อัตราดอกเบี้ยเงินกู้สูงกว่าเงินฝากออมทรัพย์สองเท่า
ในช่วงต้นเดือนมกราคม อัตราดอกเบี้ยเงินฝากยังคงลดลงต่อเนื่อง 0.1 – 0.7% ต่อปี ขึ้นอยู่กับธนาคาร ตัวอย่างเช่น LPBank ลดอัตราดอกเบี้ยลงจาก 0.5 - 0.7% สำหรับทุกระยะเวลาการฝากเงิน ลงมาเหลือ 2% ต่อปีสำหรับระยะเวลาการฝากเงิน 1-2 เดือน 3 เดือนที่เหลือ 2.5%/ปี เหลือ 6 เดือน 3.5%; มากกว่า 12 เดือนจาก 5% ธนาคารเกียรตินาคินลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.2% สำหรับระยะเวลาฝาก 6 เดือนขึ้นไป, อัตราดอกเบี้ยระยะเวลาฝาก 6 - 8 เดือน เหลือ 5% ต่อปี 10 - 12 เดือนที่เหลือ 5.3%/ปี อัตราดอกเบี้ยการระดมเงินสูงสุดอยู่ที่ 5.9%/ปี ระยะเวลา 60 เดือน... นอกจากนี้ ธนาคารอื่นๆ เช่น MB, Techcombank, MSB, BaoVietBank... ยังได้ลดอัตราดอกเบี้ยการระดมเงินลงเหลือระดับต่ำมากเช่นกัน ในตารางอัตราดอกเบี้ยเงินออมของธนาคาร อัตราดอกเบี้ย 6% ต่อปี ปรากฏเฉพาะที่ธนาคารบางแห่งเท่านั้น
อัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลงอย่างรวดเร็ว
อัตราดอกเบี้ยเงินฝากของธนาคารลดลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยบางเงื่อนไขลดลง 1-9 เท่า สำหรับสินเชื่อที่มิใช่ดอกเบี้ยระยะยาว ธนาคารหลายแห่งได้ปรับอัตราดอกเบี้ยลงจาก 0.5 - 1% ต่อปี เป็น 0.1% ต่อปี ซึ่งต่ำกว่าถึง 5-9 เท่า สำหรับระยะเวลา 1-2 เดือน อัตราดอกเบี้ยลดลงจาก 5 – 6% ต่อปี เหลือ 1.9 – 4% ต่อปี ระยะเวลา 3-5 เดือน ดอกเบี้ย 5-6% ต่อปี ตอนนี้ลดเหลือ 2.5-4% ต่อปี 6 เดือนจาก 6 - 9.1%/ปี ตอนนี้ 3.5 - 5%/ปี ระยะเวลาผ่อนชำระ 12 เดือนโดยทั่วไปอยู่ที่ 7.3 - 9.5% ต่อปี ลดลงเหลือ 4 - 5.6% ต่อปี... อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ย 12 เดือนที่ระบุไว้สำหรับลูกค้าอยู่ที่ 4.4% ต่อปีสำหรับกลุ่มธนาคารพาณิชย์ของรัฐ และ 5.3% ต่อปีสำหรับกลุ่มธนาคารพาณิชย์ของรัฐ ลดลง 2 - 3.5% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2565
อัตราดอกเบี้ยเงินฝากต่ำแต่เงินยังไหลเข้าธนาคาร ตามข้อมูลของธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) ยอดเงินฝากในระบบสถาบันสินเชื่อ ณ สิ้นปี 2023 อยู่ที่ 13.5 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้น 13.2% เทียบเท่ากับการเพิ่มขึ้น 1.68 ล้านล้านดอง ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และเกือบสองเท่าจากปี 2022 โดยเฉพาะอย่างยิ่งธนาคารขนาดใหญ่ที่มีอัตราการระดมทุนสูง เช่น BIDV เพิ่มการระดมทุนขึ้น 16.5%, VietinBank อยู่ที่ 13.7% และ Vietcombank เพิ่มขึ้น 12.1%
เนื่องจากปริมาณเงินยังคงไหลเข้าธนาคาร อัตราดอกเบี้ยสำหรับสินเชื่อใหม่จากธนาคารจึงมีแนวโน้มลดลง จนทำให้เงินทุนไหลออก เมื่อเร็วๆ นี้ Vietcombank เปิดตัวแพ็คเกจสินเชื่อ 160,000 พันล้านดองสำหรับบุคคลทั่วไปเพื่อกู้ยืมระยะสั้นเพื่อใช้ในการผลิตและธุรกิจ โดยมีอัตราดอกเบี้ย 5.3 - 6.6% ต่อปี ขึ้นอยู่กับระยะเวลาการกู้ยืมตั้งแต่ 3 - 12 เดือน ธนาคารบางแห่งยังใช้ดอกเบี้ยเงินกู้ที่ต่ำเพียง 3 – 5% ต่อปีเป็นระยะเวลา 1 – 3 เดือนอีกด้วย สำหรับสินเชื่อเพื่ออสังหาริมทรัพย์ ธนาคารกำลังเร่งลดอัตราดอกเบี้ยสำหรับลูกค้ารายบุคคล โดยอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในช่วงเดือนแรกๆ อยู่ที่ 5.9 – 6.5% ต่อปี และจะลอยตัวในช่วงเดือนต่อๆ ไป อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยโดยเฉลี่ยสำหรับสินเชื่อใหม่และสินเชื่อปัจจุบันได้รับการปรับเป็น 9 – 10% ต่อปี เทียบเท่ากับปี 2564
การสำรวจผู้กู้ยืมปัจจุบันบางรายแสดงให้เห็นว่าสินเชื่อใหม่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าสินเชื่อระยะกลางและระยะยาว นางสาวฟาม ทันห์ (เขตทานบินห์ นครโฮจิมินห์) กล่าวว่า ธนาคารกำลังคำนวณดอกเบี้ยจากสินเชื่อเก่าวงเงิน 2 พันล้านดอง ที่อัตราดอกเบี้ย 9% ต่อปี นางสาวทานห์วางแผนที่จะเปลี่ยนไปใช้ธนาคารอื่นเพื่อให้ได้อัตราดอกเบี้ยที่ถูกลงจาก 6 - 7% ต่อปี ในขณะเดียวกัน นายเลเวียด (อาศัยอยู่ในเขตเตินฟู นครโฮจิมินห์) กล่าวว่า เขาได้กู้ยืมเงินทุนเพื่อวัตถุประสงค์การผลิตในรูปแบบของครัวเรือนธุรกิจ ล่าสุดธนาคารประกาศลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลงเหลือ 6.5% ต่ำกว่า 8.5% เมื่อ 3 เดือนก่อน
นายเวียด กล่าวว่า เจ้าหน้าที่ธนาคารแนะนำให้กู้เงินแบบระยะเวลา 6 เดือนเท่านั้น เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยดีกว่าแบบระยะเวลา 12 เดือน “นี่เป็นอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำที่สุดที่ผมกู้ยืมมาในรอบ 3 ปีที่ผ่านมา แต่ดูเหมือนว่าธนาคารจะไม่สนับสนุนการกู้ยืมระยะยาว ดังนั้นเจ้าหน้าที่สินเชื่อจึงมักให้คำแนะนำเกี่ยวกับการขอกู้ยืมเพียง 6 เดือน 9 เดือน หรือ 12 เดือนเท่านั้น แต่การกู้ยืมระยะสั้นจะกดดันให้ต้องชำระหนี้มากขึ้น เนื่องจากผมไม่ได้กู้ยืมมากเกินไป จึงยังถือว่ายอมรับได้” นายเล เวียดกล่าว
นายเหงียน กัวห์ อันห์ กรรมการบริษัท ดึ๊กมินห์ รับเบอร์ จำกัด แจ้งด้วยว่าอัตราดอกเบี้ยใหม่ที่ธนาคารเสนอให้คือเพียง 6.3% ต่อปี สำหรับสินเชื่อระยะสั้นที่ใช้ในการผลิตและธุรกิจ ขณะเดียวกันเงินกู้ระยะกลางของบริษัทยังคงต้องจ่ายดอกเบี้ยร้อยละ 11 ต่อปี และไม่มีการเปลี่ยนแปลง นอกจากนี้ ธนาคารดูเหมือนจะไม่เสนอแพ็คเกจสินเชื่อระยะกลางและระยะยาว แต่ส่วนใหญ่เพียงเสนอโปรแกรมใหม่ ๆ เช่น เปิดตัวโปรแกรมที่ให้สิทธิพิเศษสำหรับสินเชื่อเงินทุนหมุนเวียนที่มีระยะเวลา 1 ปีหรือต่ำกว่า
จำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลางและระยะยาว
ตามที่ดร. Huynh Thanh Dien จากมหาวิทยาลัย Nguyen Tat Thanh กล่าว จนถึงปัจจุบัน ธนาคารมักจะให้สินเชื่อระยะกลางและระยะยาวด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าสินเชื่อระยะสั้น เนื่องจากระยะเวลาการกู้ยืมยิ่งยาวนานขึ้น อัตราส่วนความเสี่ยงก็จะสูงตามไปด้วย ซึ่งแสดงให้เห็นอีกด้วยว่าธนาคารแทบไม่สนับสนุนสินเชื่อระยะกลางและระยะยาวเลย ในทางทฤษฎี ธุรกิจควรจะกู้ยืมทุนจากธนาคารเพื่อใช้ในการดำเนินธุรกิจในระยะสั้นเท่านั้น เช่น หากคุณซื้อวัตถุดิบสำหรับการผลิตในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้านี้ แต่ขาดทุน คุณก็จะกู้ยืมจากธนาคาร
โดยเฉพาะสินเชื่อระยะกลางและระยะยาวเพื่อซื้ออุปกรณ์ เครื่องจักร ขยายโรงงาน ฯลฯ ธุรกิจจำเป็นต้องระดมทุนในตลาดการเงิน คือการออกหุ้นหรือการกู้ยืมเงินโดยการออกพันธบัตร อย่างไรก็ตาม ตลาดพันธบัตรยังไม่ฟื้นตัวจากการละเมิด และผู้ออกพันธบัตรก็ล่าช้าในการชำระดอกเบี้ยและเงินต้น ทำให้ผู้ลงทุนเกิดความท้อถอย นอกจากนี้ตลาดหุ้นยังเคลื่อนไหวอยู่ในโซนต่ำ สถานการณ์ทางธุรกิจกำลังประสบความยากลำบาก
ดังนั้น ในปัจจุบัน จึงมีธุรกิจเพียงไม่กี่แห่งเท่านั้นที่สามารถระดมเงินทุนระยะยาวผ่านตลาดการเงินได้ มีเพียงไม่กี่บริษัทขนาดใหญ่ที่มีตราสินค้าเท่านั้น ดังนั้นวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมส่วนใหญ่ที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์จึงต้องพึ่งพาเงินทุนจากธนาคารเท่านั้น นี่เป็นข้อเสียสำหรับวิสาหกิจเวียดนาม เพราะอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลางและระยะยาวสูง และมีเงื่อนไขการกู้ยืมที่ยากลำบาก
ดร. หยุน ทันห์ เดียน แนะนำว่า ในบริบทที่รัฐบาลให้ความสำคัญกับแนวทางแก้ไขเพื่อพัฒนาเศรษฐกิจ และธนาคารกลางได้กำหนดเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อทั้งหมดสำหรับทั้งปี 2567 ธนาคารต่างๆ ควรพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลางและระยะยาวโดยเร็ว อัตราดอกเบี้ยจะต้องลดลง เพื่อให้บริษัทต่างๆ กล้าที่จะกู้ยืมเงินทุนเพื่อลงทุนและขยายการผลิต ตามที่เขากล่าวไว้ ในระยะยาว รัฐบาลยังคงต้องส่งเสริมโซลูชั่นเพื่อฟื้นฟูความเชื่อมั่นในตลาดพันธบัตรขององค์กร
สำหรับตลาดหุ้น ควรพิจารณาเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ เพิ่มเติมเพื่อดึงดูดนักลงทุนและยกระดับตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หน่วยงานบริหารของรัฐจำเป็นต้องเข้มงวดการตรวจสอบและการกำกับดูแลกิจกรรมต่างๆ ในตลาดการเงินโดยทั่วไปเพื่อจำกัดการละเมิด เมื่อนักลงทุนมีความเชื่อมั่น พวกเขาจะลงทุนเงินในหุ้นและพันธบัตร และธุรกิจต่างๆ ก็สามารถระดมทุน ลดการใช้เงินกู้จากธนาคาร
นาย Pham Chi Quang ผู้อำนวยการฝ่ายนโยบายการเงิน (SBV) อธิบายว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลางและระยะยาวสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้น โดยระบุว่าอัตราการปล่อยกู้และการระดมเงินในปัจจุบันลดลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับช่วงก่อนเกิดการระบาดของโควิด-19 ในปัจจุบันเงินทุนสูงถึง 80% ที่ธนาคารระดมมาได้จากระยะสั้น ส่วนที่เหลือเป็นเพียง 20% เท่านั้นที่มาจากระยะกลางและระยะยาว ในขณะเดียวกัน สินเชื่อคงค้างมากกว่า 50% อยู่ในระยะกลางและยาว ธนาคารที่ให้สินเชื่อระยะกลางและยาวมักพึ่งพาอัตราดอกเบี้ยเงินฝากระยะกลางและยาวระยะเวลา 12 เดือนหรือ 24 เดือนบวกกับส่วนต่าง ส่งผลให้การปรับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลางและยาวเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากล่าช้ามาก
อัตราดอกเบี้ยระดมเงินทุนระยะสั้นมีแนวโน้มลดลงต่อไปอีก ขณะที่อัตราดอกเบี้ยระดมเงินทุนระยะเวลา 12 เดือนขึ้นไป สามารถคงไว้ที่ระดับสูงกว่า 5% ต่อปี ซึ่งมีความเหมาะสม เพราะหากอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 3% อัตราดอกเบี้ยที่เป็นบวกนี้ก็ยังสามารถสนับสนุนให้ธนาคารระดมเงินทุนได้ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพียงอย่างเดียวก็อาจลดลงได้อีก เนื่องจากในปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับการระดมเงิน
รองศาสตราจารย์ ดร. ดินห์ จุง ติงห์
ลิงค์ที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)