ความเสี่ยงในการสูญเสียทรัพย์สินทั้งหมดเนื่องจากการกู้ยืมมากเกินไป
ตลาดหุ้นเวียดนามกลับมาเกิดเหตุการณ์ “วันอังคารสีดำ” อีกครั้ง โดยดัชนี VN ร่วงลงเกือบ 37 จุดในการซื้อขายวันที่ 3 ตุลาคม เพียงคืนเดียว มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของตลาดหลักทรัพย์โฮจิมินห์ก็ "ระเหยไป" มากกว่า 144,000 พันล้านดอง ส่งผลให้ผู้ลงทุนขาดทุนอย่างหนัก
โดยในช่วง ATO ของช่วงเปิดตลาดวันที่ 4 ต.ค. ดัชนี VN ไม่เพียงไม่ปรับตัวเพิ่มขึ้นเท่านั้น แต่ยังมีแนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่งขึ้นอีกด้วยเมื่อดัชนี VN ร่วงลงไปถึง... 50 จุด ถือเป็นการร่วงลงรุนแรงที่สุดในปี 2566 หลังจากช่วง ATO ดัชนี VN ก็กำลังจำกัดการร่วงลง แต่ไม่มีการรับประกันว่าดัชนี VN จะไม่ "ร่วงลง" ต่อไปตลอดช่วงเปิดตลาดวันที่ 4 ต.ค.
จะเห็นได้ว่า VN-Index มีความเสี่ยงที่จะทำให้เงินหลายแสนล้าน VND หายไปจากตลาดในแต่ละเซสชั่น อย่างไรก็ตาม นั่นไม่ใช่โศกนาฏกรรมครั้งใหญ่ที่สุดของนักลงทุนที่ร่ำรวย โศกนาฏกรรมที่ยิ่งใหญ่ที่สุดเรียกว่า Force Sell และ Financial Margin มาร์จิ้นสามารถทำให้ผู้ลงทุนระดับล้านดอลลาร์สูญเสียสินทรัพย์ทั้งหมดได้ภายในเวลาเพียงไม่กี่เซสชั่น
ดัชนี VN ร่วงลงเกือบ 37 จุด ส่งผลให้มูลค่าตลาดของตลาดหลักทรัพย์โฮจิมินห์ลดลง 144,000 พันล้านดองเพียงชั่วข้ามคืน การสูญเสียจะไม่หยุดเพียงแค่นั้น แต่จะยิ่งหนักมากขึ้นเมื่อคนรวยใช้ประโยชน์จากการกู้ยืมทางการเงิน ภาพประกอบ
นายเหงียน ดึ๊ก ตุง นักลงทุนในหุ้นมายาวนาน เปิดเผยว่า ขณะนี้เขาเครียดมาก เนื่องจากตลาดหุ้นร่วงลงมากกว่าที่คาดไว้ ปัญหาคือคุณใช้ Margin "all in" กับโค้ดและโค้ดนั้นก็ลดลงค่อนข้างมาก ดังนั้นความเสี่ยงของ Margin Call (การเรียกให้แจ้งเตือนให้จ่ายเงินเพื่อชดเชยการลดลงของมูลค่าหลักทรัพย์ที่ใช้เป็นหลักประกัน) จึงอาจเกิดขึ้นได้
“ฉันลงทุนโดยใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค นอกจากนี้ จากสถานการณ์ตลาด ผมคาดการณ์ว่ารหัสหุ้นจะสร้างกำไรมหาศาลในไตรมาส 3 ปี 2566 ฉันจึงตัดสินใจที่จะใส่โค้ดนี้ทั้งหมด อย่างไรก็ตามเนื่องจากตลาดตกต่ำอย่างกะทันหัน หลังจากผ่านไปเพียง 2 เซสชั่นแรกจากทั้งหมด 10 เซสชั่น พอร์ตโฟลิโอของผมก็ลดลงไป 8% การลดลง 8% นั้นไม่สำคัญมากนัก แต่สิ่งสำคัญคือโค้ดนี้แสดงอยู่ใน HNX ซึ่งมีแอมพลิจูดสูงสุดถึง 10% ดังนั้น หากการเทขายยังคงดำเนินต่อไปในอีกไม่กี่เซสชั่นถัดไป หุ้นจะร่วงลงอย่างรุนแรงจนอาจถูกเรียกว่ามาร์จิ้น หรืออาจถึงขั้นบังคับขายก็ได้" นายทังแสดงความกังวล
นายตุงไม่ได้ระบุพอร์ตการลงทุนทั้งหมดของเขา แต่เพียงระบุว่าเขาได้กู้ยืมเงินมากถึง 20,000 ล้านดอง ซึ่งถือเป็นอัตราส่วนเลเวอเรจที่สูงมาก ดังนั้นเมื่อถูกยึดจำนอง เขาจะสูญเสียทรัพย์สินทั้งหมดของเขา ตอนนี้เขาจึงนั่งอยู่บนถ่านร้อน
ตลาดยังมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลดลงต่อไป
ความกลัวของนายตุงที่จะสูญเสียทรัพย์สินทั้งหมดนั้น...มีมูลความจริง เนื่องจากคาดว่าดัชนี VN จะยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง
บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า มองว่าภาวะตลาดอาจยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่องในช่วงเซสชั่นหน้า และดัชนี VN อาจแคบลงในช่วงท้ายเซสชั่นที่ระดับ 1,118 จุดในไม่ช้านี้
ในขณะเดียวกัน ความเสี่ยงในระยะสั้นยังคงสูงอยู่ แต่ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคได้ร่วงลงอย่างมากเข้าสู่เขตขายมากเกินไป โดยหุ้นจำนวนมากร่วงลงไปที่ระดับต่ำสุดในเซสชั่นวันที่ 27 กันยายน พ.ศ. 2566 ดังนั้น แรงกดดันการขายอาจเพิ่มขึ้นในช่วงต้นของเซสชั่นการซื้อขายถัดไป
แนวโน้มระยะสั้นของตลาดโดยรวมยังคงเป็นขาลง ดังนั้นเราแนะนำให้นักลงทุนหยุดขาย และหากตลาดฟื้นตัวเล็กน้อยในช่วงถัดไป นักลงทุนสามารถพิจารณาซื้อด้วยสัดส่วนที่ต่ำ อย่างไรก็ตาม หากนักลงทุนมีความต้องการเสี่ยงต่ำ พวกเขาก็ควรอยู่ห่างจากตลาด Yuanta มีมุมมองที่ไม่ค่อยดีนักต่อดัชนี VN
บริษัทหลักทรัพย์ VCBS ก็ได้ให้ความเห็นในมุมมองทางเทคนิคเช่นกันว่า ดัชนี VN-Index ได้ยกเลิกการฟื้นตัวทั้งหมดเหมือนในช่วงก่อนหน้า และตกลงไปต่ำกว่าบริเวณแนวรับด้านล่างเดิมที่บริเวณ 1,230 จุด ในกราฟรายวัน ตัวบ่งชี้ทั้งสองตัวคือ MACD และ RSI ยังคงชี้ลงเชิงลบและไม่มีสัญญาณของการสร้างฐาน นอกจากนี้ ตัวบ่งชี้ ADX และ DI ยังคงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น แสดงให้เห็นว่าแรงขายที่แข็งแกร่งอาจดำเนินต่อไปในระยะสั้น หากแรงกดดันยังคงดำเนินต่อไป ดัชนี VN อาจร่วงลงไปที่บริเวณ 1,100 จุด
“เราแนะนำให้ผู้ลงทุนเพิ่มอัตราส่วนเงินสดอย่างจริงจัง รักษาอัตราส่วนหุ้นในบัญชีไว้ที่เพียง 10% - 20% ปรับโครงสร้างและลดขนาดพอร์ตการลงทุน และขายหุ้นที่มีแนวโน้มที่จะสูญเสียระดับการสนับสนุนออกไป” VCBS แนะนำให้ผู้ลงทุน
แหล่งที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)