นักลงทุนต่างชาติพยายามเจาะลึกต่อไป

ข้อตกลง M&A มูลค่าพันล้านดอลลาร์อีกข้อในภาคการเงินผู้บริโภค: นักลงทุนต่างชาติแสวงหาการเจาะลึกเพิ่มเติม

ในบริบทที่บริษัทการเงินต้องเผชิญกับความยากลำบากมากมาย การลดลงของอุปสงค์รวมส่งผลให้ธุรกิจขาดทุน นักลงทุนต่างชาติยังคงมองหาวิธีที่จะขยายส่วนแบ่งตลาดสินเชื่อผู้บริโภคในเวียดนามอย่างลึกซึ้งและรวดเร็ว

หลังจากดำเนินกิจการมา 15 ปี Home Credit Vietnam ได้รับความไว้วางใจจากลูกค้ามากกว่า 15 ล้านราย

ดึงดูดเงินทุนต่างชาติมูลค่านับพันล้านดอลลาร์

เมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ ธนาคาร SCB X Bank ของประเทศไทยได้ยืนยันอย่างเป็นทางการถึงการเข้าซื้อหุ้น 100% ของทุนจดทะเบียนของ Home Credit Vietnam มูลค่าข้อตกลงรวมทั้งสิ้น 20,973 พันล้านดอง (เทียบเท่า 860 ล้านเหรียญสหรัฐฯ) คาดว่าธุรกรรมนี้จะแล้วเสร็จภายในครึ่งปีแรกของปี 2568 หลังจากได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานที่มีอำนาจในเวียดนามและไทย

นายอาทิตย์ นันทวิทยา ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ธนาคารไทยพาณิชย์ เอ็กซ์ แถลงว่า “ธุรกรรมครั้งนี้ถือเป็นจุดเริ่มต้นในการขยายธุรกิจของ SCB X เข้าสู่ประเทศเวียดนาม ซึ่งเป็นประเทศที่มีประชากรมากกว่า 100 ล้านคน”

Home Credit Vietnam เป็นเจ้าของโดยกลุ่มการลงทุนระหว่างประเทศ PPF และดำเนินกิจการมาตั้งแต่ปี 2009 ในเวียดนาม Home Credit เป็นหนึ่งในบริษัทชั้นนำในภาคการเงินเพื่อผู้บริโภค โดยครองส่วนแบ่งการตลาดใหญ่เป็นอันดับสอง คิดเป็นประมาณ 14% ของมูลค่าตลาดรวม นอกจากนี้ บริษัทฯ ให้ความสำคัญเป็นพิเศษในการส่งเสริมกลยุทธ์ความเป็นผู้นำด้านดิจิทัลในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

“Home Credit Vietnam เติบโตอย่างรวดเร็วจนขึ้นเป็นผู้นำตลาดนับตั้งแต่ก่อตั้งเมื่อ 15 ปีที่แล้ว ฉันขอแสดงความยินดีกับเพื่อนร่วมงานของฉันในการสร้างธุรกิจที่ได้รับความไว้วางใจจากลูกค้ามากกว่า 15 ล้านราย นี่จะเป็นจุดเริ่มต้นใหม่ที่น่าตื่นเต้น เรากำลังเตรียมตัวสำหรับการเปลี่ยนแปลง และผมเชื่อว่าบริษัทจะประสบความสำเร็จมากยิ่งขึ้น" นายราเด็ค พลูฮาร์ ซีอีโอของ Home Credit Group กล่าว

ตลาดการเงินเพื่อผู้บริโภคของเวียดนามยังคงมีศักยภาพในการพัฒนาอีกมาก คาดการณ์ว่าในปี 2567 ตลาดจะปรับตัวดีขึ้น โดยมีปัจจัยหลัก 3 ประการ ได้แก่ การบริโภคภายในประเทศ การลงทุนภาครัฐ และการส่งออก ยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนหลักในการเติบโต

ผู้รับโอน Home Credit Vietnam คือ SCB (ภายใต้ชื่อ SCB X) ซึ่งเป็นธนาคารที่เก่าแก่ที่สุดในประเทศไทย และเป็นหนึ่งในธนาคารรัฐชั้นนำที่ให้บริการทางการเงินที่หลากหลายผ่านเครือข่ายสาขาทั่วประเทศในทุกกลุ่ม รวมถึงผู้ค้าส่ง วิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม และบริการธนาคารเพื่อการค้าปลีก ดังนั้น กลุ่มนี้จึงมุ่งมั่นที่จะเจาะลึกเข้าไปในสาขาการเงินของผู้บริโภคในเวียดนาม

ดังนั้น หลังจากข้อตกลงการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) มูลค่ากว่า 1 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ ระหว่าง SMBC Consumer Finance Company (SMBCCF) ที่ได้รับการโอนเงินทุนร้อยละ 49 ที่ FE Credit จาก VPBank แล้ว การโอน Home Credit Vietnam โดย Home Credit Group ไปยัง SCB X จึงถือเป็นข้อตกลงที่ใหญ่เป็นอันดับสองในภาคการเงินเพื่อผู้บริโภคจนถึงปัจจุบัน ณ ช่วงเวลาการขายทุนในช่วงปลายปี 2021 มูลค่าของ FE Credit สูงถึง 2.8 พันล้านเหรียญสหรัฐ และ VPBank สามารถสร้างรายได้เกือบ 1.4 พันล้านเหรียญสหรัฐจากข้อตกลงนี้

อย่างไรก็ตาม ในสายตาของผู้เชี่ยวชาญทางการเงิน สิ่งที่มีค่าที่สุดในที่นี้ไม่ใช่จำนวนเงินทุนที่ได้มาจำนวนมาก แต่เป็นการปรากฏตัวในตลาดเวียดนามของ SMBCCF (ภายใต้ SMBC) ซึ่งเป็นบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านการเงินเพื่อผู้บริโภคชั้นนำในญี่ปุ่นและเอเชีย SMBC เป็นหนึ่งในสามกลุ่มการเงินและการธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในประเทศญี่ปุ่น โดยดำเนินการใน 40 ประเทศทั่วโลก

เวียดนามเป็นตลาดสำคัญ

นายจุน โอตะ กรรมการผู้จัดการใหญ่ กลุ่มบริษัท SMBC ยืนยันว่าเวียดนามเป็นหนึ่งในตลาดสำคัญ ข้อตกลงของ SMBCCF ในการโอนเงินทุนร้อยละ 49 ของ FE Credit จาก VPBank ถือเป็นเครื่องพิสูจน์ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่างชาติต่อศักยภาพการเติบโตของเวียดนาม

ในความเป็นจริง ไม่เพียงแต่ข้อตกลงที่กล่าวข้างต้นเท่านั้น แต่ก่อนหน้านั้น นักลงทุนต่างชาติหลายรายยังทุ่มเงินทุนเข้าสู่ภาคการเงินและการบริโภคของเวียดนามอีกด้วย

มูลค่าธุรกรรม 4,300 พันล้านดองเป็นมูลค่าการโอนเงินทุน 100% ของ SeABank ในบริษัท Post and Telecommunication Finance Company Limited (PTF) ให้กับบริษัท AEON Financial Company ของญี่ปุ่นในช่วงปลายปี 2023 คาดว่าธุรกรรมนี้จะทำให้เกิดประสิทธิภาพสำหรับทั้งสองฝ่าย นายเคนจิ ฟูจิตะ ประธานกรรมการและกรรมการทั่วไป บริษัท อิออน ไฟแนนเชียล ประเมินว่า ประเทศเวียดนามเป็นประเทศที่มีประชากรวัยหนุ่มสาวและมีอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจที่รวดเร็วเมื่อเทียบกับประเทศอื่นๆ ในภูมิภาค นอกจากการให้บริการสินเชื่อส่วนบุคคลแล้ว กองทุน PTF ยังมีแผนจะออกบัตรเครดิตในอนาคตอีกด้วย “เราจะสนับสนุนตลาดการเงินของเวียดนามให้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้ด้วยความรู้ที่เราสะสมมาจากญี่ปุ่นและประเทศอื่นๆ ในเอเชีย” นายเคนจิกล่าว

ในขณะเดียวกัน ผู้นำของ SeABank กล่าวว่าธนาคารจะมีแหล่งเงินทุนเพิ่มมากขึ้นเพื่อลงทุนในเทคโนโลยี สร้างสรรค์ผลิตภัณฑ์ที่ดีขึ้น และมอบผลประโยชน์เพิ่มเติมให้แก่ลูกค้า

ข้อตกลงการควบรวมและซื้อกิจการอีกข้อหนึ่งคือ SHB จะขายเงินทุนก่อตั้งของ SHB Finance ร้อยละ 100 ให้กับกรุงศรี ซึ่งเป็นพันธมิตรของ SHB ในประเทศไทย มูลค่าข้อตกลงทั้งหมดประมาณ 3,600 พันล้านดอง SHB ดำเนินการโอนหุ้น 50% ของบริษัทเงินทุน SHB Finance มายังกรุงศรีเรียบร้อยแล้วในเดือนมิถุนายน 2566 กรุงศรีเป็นบริษัทในกลุ่ม MUFG (ประเทศญี่ปุ่น) ถือหุ้นร้อยละ 76.88 ของเงินทุน

ก่อนหน้านี้ในเดือนมีนาคม พ.ศ. 2566 UOB ได้ประกาศว่าได้เสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการธุรกิจธนาคารเพื่อผู้บริโภคของ Citigroup ในเวียดนาม รวมถึงพอร์ตโฟลิโอสินเชื่อแบบไม่มีหลักประกันและมีหลักประกัน ธุรกิจการจัดการความมั่งคั่ง และธุรกิจธนาคารเงินฝากปลีก ด้วยมูลค่าธุรกรรมแต่ละรายการที่สูงถึงหลายพันล้านดอง กลุ่มอุตสาหกรรมบริการทางการเงินจึงถูกดึงขึ้นมาอยู่ในอันดับสูงสุดในกิจกรรมการควบรวมและเข้าซื้อกิจการในปี 2023 สร้างจุดสว่างใหม่สำหรับการเติบโตของตลาด

บริษัท เอช ดี ไซสัน จำกัด ยังได้ขายหุ้นร้อยละ 49 ของทุนที่ถือครองให้กับกลุ่มเครดิต ไซสัน อีกด้วย กลุ่มชินเซอิ ถือหุ้น Mcredit (MB) อยู่ร้อยละ 49 บริษัท Lotte Finance ได้เข้าซื้อหุ้น 100% ของบริษัท Techcom Finance Company Limited; การที่บริษัท Shinhan Card Company Limited เข้าซื้อหุ้น 100% ในบริษัท Prudential Vietnam Finance Company Limited ซึ่งปัจจุบันได้เปลี่ยนชื่อเป็น Shinhan Vietnam Finance Company... ปัจจุบันธนาคารบางแห่งมีแผนที่จะขายเงินลงทุนในบริษัทสินเชื่อเพื่อผู้บริโภค เช่น MSB ที่วางแผนที่จะขายเงินลงทุน 100% ในบริษัท Community Finance Company Limited (FCCOM)

ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา สินเชื่อผู้บริโภคเติบโตอย่างมาก โดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยประมาณ 20% ต่อปี อย่างไรก็ตาม ขนาดสินเชื่อผู้บริโภคคงค้างของเวียดนามคิดเป็นเพียงประมาณ 27.17% ของ GDP เท่านั้น เมื่อเทียบกับอัตราเฉลี่ย 60-70% ของ GDP ของประเทศในภูมิภาคเอเชีย ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าตลาดการเงินผู้บริโภคของเวียดนามยังคงมีศักยภาพในการพัฒนาอีกมาก คาดการณ์ว่าในปี 2567 ตลาดจะปรับตัวดีขึ้น เนื่องจากผู้เชี่ยวชาญระบุว่า ปัจจัย 3 ประการ ได้แก่ การบริโภคภายในประเทศ การลงทุนภาครัฐ และการส่งออก ยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของการเติบโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งมีการส่งเสริมการบริโภคภายในประเทศด้วยวิธีการต่างๆ มากมายเพื่อกระตุ้นการบริโภค รวมถึงวิธีการขยายสินเชื่อเพื่อการบริโภค

“ในระยะยาวจำเป็นต้องมีกฎหมายแยกสำหรับสถาบันสินเชื่อที่ไม่ใช่ธนาคาร (บริษัทการเงิน) นอกจากนี้ ยังจำเป็นต้องปรับปรุงมาตรฐานการให้สินเชื่อแก่ผู้บริโภคและกิจกรรมการจัดเก็บหนี้เพิ่มเติมอีกด้วย การสร้างระเบียงกฎหมายที่สมบูรณ์จะช่วยให้ตลาดการเงินผู้บริโภคพัฒนาไปอย่างแข็งแรงและยุติธรรม สร้างความไว้วางใจให้กับนักลงทุน” ดร. Can Van Luc ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินและการธนาคารให้ความเห็น

แหล่งที่มา