"Commander" verwaltet den Hundert-Milliarden-Dollar-Boden

Im Februar 2021 wurde Herr Le Hai Tra, verantwortliches Mitglied des Verwaltungsrats der Ho Chi Minh City Stock Exchange (HOSE), zum Generaldirektor ernannt.

HOSE ist die größte Börse Vietnams mit einer aktuellen Kapitalisierung von etwa 200 Milliarden USD.

Herr Tra wurde 1974 geboren und verfügt über einen Masterabschluss in öffentlicher Verwaltung mit den Hauptfächern Führung und Finanzmarktanalyse von der Harvard Kennedy University. Herr Tra erhielt vom US-Außenministerium das renommierte Hubert H. Humphrey-Stipendium für ein Ausbildungsprogramm in strategischem Management und Finanzen an der Boston University (2003).

Nachdem er bei einer ausländischen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft gearbeitet hatte, kehrte Herr Tra 1997 nach Vietnam zurück und arbeitete bei der Abteilung für Wertpapiermarktentwicklung (Staatliche Wertpapierkommission). Nehmen Sie an der Entsendungs-Taskforce teil und leisten Sie bestimmte Beiträge zum Vorbereitungsprozess für die Gründung von HOSE.

Im Jahr 2006 hatte Herr Tra die Position des stellvertretenden Direktors des Ho Chi Minh City Securities Trading Center (dem Vorgänger von HOSE) inne und wurde anschließend ständiges Mitglied des Verwaltungsrats von HOSE. Im Jahr 2016 wurde Herr Tra mit der Leitung des HOSE-Vorstands betraut. Ab Juli 2017 übernahm er die Leitung des Verwaltungsrats, nachdem Herr Tran Van Dung den Posten des Abteilungsvorsitzenden verlassen hatte, um den Posten des Vorsitzenden der State Securities Commission (SSC) zu übernehmen.

Bevor Herr Tra im Februar 2021 zum Generaldirektor ernannt wurde, ließ HOSE diese Position lange Zeit unbesetzt, auch zu einer Zeit, als es auf dem Parkett zu Handelsstaus kam, was bei den Anlegern für Frustration sorgte (Ende 2020, Anfang 2021).

Investoren betrachten Herrn Tra als „frischen Wind“ für die Spitzenmanager der Wertpapierbranche. Zunächst einmal geht man davon aus, dass das Stauproblem Anfang 2021 seinen Höhepunkt erreichen wird.

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Herr Le Hai Tra (stehend). Foto von : Quang Phuc

Nachdem Herr Tra die Mindesthandelsmenge von 10 auf 100 erhöht hatte, schlug er vor, sie auf 1.000 Einheiten anzuheben, um die Gesamtzahl der Handelsaufträge um 40 bis 50 Prozent zu reduzieren und so indirekt die Entwicklung von Investmentfonds und der Fondsverwaltungsbranche zu fördern.

Als die Fälle von Aktienmanipulation bei der FLC Group und der Louis Group aufgedeckt wurden, betonte Le Hai Tra, dass diese Machenschaften nur dadurch verhindert werden könnten, dass der Verwaltungs- und Aufsichtsapparat der Börse über ausreichende Autorität verfügt und Verstöße von zivil- bis strafrechtlicher Natur streng geahndet werden müssen.

Als die beiden Fälle von Trinh Van Quyet und Do Thanh Nhan (Louis-Gruppe) ans Licht kamen, erklärte Herr Tra der Presse, dass an allen Aktienmärkten der Welt immer ein potenzielles Risiko von Aktienmanipulationen bestehe.

Unter Herrn Tra gab HOSE im Jahr 2021 fast 500 Milliarden VND für die Überwachung des Aktienmarktes aus. Mit knapp 71 % haben die Kosten der Marktüberwachung den größten Anteil an der Kostenstruktur.

Im Jahr 2021 verzeichnete HOSE einen starken Anstieg der Einnahmen und zahlte mehr als 2.300 Milliarden VND an den Staatshaushalt und übergeordnete Behörden, 4,6-mal mehr als im Vorjahr. Dies ist auch das Jahr, in dem der vietnamesische Aktienmarkt seinen Durchbruch erlebte, stark wuchs und in Bezug auf die Wachstumsrate des Transaktionswerts und der Kapitalisierung am Aktienmarkt die ASEAN-Linie anführte. VN-Index erreicht historischen Höchststand von über 1.500 Punkten.

Die Kapitalisierung von HOSE erreichte Ende 2021 mehr als 5,8 Millionen Milliarden VND, was etwa 237 Milliarden USD entspricht.

Schnell diszipliniert

Trotz großer Erwartungen war Herr Le Hai Tra nur kurze Zeit als Generaldirektor von HOSE im Amt und verhielt sich diszipliniert.

Am Nachmittag des 18. Mai 2022 beschloss das Zentrale Inspektionskomitee, Herrn Le Hai Tra, Parteisekretär und Generaldirektor von HOSE, und eine Reihe weiterer Mitglieder des Parteikomitees der staatlichen Wertpapierkommission wegen Verstoßes gegen das Prinzip des demokratischen Zentralismus und der Arbeitsvorschriften aus der Partei auszuschließen. Mangel an Verantwortung, laxe Führung, Leitung, mangelnde Kontrolle und Aufsicht, wodurch es einer Reihe von Organisationen und Einzelpersonen unter der Kommission ermöglicht wurde, bei der Beratung zur Entwicklung von Institutionen, Richtlinien und der Umsetzung der staatlichen Verwaltung von Wertpapieraktivitäten und des Wertpapiermarktes zahlreiche Verstöße und Versäumnisse zu begehen; einigen Organisationen und Einzelpersonen zu ermöglichen, gegen das Gesetz zu verstoßen, den Markt zu manipulieren und illegale Gewinne zu erzielen.

Bisher wussten die Anleger aufgrund der Aktienmanipulationen um Trinh Van Quyet und der FLC-Aktiengruppe, warum es das Phänomen gibt, dass „ein glückliches Kind durch ein Nadelöhr geht“. Es handelt sich hinsichtlich Ausmaß, Offensichtlichkeit und Wiederholung um einen der bemerkenswertesten Fälle in der Geschichte der Börse.

Den Höhepunkt bildete der „Schwarzverkauf“ von 74,8 Millionen FLC-Aktien durch Herrn Trinh Van Quyet am 10. Januar 2022. Zahlreiche darauf folgende Ausverkäufe mit einem Verkaufsüberschuss von mehreren Billionen VND und FLC-Aktien führten dazu, dass die Aktionäre Billionen von VND verloren.

Die Ergebnisse der zusätzlichen Untersuchung zu Herrn Trinh Van Quyets Börsenmanipulation haben gezeigt, dass „ein Elefant durch ein Nadelöhr geht“ und dass die Leiter von HOSE „wussten, dass es falsch war, es aber trotzdem taten“, wodurch sie Trinh Van Quyet dabei halfen, Tausende von Milliarden Dong zu veruntreuen.

Zusätzlich zu der Führungsrolle des ehemaligen HOSE-Leiters Tran Dac Sinh, der die Faros Company (ROS) dazu brachte, ihr Kapital zu erhöhen und sich dennoch an der HOSE notieren zu lassen, nutzte Herr Tra (damals Mitglied des Verwaltungsrats, ständiger stellvertretender Generaldirektor und unabhängiges Mitglied des HOSE Listing Council) seine Position und Macht bei der Wahrnehmung seiner offiziellen Pflichten.

Obwohl Herr Tra genau wusste, dass der Finanzprüfbericht von Faros gegen die Bedingungen verstieß, weil „keine Grundlage für die Ermittlung des tatsächlich eingebrachten Kapitals vorlag“, beriet er sich während des Bewertungsprozesses zweimal mit den Mitgliedern des Börsenbeirats, und alle waren sich einig, dass Faros die Bedingungen nicht erfüllte, was das Unternehmen zu einer Erklärung zwang.

Doch als der Listing Council am 23. August 2016 den erläuternden Bericht des Unternehmens erhielt, war keine Zeit, ihn zu prüfen. In der Nachmittagssitzung desselben Tages stimmten Herr Tra und die Mitglieder des Rates diesem Bericht zu.

Danach stimmte die Gruppe der Angeklagten weiterhin der Notierung von FLC Faros (ROS)-Aktien zu, was dazu führte, dass Herr Quyet und seine Komplizen mit 430 Millionen ROS-Aktien, die aus gefälschten Kapitaleinlagen gebildet wurden, an die Börse gebracht wurden.

Bei der Ermittlungsbehörde gestanden Herr Sinh und Herr Tra ihre Verbrechen und erklärten, dass sie dem ehemaligen Vorsitzenden der FLC geholfen hätten, weil sie ihn kannten und weil sie wollten, dass HOSE Einnahmen aus Notierungsgebühren und Wertpapiertransaktionsgebühren erzielt.

Herr Le Hai Tra wurde zum Rücktritt gezwungen: Die Ho-Chi-Minh-Stadt-Börse hat einen neuen Leiter . Die Ho-Chi-Minh-Stadt-Börse (HOSE) hat den stellvertretenden Generaldirektor Tran Anh Dao ab dem 20. Mai mit der Leitung der Geschäfte der HOSE beauftragt und damit den Generaldirektor Le Hai Tra ersetzt, der kürzlich disziplinarisch bestraft wurde.