การสร้างมูลค่าเพิ่มหลังการควบรวมและซื้อกิจการ

สำหรับธุรกิจจำนวนมาก การควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) คือการสานต่อเรื่องราวของการพัฒนา การรวมพลัง การปรับปรุงระบบนิเวศ และเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันในระยะยาว

สำหรับธุรกิจจำนวนมาก การควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) คือการสานต่อเรื่องราวของการพัฒนา การรวมพลัง การปรับปรุงระบบนิเวศ และเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันในระยะยาว

การควบรวมและซื้อกิจการช่วยให้ธุรกิจผสานรวมจุดแข็งเข้าด้วยกัน ในภาพ: โครงการ Eaton Park ของ Gamuda Land หลังจากได้รับกองทุนที่ดินจาก Tam Luc

M&A เพื่อรวมจุดแข็งเข้าด้วยกัน

สามปีหลังจากซื้อหุ้น AAA Insurance จาก IAG Group (ออสเตรเลีย) แล้ว Bamboo Capital Group ถือว่านี่คือข้อตกลงที่ประสบความสำเร็จตามปกติ ซึ่งธุรกิจมีความภาคภูมิใจในระหว่างและหลังการควบรวมและซื้อกิจการ

นายเหงียน ตุง ลัม กรรมการผู้จัดการใหญ่ของ Bamboo Capital ให้สัมภาษณ์กับผู้สื่อข่าวของหนังสือพิมพ์ Dau Tu ว่าในขณะนั้น AAA Insurance เผชิญความยากลำบากหลายประการ โดยรายได้ในปี 2565 อยู่ที่เพียง 196 พันล้านดอง กระบวนการชดเชยยังมีข้อจำกัดมากมาย และการบริการลูกค้ายังไม่ได้รับการปรับปรุงให้เหมาะสม

หลังจากเข้าซื้อกิจการ Bamboo Capital ได้ดำเนินกลยุทธ์การปรับโครงสร้างอย่างครอบคลุม เช่น การปรับปรุงภาพลักษณ์ ข้อความ และกลยุทธ์การสื่อสารเพื่อดึงดูดลูกค้า ออกแบบผลิตภัณฑ์ประกันภัยใหม่ให้เหมาะสมกับความต้องการของตลาด ปรับปรุงกระบวนการดูแลลูกค้าและกระบวนการชดเชย “รวดเร็ว - ถูกต้อง - เพียงพอ”

การควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) ไม่ใช่การที่ “ปลาใหญ่กลืนปลาเล็ก” หรือการเข้าซื้อกิจการ แต่เป็นการรักษาไฟให้ลุกโชนอยู่ตลอดเวลาเพื่อร่วมกันสร้างรากฐานสำหรับการพัฒนาในระยะยาว

“หลังจากผ่านไปเพียง 3 ปี AAA Insurance ก็เปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก จากอันดับที่ 27/32 ในอุตสาหกรรมประกันวินาศภัย ขึ้นมาอยู่ใน 15 บริษัทประกันวินาศภัยที่ดีที่สุดในเวียดนาม คาดว่ารายได้ในปี 2024 จะสูงถึง 1,500 พันล้านดอง สูงกว่าก่อนที่ Bamboo Capital จะเข้ามาเทคโอเวอร์เกือบ 8 เท่า” คุณแลมแจ้ง

นางสาว Luu Thi Thanh Mau รองประธานสมาคมผู้ประกอบการรุ่นใหม่ของเวียดนามและผู้อำนวยการทั่วไปของบริษัท Phuc Khang Investment and Construction Joint Stock Company กล่าวถึงมูลค่าการทำงานร่วมกันหลังการควบรวมและซื้อกิจการเพิ่มเติมว่า เมื่อจัดตั้งบริษัทร่วมทุนและร่วมมือกับนักลงทุนต่างชาติ เราต้องมุ่งเป้าหมายไปที่การเติบโตในระยะยาวและยั่งยืน เป็นทางเลือกที่ชาญฉลาด

เมื่อ 6-7 ปีก่อน ฟุก คังได้ส่งเสริมความร่วมมือด้านการลงทุนกับมิตซูบิชิ คอร์ปอเรชั่นของประเทศญี่ปุ่น และประสบความสำเร็จในการลงทุนในโครงการ Diamond Lotus Riverside (เขต 8 นครโฮจิมินห์) ซึ่งมีอพาร์ทเมนต์ที่ได้มาตรฐานสีเขียวระดับสากลจำนวน 800 ยูนิต

“หลังจาก 5 ปี เราก็มีลูกคนแรกซึ่งเป็นโครงการอสังหาริมทรัพย์สีเขียว ด้วยปรัชญาการดำเนินธุรกิจที่ปลอดภัยและยั่งยืน เราจึงได้พบกับหุ้นส่วนอย่างมิตซูบิชิ ซึ่งมีปรัชญาเดียวกัน” นางเมาเล่า

ตามที่นักธุรกิจรายนี้กล่าวว่านักลงทุนญี่ปุ่นนั้นยาก แต่เมื่อคุณได้เป็นพันธมิตรแล้ว ธุรกิจของคุณจะได้รับประโยชน์และเติบโตอย่างมาก

สำหรับ Coteccons ซึ่งเป็น "ยักษ์ใหญ่" ในอุตสาหกรรมการก่อสร้าง ในปี 2024 ได้ดำเนินขั้นตอนการทำธุรกรรมเพื่อเข้าซื้อหุ้นลงทุน 100% ของบริษัทสองแห่ง ได้แก่ Sinh Nam Metal Co., Ltd. (เวียดนาม) และ UG Vietnam Mechanical and Electrical Co., Ltd. (UG M&E) นางสาวเหงียน ตรัน ทุค อันห์ ผู้อำนวยการฝ่ายการลงทุนของบริษัท Covestcons (บริษัทในเครือของ Coteccons) กล่าวว่า “ทั้งสองบริษัทเป็นพันธมิตรระยะยาวของ Convestcons ตลอดระยะเวลาที่ดำเนินงาน บริษัททั้งสองได้สร้างมรดกบางอย่างและได้รับการยอมรับจากพันธมิตร”

ตามคำกล่าวของนางสาวธุ๊ก อันห์ การเจรจาได้เสร็จสิ้นแล้ว แต่ข้อตกลงยังไม่สามารถปิดได้ มูลค่าที่บริษัทต้องการสร้างคือเส้นทางอันยาวไกลหลังการทำธุรกรรม ดังนั้นบริษัทจึงอาศัยความได้เปรียบจากจุดแข็งภายในของทั้งสองฝ่ายเพื่อสร้างคุณค่าให้กันและกันและสร้างคุณค่าให้แก่สังคม

“แนวทางของเราไม่ได้เป็นเพียงการควบรวมและซื้อกิจการแบบปลาใหญ่กลืนปลาเล็ก หรือการซื้อกิจการ แต่เราจะยึดถือคติว่า 'Keep the fireึกไว้' ซึ่งหมายถึงการร่วมกันรักษาไฟให้ลุกโชนเพื่อวางรากฐานสำหรับการพัฒนาในระยะยาว" นางสาว Thuc Anh กล่าวเสริม

กลยุทธ์สำหรับการบรรลุข้อตกลง M&A

เมื่อถอดรหัสกลยุทธ์ที่ประสบความสำเร็จในการทำข้อตกลง M&A คุณ Luu Thi Thanh Mau สรุปได้ว่ามี 3 สิ่งที่ต้องได้รับการจัดการ

ประการแรกคือต้องบริหารจัดการเป้าหมายก่อนทำงานร่วมกับนักลงทุนต่างชาติ เมื่อทำงานกับต่างชาติ คุณจำเป็นต้องเตรียมความพร้อมและมีวินัยแรงงานและความโปร่งใสให้ดี เงินมาทีหลังและผลประโยชน์มาทีหลัง

ประการที่สอง จะบริหารจัดการการเปลี่ยนแปลงอย่างไร เมื่อฟุก คังทำงานร่วมกับมิตซูบิชิ บริษัทที่ก่อตั้งมา 9 ปีและมีประวัติยาวนานถึง 130 ปี พวกเขาส่งอีเมลมาในเวลา 02.00 น. ของวันที่ 2 ของเทศกาลเต๊ด ดังนั้นบริษัทจึงต้องทำงานในวันที่ 2 ของเทศกาลเต๊ดเพื่อให้ความร่วมมือประสบความสำเร็จ

ประการที่สาม จำเป็นต้องบริหารจัดการเป้าหมาย มาตรฐาน และรูปแบบการพัฒนา แทนที่จะรอในประเทศ ธุรกิจต่างๆ จะต้องแสวงหาทรัพยากรที่ขาดแคลนอย่างจริงจัง และหาแรงผลักดันเพื่อช่วยให้เติบโตแข็งแกร่งยิ่งขึ้นเช่นเดียวกับธุรกิจต่างประเทศ

จากประสบการณ์ทางธุรกิจของเธอ คุณเมาได้เรียนรู้บทเรียนว่า หากต้องการประสบความสำเร็จในการทำ M&A ต้องทำด้วยแรงบันดาลใจและทุ่มเทสุดหัวใจ แม้ว่าผลกำไรจะน้อยก็ตาม

นายแองกัส หลิว ประธานคณะกรรมการบริษัท Gamuda Land Vietnam ให้ความเห็นว่าข้อตกลงการควบรวมและซื้อกิจการทุกรายการล้วนเป็นบทเรียนอันมีค่า บริษัท Gamuda Land ได้เข้าร่วมการซื้อกิจการ 6 ครั้ง และการขาย 6 ครั้ง ซึ่งทำให้ได้รับประสบการณ์อันสำคัญยิ่ง

เพื่อดำเนินการ M&A ให้ประสบความสำเร็จ คุณ Angus Liew ได้เน้นย้ำปัจจัยหลัก 3 ประการ ประการแรกคือการคาดหวังสิ่งที่ไม่สามารถคาดเดาได้ เนื่องจากกระบวนการเจรจา M&A มักมีปัจจัยที่ไม่สามารถคาดเดาได้อยู่หลายประการ

ดังนั้นจึงจำเป็นต้องมีแผนสำรอง (แผน B) เพื่อรับมือกับความเสี่ยงที่ไม่คาดคิด การวางแผนและเตรียมการอย่างรอบคอบจะช่วยลดผลกระทบจากสถานการณ์ที่ไม่คาดคิดได้

ต่อไปคือการเลือกหน่วยที่ปรึกษาที่มีชื่อเสียง นายหลิว กล่าวว่า การเลือกหน่วยงานที่ปรึกษาถือเป็นปัจจัยสำคัญในการทำ M&A บริษัทที่ปรึกษาที่มีความแข็งแกร่งและมีประสบการณ์จะช่วยเร่งกระบวนการและนำทางกฎระเบียบที่ซับซ้อน ความผิดพลาดในการเลือกที่ปรึกษาอาจนำไปสู่ความล้มเหลวของข้อตกลงทั้งหมดได้

ท้ายที่สุด ต้องมีความยืดหยุ่นและอดทน เพราะการควบรวมและซื้อกิจการไม่ใช่เส้นทางตรง เพื่อให้ประสบความสำเร็จ ฝ่ายต่างๆ จะต้องมีความยืดหยุ่นและสนับสนุนซึ่งกันและกันตลอดกระบวนการ เวลาอาจจะยาวนาน แต่ความอดทนคือสิ่งสำคัญ หากคุณต้องการไปเร็วก็ให้ไปช้าๆ

นางสาวบิ่ญ เล กรรมการผู้จัดการทั่วไป หัวหน้าแผนก M&A บริษัทที่ปรึกษาธุรกิจ ASART กล่าวว่า ที่ปรึกษาไม่เพียงแต่หยุดอยู่แค่การเชื่อมโยงเท่านั้น แต่ยังต้องเข้าใจวิสัยทัศน์เชิงกลยุทธ์ของแต่ละฝ่ายด้วยว่าทั้งสองฝ่ายมาร่วมมือกันได้อย่างไร จะให้ทิศทางร่วมกันได้อย่างไร ซึ่งจะนำไปสู่หลังการทำข้อตกลงและนำไปสู่การตัดสินใจที่เด็ดขาด

“สำหรับข้อตกลงสำคัญในระดับหนึ่ง นักลงทุนยังต้องการให้ธุรกิจมีที่ปรึกษา เนื่องจากพวกเขาไม่ต้องการเข้าร่วมในเกมและต้องสั่งสอนอีกฝ่ายว่าต้องเล่นอย่างไร การคาดการณ์ถึงปัญหาเสี่ยงต่างๆ จะแสดงให้เห็นว่าการให้คำปรึกษาเป็นสิ่งสำคัญ” นางสาวบิญห์ เล กล่าวเน้นย้ำ

ที่มา: https://baodautu.vn/kien-tao-gia-tri-hau-ma-d231463.html