moyens des chambres ont augmenté de 4 % en glissement trimestriel et de 3 % en glissement annuel, tous les segments ayant augmenté leurs prix à l'approche de la haute saison à partir de septembre.

« Malgré la basse saison, les performances du troisième trimestre 2024 se sont améliorées par rapport au trimestre précédent. Avec des perspectives prometteuses pour la haute saison du prochain trimestre, Hô-Chi-Minh-Ville est en bonne voie pour atteindre son objectif d'affluence touristique pour 2024 », a déclaré Neil MacGregor, directeur général de Savills Vietnam.

Toutefois, en examinant les perspectives de développement, Savills a indiqué que l'offre future à Ho Chi Minh-Ville est assez rare, avec seulement trois nouveaux projets qui devraient entrer sur le marché d'ici 2027. Tous les projets sont situés dans le district 1 et devraient être gérés par des marques internationales. Au quatrième trimestre 2024, l'Indigo Saigon The City Hotel devrait être le seul nouveau projet à ouvrir avec 150 chambres cinq étoiles.

Source : https://www.congluan.vn/tp-hcm-mat-bang-ban-le-van-phong-ghi-nhan-tin-hieu-tich-cuc-trong-quy-iii-2024-post315192.html