ANTD.VN - Las ganancias de los bancos aumentaron modestamente en el segundo trimestre de 2024, mientras que el índice de deudas incobrables aumentó, cubriendo la deuda incobrable en el nivel más bajo desde la pandemia de Covid-19.
Un informe publicado recientemente por FiinGroup muestra que el beneficio después de impuestos de todo el sector bancario en el segundo trimestre de 2024 aumentó modestamente en comparación con el primer trimestre (solo un 6%). Los ingresos netos por intereses aumentaron lentamente (un 6% intertrimestral) en medio de un lento crecimiento del crédito y un NIM que se mantiene en niveles mínimos.
En concreto, el ratio NIM de los 27 bancos cotizados se situó en el 3,43% en el segundo trimestre de 2024, manteniéndose en la zona más baja por cuarto trimestre consecutivo. Esta tendencia está influenciada por la reducción del ratio NIM en el grupo de bancos comerciales por acciones estatales, que disminuyó del 2,83% en el primer trimestre de 20224 al 2,73% en el segundo trimestre de 2024. Por el contrario, el ratio NIM mejoró del 3,88% al 3,96% en el grupo de bancos comerciales privados de capital conjunto (incluidos VPBank, Techcombank y MB).
El ratio LDR neto (préstamos totales/depósitos totales) sigue una tendencia ascendente, acercándose al antiguo máximo, lo que muestra la alta demanda de liquidez del sistema en el contexto de una brecha entre el crecimiento del crédito y los depósitos en un nivel "negativo".
El reciente aumento de las tasas de interés de los depósitos pondrá cierta presión sobre el ratio NIM de la industria, especialmente en el grupo de bancos comerciales estatales, en los próximos trimestres en el contexto de que el nivel de la tasa de interés de los préstamos continúa moviéndose lateralmente debido a la débil demanda de crédito y la política del Gobierno de mantener bajas las tasas de interés para apoyar el crecimiento.
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El sector bancario registra un aumento en la tasa de morosidad |
Si bien la rentabilidad corre el riesgo de caer, el índice de morosidad está aumentando y la capacidad para cubrir las deudas incobrables en todo el sector está disminuyendo.
El índice de morosidad en balance de los 27 bancos que cotizan en bolsa informado a fines de junio de 2024 fue del 2,21%, aumentando nuevamente hasta el máximo histórico (2,24%).
La morosidad aumentó mientras que los costos de provisiones se mantuvieron moderados (gracias a la extensión de la Circular 02), lo que provocó que el colchón de provisiones continuara reduciéndose, lo que limita la capacidad para manejar la deuda en el futuro.
El índice de cobertura de deudas incobrables (LLCR) disminuirá al 81,5% en el segundo trimestre de 2024, el nivel más bajo desde el brote de Covid-19 y bastante lejos del pico (143,2%) del tercer trimestre de 2022. La tasa de creación de nueva deuda incobrable es del 0,16% en el segundo trimestre de 2024, aumentando por segundo trimestre consecutivo.
Anteriormente, muchos informes también plantearon preocupaciones sobre la calidad de los activos de los bancos. VIS Rating señaló que la calidad de los activos de muchos bancos pequeños está claramente disminuyendo (NCB, BacA Bank, Saigonbank, Vietbank... registraron una tasa más alta de deuda problemática (NPL) de nueva formación que otros bancos, principalmente de los segmentos minorista y de PYME.
Entre los bancos estatales, el ratio de deuda problemática de VietinBank y BIDV aumentó debido a los sectores relacionados con la construcción y el sector inmobiliario.
Además, el índice de cobertura de deudas incobrables del sector cayó del 89% al 82% en los tres primeros meses de 2024. Los bancos estatales (VietinBank, BIDV) registraron el descenso más significativo debido a mayores índices de deuda problemática.
Por el contrario, la tasa de cobertura de morosidad de algunos bancos privados aumentó gracias a la mejora de la calidad de los activos (MB, TPBank) y al aumento de las provisiones (OCB).
El tamaño del capital de la mayoría de los bancos disminuyó en los primeros 6 meses de 2024. VIS Rating cree que el tamaño del capital de los bancos seguirá siendo bajo en la segunda mitad de 2024 debido a los planes limitados para recaudar nuevo capital social.
Algunos bancos pequeños, como ABBank y Viet Capital Bank, tienen dificultades para aumentar los depósitos debido a la competencia cada vez más feroz por la movilización y han tenido que aumentar el uso de préstamos interbancarios a corto plazo para apoyar el crecimiento de los préstamos. Mientras tanto, los activos líquidos representaron el 21% de los activos totales de la industria, sin cambios respecto del trimestre anterior.
En cuanto a las acciones bancarias, según los analistas de FiinGroup, el P/B (precio/valor contable) de los bancos ha fluctuado de manera constante dentro de un rango estrecho (1,4-1,6 veces) durante casi 2 años, significativamente menor que el período 2021-2022 (1,7-2,7 veces), pero esta es una valoración razonable para la industria bancaria, lo que refleja las preocupaciones sobre la calidad de los activos del sistema bancario después de las consecuencias de la evolución negativa de los mercados de bonos corporativos e inmobiliarios en 2022.
FiinGroup evaluó que las perspectivas para la industria bancaria no son optimistas mientras que el índice de precios de la industria permanece estable en su punto máximo, lo que limita el aumento del flujo de efectivo en este grupo de acciones.
En el mercado de valores, los individuos han sido fuertes compradores netos de acciones bancarias desde principios de año (más de 16,2 billones de VND), absorbiendo toda la fuerza vendedora neta de las organizaciones (principalmente inversores extranjeros).
Fuente: https://www.anninhthudo.vn/no-xau-ngan-hang-tien-den-vung-dinh-lich-su-ty-le-bao-phu-xuong-day-ke-tu-dai-dich-covid-19-post587238.antd
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