ธนาคาร ‘ใหญ่’ ทั้ง 4 แห่ง ทำกำไรมหาศาลได้ถึงเกือบ 5 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ ได้อย่างไร?

ธนาคารของรัฐยังคงเป็นผู้นำ และส่วนแบ่งตลาดการให้สินเชื่อส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในกลุ่ม "Big 4" มีธนาคารสี่แห่ง (รวมถึง Agribank) ครองส่วนแบ่งการตลาดร้อยละ 45

ธนาคารของรัฐมีส่วนแบ่งการตลาดสินเชื่อขนาดใหญ่ - ภาพ: กวางดินห์

ธนาคารต่างๆ ยังคงไม่ได้ประกาศรายงานทางการเงินสำหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2024 แต่ตัวเลขประมาณการแสดงให้เห็นว่ากลุ่ม "Big 4" (Vietcombank, Vietinbank, BIDV, Agribank) จะยังคงสร้างกำไรสูงสุดใหม่ในปี 2024

จากการพูดคุยกับ Tuoi Tre Online ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยของบริษัทหลักทรัพย์แห่งหนึ่ง ระบุว่า กลุ่มธนาคาร “Big 4” มีข้อได้เปรียบมากมายทั้งด้านการระดมเงินทุนและการให้สินเชื่อ

“ช่องทางการกู้เงินยังไม่ฟื้นตัว ธุรกิจยังคงพึ่งพาเงินทุนสินเชื่อ สินเชื่อยังเติบโตสูงแม้เศรษฐกิจจะมีปัญหา อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลดลงแต่ไม่มากนัก ขณะที่อัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพื่อการระดมทุนอยู่ในระดับต่ำ โดยค่อยๆ เพิ่มขึ้นในช่วงปลายปี” เขากล่าว

4 ธนาคารครองส่วนแบ่งตลาดเกือบครึ่งหนึ่ง

รายงานการวิเคราะห์ส่วนใหญ่จากบริษัทหลักทรัพย์ประเมิน Vietcombank (VCB), Vietinbank (CTG), BIDV (BID) (ยกเว้น Agribank เนื่องจากไม่ได้จดทะเบียน)... เป็นธนาคารที่มีข้อได้เปรียบในการแข่งขันในด้านต้นทุนทุน ดังนั้นจึงมีโอกาสมากมายที่จะรักษา NIM (ดอกเบี้ยสุทธิ) และเพิ่มส่วนแบ่งทางการตลาดในบริบทของความต้องการสินเชื่อที่ฟื้นตัว

ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ VPBank (VPBanks) กล่าวว่า กลุ่มธนาคารของรัฐยังคงเป็นผู้นำ และส่วนแบ่งตลาดสินเชื่อส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในกลุ่ม “Big 4” นี้ 4 ธนาคาร (รวม Agribank) ครองส่วนแบ่งการตลาดร้อยละ 45

MBB, VPB และ TCB คิดเป็นส่วนแบ่งทางการตลาดที่สำคัญ แต่การให้สินเชื่อของธนาคารเอกชน 3 อันดับแรกนั้นมีเพียงประมาณเท่ากับการให้สินเชื่อของ BIDV เพียงอย่างเดียว

อะกริแบงก์* (30 มิถุนายน 2567)	1.59
ธนาคารเวียดคอมแบงก์	1.4
ธนาคารเวียตนาม	1.6
บีไอดีวี	1.95
เอ็มบีแบงก์	0.7
ธนาคาร VP	0.63
เทคคอมแบงก์	0.62

ข้อมูล: งบการเงินรวม

ที่ Vietcombank ธนาคารไม่ได้ให้ตัวเลข โดยระบุเพียงว่ากำไรก่อนหักภาษีในปี 2567 ยังคงสูงที่สุดในอุตสาหกรรมการธนาคาร และได้ดำเนินการตามแผนที่กำหนดไว้เสร็จสิ้นแล้ว

โดยมีเป้าหมายการเติบโตร้อยละ 5 ที่กำหนดไว้เมื่อต้นปีที่แล้ว กำไรก่อนหักภาษีรวมของ Vietcombank คาดว่าจะเกิน 43,300 พันล้านดอง และสูงกว่ารายธนาคาร 42,500 พันล้านดอง ระดับนี้ยังทำลายสถิติที่ทำไว้เมื่อปีที่แล้วต่อไป

ตามข้อมูลของ SSI กำไรของ VCB เพิ่มขึ้นเกินกว่าที่คาดการณ์ไว้ เนื่องมาจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ คุณภาพสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้น และเงินสำรองสินเชื่อที่ลดลงอย่างมาก แม้ว่าการปรับปรุงเหล่านี้จะต้องชดเชยการลดลงของรายได้จากการดำเนินงานเกือบ 15% ในช่วงเวลาเดียวกันก็ตาม

ที่ BIDV ธนาคารประกาศว่ากำไรก่อนหักภาษีในปี 2567 คาดการณ์ไว้ที่ 30,006 พันล้านดอง (เทียบเท่ากว่า 1.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) เพิ่มขึ้น 12.4% จากปีก่อน

ด้วยผลกำไรดังกล่าว ทำให้ BIDV กลายเป็นธนาคารที่มีกำไรสูงเป็นอันดับสองในระบบทั้งหมด รองจาก Vietcombank เช่นเดียวกับ "พี่น้อง" ทั้งสาม BIDV มีส่วนแบ่งทางการตลาดด้านการให้สินเชื่อจำนวนมาก

นอกจากนี้ BIDV ยังมีขนาดสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมการธนาคารทั้งหมด ณ สิ้นปี 2566 โดยมีมูลค่ามากกว่า 2.3 ล้านพันล้านดอง ซึ่งกลุ่มค้าปลีกเป็นกลุ่มเป้าหมายที่มีสัดส่วนมากที่สุดในโครงสร้างสินเชื่อของ BID โดยอยู่ที่ 44% ตามข้อมูลจาก KB Securities Vietnam (KBSV)

ธนาคารอากริแบงก์	11
ธนาคารเวียตนาม	16.88
ธนาคารเวียดคอมแบงก์	14
บีไอดีวี	15.3
ครอบคลุมทั้งอุตสาหกรรม	15.08

ที่ VietinBank ธนาคารแห่งนี้เปิดเผยว่าผลกำไรของตนเป็นไปตามและเกินกว่าแผนที่วางไว้ คาดการณ์ตัวเลขไว้ที่ราว 26,300 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นร้อยละ 8.7 เมื่อเทียบกับปี 2566

ตามการวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์จาก VPBanks ศักยภาพในการให้สินเชื่อของ Vietinbank ถือว่าสูงมาก โดยอยู่ในกลุ่ม 4 ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในตลาดเสมอ โครงสร้างสินเชื่อเปลี่ยนไปในทางบวกสู่กลุ่มค้าปลีกและกลุ่มวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SME) การฟื้นตัวของ SMEs แม้จะด้วยความระมัดระวัง แต่ยังคงสร้างแรงกระตุ้นต่อความต้องการเงินทุน

ก่อนหน้านี้ กลุ่มค้าปลีกของ CTG ในไตรมาส 3 ปี 2567 เติบโต 11.8% เมื่อเทียบกับต้นปี สูงกว่าการเติบโตของลูกค้าองค์กรขนาดใหญ่ถึง 1.7 เท่า

นอกจากนี้ กลุ่มการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) ของ Vietinbank ยังเติบโตขึ้นถึง 17.8% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี ซึ่งแสดงให้เห็นว่าธนาคารมีข้อได้เปรียบเหนือธนาคารอื่นๆ ในผลิตภัณฑ์สินเชื่อ FDI และกำลังดูดซับสินเชื่อจากคลื่นการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) ที่ดี ตามที่ผู้เชี่ยวชาญของ VPBank กล่าว

คุณ Tran Thi Khanh Hien ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ บริษัท MB Securities (MBS) กล่าวเพิ่มเติมว่า ธนาคารของรัฐก็อยู่ในกลุ่มที่บริหารต้นทุนได้ดี

“เมื่อปีที่แล้ว อุตสาหกรรมธนาคารมีแนวโน้มลดจำนวนสาขา สำนักงานธุรกรรม ตู้เอทีเอ็ม และเพิ่มการใช้ระบบดิจิทัลและออนไลน์ นอกจากนี้ ในช่วงปี 2561 - 2563 ธนาคารหลายแห่งต้องลงทุนในระบบธนาคารหลัก และตอนนี้ค่าเสื่อมราคาก็เกือบจะหมดแล้ว” นางสาวเหยินกล่าว

การคาดการณ์อุตสาหกรรมการธนาคารในปี 2025: รุนแรงขึ้นเรื่อยๆ

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญของ VPBanks ระบุ รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกัน เนื่องมาจากการเติบโตของสินเชื่อที่เป็นบวกมากขึ้น และต้นทุนทุนที่น่าดึงดูดใจมากขึ้น (เนื่องมาจากอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ต่ำ)

แต่เมื่อดูที่ NIM จะเห็นได้ง่ายว่าการแข่งขันในอุตสาหกรรมธนาคารยิ่งรุนแรงมากขึ้น เนื่องจากการแข่งขันส่วนใหญ่ลดลงเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกัน “การลดลงของ NIM เกิดขึ้นในภาคส่วนของรัฐและเอกชน ไม่ใช่แค่ในภาคเอกชนเหมือนเช่นก่อน” ผู้เชี่ยวชาญของ VPBanks กล่าว

สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าอุตสาหกรรมการธนาคารอาจกำลังเข้าสู่วัฏจักรอิ่มตัว เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในเวียดนามจะยังคงอยู่ที่ระดับปัจจุบัน ดังนั้น จึงเป็นเรื่องสำคัญมากที่ธนาคารจะต้องกระจายแหล่งที่มาของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย

อย่างไรก็ตาม รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยของธนาคารส่วนใหญ่ลดลงเมื่อปีที่แล้ว ยกเว้นบางกรณีที่บันทึกรายได้ที่ผิดปกติ เช่น LPB และ SHB เหตุผลประการหนึ่งก็คือตลาดการขายแบบไขว้ของประกันชีวิตมีการฟื้นตัว แต่ยังไม่มากนัก

กลุ่มวิเคราะห์ของ ACB Securities (ACBS) คาดการณ์ว่ากำไรของอุตสาหกรรมธนาคารในปี 2025 จะเพิ่มขึ้นเกือบ 15% เมื่อเทียบกับปี 2024 รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวคาดว่าจะเติบโตช้าที่ 8.5% เนื่องมาจากการคาดการณ์ถึงความยากลำบากอย่างต่อเนื่องในการขายข้ามกลุ่มประกันภัย

นางสาวฮวง เวียด ฟอง ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์และที่ปรึกษาการลงทุน บริษัท เอสเอสไอ กล่าวว่า ในช่วงเริ่มต้นของการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ ธนาคารหลายแห่งยังคงเผชิญกับความยากลำบากในการแก้ไขปัญหาหนี้เสีย ตลอดจนการหาวิธีควบคุมหนี้ที่มีความเสี่ยงด้านเครดิตที่อาจเกิดขึ้น

อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญ SSI เชื่อว่าการฟื้นตัวของตลาดอสังหาริมทรัพย์ภาคเหนือจะช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นและความรู้สึกของนักลงทุนได้บ้าง

“เราคาดว่าสิ่งนี้จะค่อยๆ แพร่กระจายไปยังตลาดภาคใต้ในช่วงเวลาข้างหน้า หากตลาดอสังหาฯ ฟื้นตัวเร็วกว่าที่คาดและปัญหาทางกฎหมายได้รับการแก้ไขในปี 2568 ธนาคารที่มีสัดส่วนสินเชื่อคงค้างในภาคอสังหาฯ สูงจะได้รับประโยชน์” ผู้เชี่ยวชาญ SSI คาดการณ์

ที่มา: https://tuoitre.vn/nho-dau-4-ong-lon-ngan-hang-lai-khung-toi-gan-5-ti-usd-20250115185524366.htm