„Commander“ verwaltet den Hundert-Milliarden-Dollar-Boden

Im Februar 2021 wurde Herr Le Hai Tra, verantwortliches Mitglied des Verwaltungsrats der Ho-Chi-Minh-Stadt-Börse (HOSE), zum Generaldirektor ernannt.

HOSE ist die größte Börse in Vietnam mit einer aktuellen Kapitalisierung von etwa 200 Milliarden USD.

Herr Tra wurde 1974 geboren und hat einen Master-Abschluss in öffentlicher Verwaltung mit den Hauptfächern Führung und Finanzmarktanalyse von der Harvard Kennedy University. Herr Tra erhielt vom US-Außenministerium das renommierte Hubert H. Humphrey-Stipendium für ein Ausbildungsprogramm in strategischem Management und Finanzen an der Boston University (2003).

Nachdem er bei einer ausländischen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft gearbeitet hatte, kehrte Herr Tra 1997 nach Vietnam zurück und arbeitete beim Department of Securities Market Development (State Securities Commission). Nehmen Sie an der Entsendungs-Taskforce teil und leisten Sie bestimmte Beiträge zum Vorbereitungsprozess für die Gründung von HOSE.

Im Jahr 2006 hatte Herr Tra die Position des stellvertretenden Direktors der Ho-Chi-Minh-Stadt-Börse (dem Vorgänger von HOSE) inne und wurde dann ständiges Mitglied des Vorstands von HOSE. Herr Tra wurde 2016 mit der Leitung des HOSE-Vorstands betraut. Ab Juli 2017 übernahm er die Leitung des Verwaltungsrats, nachdem Herr Tran Van Dung den Posten des Abteilungsvorsitzenden verlassen hatte, um den Vorsitz der State Securities Commission (SSC) zu übernehmen.

Bevor Herr Tra im Februar 2021 zum Generaldirektor ernannt wurde, ließ HOSE diese Position lange Zeit unbesetzt, auch zu der Zeit, als es auf dem Parkett zu Handelsstaus kam, was bei den Anlegern für Frustration sorgte (Ende 2020, Anfang 2021).

Herr Tra gilt unter Investoren als „frischer Wind“ für die Führungskräfte der Wertpapierbranche. Zunächst einmal wird erwartet, dass das Stauproblem Anfang 2021 seinen Höhepunkt erreichen wird.

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Herr Le Hai Tra (stehend). Foto: Quang Phuc

Nachdem Herr Tra die Mindesthandelsmenge von 10 auf 100 erhöht hatte, schlug er vor, diese auf 1.000 Einheiten anzuheben, um die Gesamtzahl der Handelsaufträge um 40 bis 50 Prozent zu senken und gleichzeitig indirekt die Entwicklung von Investmentfonds und der Fondsverwaltungsbranche zu fördern.

Als die Fälle von Aktienmanipulation bei der FLC Group und der Louis Group aufgedeckt wurden, betonte Herr Le Hai Tra, dass diese Aktivitäten nur dadurch verhindert werden könnten, dass der Verwaltungs- und Aufsichtsapparat der Börse über ausreichende Autorität verfügt und Verstöße von zivil- bis strafrechtlicher Natur streng verfolgt werden.

Als die beiden Fälle von Trinh Van Quyet und Do Thanh Nhan (Louis-Gruppe) ans Licht kamen, erklärte Herr Tra der Presse, dass Aktienmanipulationen an allen Aktienmärkten der Welt immer ein potenzielles Risiko darstellten.

Unter Herrn Tra gab HOSE im Jahr 2021 fast 500 Milliarden VND für die Überwachung des Aktienmarktes aus. Den größten Anteil an der Kostenstruktur nehmen mit knapp 71 % die Kosten der Marktüberwachung ein.

Im Jahr 2021 verzeichnete HOSE einen starken Anstieg der Einnahmen und zahlte mehr als 2.300 Milliarden VND an den Staatshaushalt und übergeordnete Behörden, 4,6-mal mehr als im Vorjahr. Dies ist auch das Jahr, in dem der vietnamesische Aktienmarkt seinen Durchbruch erlebte, stark wuchs und hinsichtlich der Wachstumsrate des Transaktionswerts und der Kapitalisierung an der Börse die ASEAN-Spitze anführte. VN-Index erreicht historischen Höchststand von über 1.500 Punkten.

Die Kapitalisierung von HOSE erreichte Ende 2021 mehr als 5,8 Millionen Milliarden VND, was etwa 237 Milliarden USD entspricht.

Schnell diszipliniert

Trotz großer Erwartungen war Herr Le Hai Tra nur kurze Zeit als Generaldirektor von HOSE im Amt und verhielt sich diszipliniert.

Am Nachmittag des 18. Mai 2022 beschloss das Zentrale Inspektionskomitee, Herrn Le Hai Tra, Parteisekretär und Generaldirektor von HOSE, sowie eine Reihe weiterer Mitglieder des Parteikomitees der staatlichen Wertpapierkommission wegen Verstoßes gegen das Prinzip des demokratischen Zentralismus und gegen Arbeitsvorschriften aus der Partei auszuschließen. Mangelnde Verantwortung, laxe Führung, Leitung, mangelnde Kontrolle und Aufsicht, wodurch es einer Reihe von Organisationen und Einzelpersonen unter der Kommission möglich wurde, bei der Beratung über die Entwicklung von Institutionen, Richtlinien und die Umsetzung der staatlichen Verwaltung von Wertpapieraktivitäten und des Wertpapiermarktes zahlreiche Verstöße und Mängel zu begehen; einigen Organisationen und Einzelpersonen zu ermöglichen, gegen das Gesetz zu verstoßen, den Markt zu manipulieren und illegale Gewinne zu erzielen.

Bisher wussten Anleger aufgrund der Aktienmanipulationen um Trinh Van Quyet und die Aktiengruppe FLC, warum es das Phänomen gibt, dass „ein glückliches Kind durch ein Nadelöhr geht“. Es handelt sich um einen der bemerkenswertesten Fälle in der Geschichte der Börse, was Ausmaß, Offensichtlichkeit und Wiederholung betrifft.

Den Höhepunkt bildete der „Schleifenverkauf“ von 74,8 Millionen FLC-Aktien durch Herrn Trinh Van Quyet am 10. Januar 2022. Viele nachfolgende Ausverkäufe mit einem Verkaufsüberschuss von mehreren Billionen VND und FLC-Aktien führten dazu, dass die Aktionäre Billionen von VND verloren.

Die Ergebnisse der zusätzlichen Untersuchung der Börsenmanipulationen von Herrn Trinh Van Quyet haben die Geschichte eines „Elefanten, der durch ein Nadelöhr geht“ ans Licht gebracht und die Tatsache aufgezeigt, dass die HOSE-Führung „wusste, dass es falsch war, es aber trotzdem tat“ und Trinh Van Quyet dabei half, Tausende von Milliarden Dong zu veruntreuen.

Zusätzlich zur Führungsrolle des ehemaligen HOSE-Chefs Tran Dac Sinh, der die Faros Company (ROS) dazu brachte, ihr Kapital zu erhöhen und gleichzeitig an der HOSE notiert zu werden, nutzte Herr Tra (damals Mitglied des Vorstands, ständiger stellvertretender Generaldirektor, unabhängiges Mitglied des HOSE Listing Council) seine Position und Macht bei der Erfüllung seiner offiziellen Pflichten.

Obwohl Herr Tra ganz klar wusste, dass der Finanzprüfbericht von Faros gegen die Bedingungen verstieß, weil „keine Grundlage für die Ermittlung des tatsächlich eingebrachten Kapitals vorlag“, beriet er sich während des Bewertungsprozesses zweimal mit den Mitgliedern des Börsenbeirats, und alle waren sich einig, dass Faros die Bedingungen nicht erfüllte, was das Unternehmen zu einer Erklärung zwang.

Doch als der Listing Council am 23. August 2016 den erläuternden Bericht des Unternehmens erhielt, stimmten Herr Tra und die Mitglieder des Rates in der Nachmittagssitzung desselben Tages diesem Bericht zu, obwohl keine Zeit war, ihn zu studieren.

Danach stimmte die Gruppe der Angeklagten weiterhin der Notierung von FLC Faros (ROS)-Aktien zu, was dazu führte, dass Herr Quyet und seine Komplizen mit 430 Millionen ROS-Aktien, die aus gefälschten Kapitaleinlagen gebildet wurden, an die Börse gebracht wurden.

Bei der Ermittlungsbehörde gaben Herr Sinh und Herr Tra ihre Verbrechen zu und erklärten, dass sie dem ehemaligen Vorsitzenden der FLC geholfen hätten, weil sie ihn kannten und weil sie wollten, dass HOSE Einnahmen aus Notierungsgebühren und Wertpapiertransaktionsgebühren erzielt.

Herr Le Hai Tra wurde zum Rücktritt gezwungen: Die Börse von Ho-Chi-Minh-Stadt hat einen neuen Leiter . Die Ho-Chi-Minh-Stadt-Börse (HOSE) hat den stellvertretenden Generaldirektor Tran Anh Dao ab dem 20. Mai mit der Leitung der HOSE beauftragt. Er ersetzt damit den Generaldirektor Le Hai Tra, der kürzlich disziplinarisch belangt wurde.