สิ่งที่ไม่รู้และความเสี่ยงในตลาดการบินของเวียดนาม

อัตราการแลกเปลี่ยน ราคาเชื้อเพลิงเครื่องบิน ความขัดแย้งระหว่างประเทศ และความยากลำบากในการเติมฝูงบินในช่วงฤดูร้อนซึ่งเป็นฤดูท่องเที่ยวสูงสุด จะเป็น “อุปสรรค” ที่อาจทำให้การฟื้นตัวของสายการบินของเวียดนามล่าช้าลง

คาดการณ์ว่าสายการบิน Pacific Airlines จะ “หยุดชะงัก” ในเดือนพฤษภาคม 2024 ภาพโดย: ดึ๊ก ถั่น

การฟื้นตัวที่ไม่สม่ำเสมอ

เป็นครั้งแรกในรอบ 33 ปีของการดำเนินงาน ปริมาณการขนส่งผู้โดยสารของบริษัท Pacific Airlines Joint Stock Company (Pacific Airlines) ที่บันทึกไว้ในรายงานผลการดำเนินงานและธุรกิจการขนส่ง - การบรรทุกและการขนถ่ายสินค้า ประจำเดือนพฤษภาคม 2567 (ระหว่างวันที่ 15 เมษายน ถึง 15 พฤษภาคม) ของสำนักงานการบินพลเรือนเวียดนาม คือ จำนวนเต็ม 0

ก่อนหน้านี้ในเดือนเมษายน 2567 (ตั้งแต่วันที่ 15 มีนาคม ถึง 15 เมษายน) Pacific Airlines ก็ได้ขนส่งผู้โดยสารไปเพียง 32,727 คนเท่านั้น คิดเป็น 1/3 ของปริมาณผู้โดยสารทั้งหมดของ Vietravel Airlines ซึ่งเป็นสายการบิน “ที่อายุน้อยที่สุด” ที่มีเครื่องบิน Airbus 320/321 เพียง 3 ลำเท่านั้น

ความจริงแล้ว เรื่องราวของสายการบิน Pacific Airlines ที่ "หยุดชะงัก" ในเดือนพฤษภาคม 2024 ได้ถูกคาดการณ์ไว้แล้ว หลังจากที่สายการบินต้นทุนต่ำได้ส่งคืนเครื่องบินลำสุดท้ายเมื่อช่วงต้นเดือนมีนาคม 2024 นับเป็นครั้งแรกที่อุตสาหกรรมการบินพลเรือนของเวียดนามพบกรณีที่สายการบินมีใบอนุญาตประกอบกิจการขนส่งทางอากาศแต่ไม่ได้ให้บริการเครื่องบินใดๆ

ตัวแทนสายการบินแปซิฟิกแอร์ไลน์เผยว่าสายการบินกำลังเจรจากับหน่วยงานให้เช่าเครื่องบินต่างชาติอย่างเร่งด่วน เพื่อให้สามารถเช่าเครื่องบินได้ 1-3 ลำ เพื่อกลับมาดำเนินการอีกครั้งในเดือนมิถุนายน 2567 ตามที่สำนักงานการบินพลเรือนเวียดนามกำหนด

Pacific Airlines ไม่ใช่กรณีเดียวที่ต้องลดขนาดฝูงบิน ก่อนหน้านี้ สายการบิน Bamboo Airways ซึ่งเคยมีเครื่องบินให้บริการถึง 30 ลำ และครองส่วนแบ่งตลาดการขนส่งผู้โดยสารภายในประเทศเกือบ 20% ในช่วงรุ่งเรืองเมื่อไม่นานมานี้ ต้องส่งคืนเครื่องบิน 22 ลำก่อนกำหนด สายการบินที่ได้รับความนิยมนี้ปัจจุบันให้บริการเครื่องบินแอร์บัสรุ่น 320/321 ลำตัวแคบเพียงประมาณ 8 ลำเท่านั้น ในขณะที่ขนาดขั้นต่ำที่สายการบินจะทำกำไรได้คือประมาณ 30 ลำ

ทั้งนี้ แม้ว่าความต้องการเดินทางและการท่องเที่ยวภายในประเทศและระหว่างประเทศจะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งนับตั้งแต่ต้นปี 2566 แต่หน่วยงานที่เป็นเจ้าของใบอนุญาตประกอบธุรกิจขนส่งทางอากาศทั้ง 6 แห่งก็ยังมีผลประกอบการทางธุรกิจที่เป็นบวกไม่ทั้งหมด

ในบรรดาหน่วยงานที่เริ่มปรับสมดุลรายรับและรายจ่าย และมุ่งหน้าสู่การสร้างกำไรในสายธุรกิจหลักของตน นอกเหนือจากสอง "เจ้าใหญ่" อย่าง Vietnam Airlines และ Vietjet แล้ว เรายังสามารถกล่าวถึงกรณีของ Vietravel Airlines ได้ด้วย

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Vietravel Airlines มีรายได้ในเดือนมีนาคม 2567 เกินเป้าหมาย โดยมีรายได้อยู่ที่ 172.3 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นกว่า 54% จากแผน ด้วยเหตุนี้ เป็นครั้งแรกหลังจากดำเนินกิจการมานานกว่า 3 ปี Vietravel Airlines จึงสามารถทำกำไรได้ 3 เดือนติดต่อกัน โดยมีผลประกอบการในไตรมาสแรกของปี 2567 ด้วยรายได้ 491,200 ล้านดอง เพิ่มขึ้นเกือบ 42% และมีกำไรสุทธิ 10,100 ล้านดอง

ก่อนหน้านี้ Vietnam Airlines ประกาศว่ามีรายได้จากการขายและบริการ 28,268 พันล้านดองในไตรมาสแรกของปี 2567 รายได้สุทธิจากการขายและการให้บริการอยู่ที่ 27,964 พันล้านดอง กำไรขั้นต้นจากการขายและการให้บริการอยู่ที่ 4,084.9 พันล้านดอง กำไรสุทธิจากกิจกรรมทางธุรกิจอยู่ที่ 900 พันล้านดอง กำไรหลังหักภาษีเงินได้นิติบุคคลอยู่ที่ 4,441 พันล้านดอง โดยที่กำไรหลังหักภาษีของบริษัทแม่ Vietnam Airlines อยู่ที่ 4,334 พันล้านดอง

กำไรสุทธิหลังหักภาษีรวมในไตรมาสแรกนี้ถือเป็นกำไรสุทธิหลังหักภาษีรวมสูงสุดที่ Vietnam Airlines ทำได้ตั้งแต่เปลี่ยนมาใช้รูปแบบบริษัทมหาชนจำกัดในปี 2014 อย่างไรก็ตาม กำไรส่วนใหญ่ของ Vietnam Airlines มาจากการเจรจาคืนเครื่องบินเช่าทั้งหมดให้กับเจ้าของเรือและการจัดการหนี้สิน ซึ่งช่วยให้บริษัทสามารถบันทึกรายการรายได้อื่น ๆ เพิ่มขึ้นอย่างกะทันหัน (มากกว่า 3,500 พันล้านดอง) ซึ่งมีส่วนสำคัญต่อกำไรสุทธิรวมในไตรมาสแรกของปี 2024

ในไตรมาสแรกของปี 2567 รายได้จากการขนส่งทางอากาศของเวียตเจ็ท ซึ่งเป็นสายการบินชั้นนำในส่วนแบ่งการตลาดการขนส่งผู้โดยสารภายในประเทศและระหว่างประเทศในช่วง 5 เดือนแรกของปี 2567 อยู่ที่ 17,765 พันล้านดอง และมีกำไรหลังหักภาษีอยู่ที่ 520 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 38% และ 209% ตามลำดับ เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2566 เวียตเจ็ทบันทึกรายได้รวมและกำไรหลังหักภาษีที่ 17,792 พันล้านดอง และ 539 พันล้านดอง ตามลำดับ เพิ่มขึ้น 38% และ 212% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2566

สำหรับสายการบินที่เหลือ สถานการณ์ทางธุรกิจยังคงยากลำบากมาก โดยบางสายการบินยังคงค้างเงินเดือนแก่พนักงาน พนักงานต้อนรับบนเครื่องบิน และนักบิน 2 ถึง 3 เดือน นักบินจะบินเพียงไม่กี่เที่ยวบินต่อเดือนเพื่อรักษาคุณสมบัติของตน ความสามารถในการดำเนินการต่อไปนั้นขึ้นอยู่กับแหล่ง “ออกซิเจน” จากบริษัทแม่/ผู้ถือหุ้นโดยสิ้นเชิง แม้แต่สายการบินบางแห่งที่ทำกำไรได้ในช่วงไม่นานมานี้ก็ยังพิจารณาที่จะลดเงินเดือนและเงินช่วยเหลือพนักงานต่อไป เนื่องจากกำไรที่ทำได้ในช่วงสั้นๆ ยังไม่เพียงพอที่จะชดเชยกับการขาดทุนมหาศาลที่เกิดขึ้นในช่วงการแพร่ระบาดของโควิด-19

ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

ลักษณะเฉพาะของบริษัทขนส่งทางอากาศของเวียดนามในช่วง 5 เดือนแรกของปี 2024 คือการพึ่งพาเส้นทางระหว่างประเทศมากขึ้น

ในไตรมาสแรกของปี 2024 รายได้จากการขนส่งทางอากาศระหว่างประเทศของ Vietnam Airlines จะสูงถึงกว่า 13,800 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 30.4% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2023 รายได้จากการขนส่งทางอากาศระหว่างประเทศของ Vietnam Airlines จะสูงถึง 65% สูงกว่าจุดต่ำสุดในปี 2021 ถึง 3 เท่า สัดส่วนของเที่ยวบินระหว่างประเทศและรายได้จากการขนส่งทางอากาศยังใกล้เคียงกับระดับก่อนเกิดโรคระบาด ซึ่งใกล้เคียงกับระดับในไตรมาสแรกของปี 2019 มาก

ปริมาณการขนส่งผู้โดยสารระหว่างประเทศของเวียตเจ็ทในไตรมาสแรกของปี 2024 เพิ่มขึ้นมากกว่า 53% และ 61% ตามลำดับในแง่ของจำนวนเที่ยวบินและผู้โดยสาร เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2023 ในไตรมาสแรกของปี 2024 เวียตเจ็ทได้เปิดเส้นทางบินระหว่างประเทศและภายในประเทศใหม่ 15 เส้นทาง ทำให้จำนวนเส้นทางบินทั้งหมดอยู่ที่ 140 เส้นทาง สายการบินได้ประกาศและเปิดเส้นทางบินระหว่างประเทศใหม่ๆ อย่างต่อเนื่อง ได้แก่ ฟู้โกว๊ก – ไทเป (ไต้หวัน, จีน), โฮจิมินห์ – เฉิงตู, ซีอาน (จีน), โฮจิมินห์ – เวียงจันทน์ (ลาว) และเส้นทางบินจากฮานอยไปยังฮิโรชิม่า (ญี่ปุ่น), ซิดนีย์, เมลเบิร์น (ออสเตรเลีย)

ขณะเดียวกันราคาตั๋วโดยสารชั้นประหยัดขั้นพื้นฐานบนเส้นทางภายในประเทศของสายการบินต่างๆ ก็มีการปรับเพิ่มขึ้น แต่ยังไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมต้นทุน ในช่วงระหว่างวันที่ 1 มกราคม 2567 ถึงวันที่ 30 เมษายน 2567 เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2566 โดยมี 3 เส้นทางหลัก ได้แก่ ฮานอย-โฮจิมินห์ ฮานอย-ดานัง และโฮจิมินห์-ดานัง ราคาตั๋วโดยสารเฉลี่ยของสายการบินมีการปรับขึ้นตามลำดับ ดังนี้ Vietnam Airlines อยู่ที่ 19.9%, 28.4% และ 14.9% เวียตเจ็ท 17.9%, 39.9% และ 27%; Bamboo Airways 2.1%, 24.4% และ 22.5%, Vietravel Airlines 10.2%, 17.7% และ 18.6%

“หากสายการบินดำเนินการเฉพาะเส้นทางภายในประเทศหรือให้บริการเส้นทางระหว่างประเทศที่มีความถี่ต่ำ โดยเฉพาะเส้นทางที่เชื่อมต่อเอเชียตะวันออกเฉียงเหนือ การจะรักษาสมดุลระหว่างรายรับและรายจ่ายคงเป็นเรื่องยากมาก” ตัวแทนสายการบินยืนยัน

นอกจากการขาดการแข่งขันแล้ว เที่ยวบินระหว่างประเทศที่มีค่าธรรมเนียมน้ำมันเชื้อเพลิงยังช่วยให้สายการบินลดความเสี่ยงอีกด้วย ที่น่ากล่าวถึงก็คือแม้การบังคับปรับขึ้นค่าโดยสารเครื่องบินเส้นทางภายในประเทศส่วนใหญ่จะช่วยให้สายการบินสามารถรักษาสมดุลระหว่างรายรับและรายจ่ายได้ แต่ก็จะทำให้สูญเสียผู้โดยสารจำนวนมากไปยังภาคส่วนอื่นๆ เช่น ทางรถไฟและถนน

ความจริงที่ว่า Vietnam Railways Corporation เปิดตัวรถไฟคุณภาพสูงอย่างต่อเนื่องด้วยระยะทางต่ำกว่า 1,000 กม. และในช่วง 5 เดือนแรกของปี 2567 อุตสาหกรรมขนส่งจะเปิดเส้นทางทางด่วนเพิ่มขึ้น ถือเป็นปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อรายได้ของสายการบินในอนาคตอีกด้วย

นายดิงห์ เวียด ทัง ผู้อำนวยการสำนักงานการบินพลเรือนเวียดนาม กล่าวว่า ความเสี่ยงหลักๆ ที่อาจทำให้การฟื้นตัวของสายการบินในเวียดนามล่าช้าลงนั้น จะต้องพูดถึงการขาดแคลนฝูงบินด้วย

ทราบกันว่า ณ สิ้นเดือนเมษายน 2567 สายการบินเวียดนามมีฝูงบิน 213 ลำ ลดลง 18 ลำเมื่อเทียบกับปี 2566 โดยจำนวนเครื่องบินที่ทำการบินจริงผันผวนจาก 165 ลำเป็น 170 ลำ ลดลงประมาณ 40-50 ลำเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในปี 2566

คาดว่าในช่วงพีคฤดูร้อนปี 2567 (เดือนมิถุนายนถึงสิ้นเดือนสิงหาคม) สายการบินต่างๆ จะมีการใช้เครื่องบินในการให้บริการจำนวน 178 ลำ (รวมเครื่องบินที่คาดว่าจะเช่าพร้อมและไม่มีลูกเรือ) ลดลง 38 ลำเมื่อเทียบกับฤดูร้อนปี 2566 เนื่องจากเครื่องบิน AirbusNeo จำนวนมากของ Vietnam Airlines และ Vietjet ต้องหยุดให้บริการเนื่องจากการเรียกคืนเครื่องยนต์ทั่วโลกโดยบริษัทผู้ผลิตเครื่องยนต์ Pratt & Whitney (PW)

การเรียกคืนเครื่องยนต์ส่งผลกระทบอย่างร้ายแรงต่อขนาดฝูงบินและแผนการดำเนินงานของสายการบิน อย่างไรก็ตาม จนถึงขณะนี้ ผู้ผลิต PW ยังไม่ได้ให้ข้อมูลเกี่ยวกับการสนับสนุนและการชดเชยให้กับสายการบินทั้งสองแห่งที่ได้รับผลกระทบ ส่งผลให้ห่วงโซ่อุปทานและการดำเนินงานหยุดชะงักในขณะที่รอการซ่อมแซม

“ขณะเดียวกัน สายการบินของเวียดนาม นอกจากจะต้องลดขนาดฝูงบินและไม่สามารถดำเนินการได้ ยังต้องรักษาต้นทุนการจัดการสำหรับเครื่องบินที่ต้องจอดและหยุดให้บริการเนื่องจากการเรียกคืนเครื่องยนต์” นายดิงห์ เวียด ทัง กล่าว

แม้ว่าช่วงพีคของฤดูร้อนจะเป็นช่วงธุรกิจที่สำคัญที่สุดของปีสำหรับอุตสาหกรรมการบิน แต่ตัวแทนของ Vietnam Airlines กล่าวว่าการให้เช่าเครื่องบินในช่วงฤดูฝนที่กำลังจะมีขึ้นนั้นยากยิ่งกว่าช่วงเทศกาลตรุษจีน เนื่องจากเป็นช่วงโลว์ซีซั่นของตลาดการบินในยุโรปและอเมริกา ในช่วงฤดูร้อน ซึ่งเป็นช่วงที่การบินระหว่างประเทศเข้าสู่ช่วงไฮซีซั่น สายการบินต่างๆ จึงต้องเพิ่มจำนวนเครื่องบิน ทำให้ราคาค่าเช่าเครื่องบินสูงขึ้น

นอกจากนี้ยังมีแรงกดดันให้เพิ่มอัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อเทียบกับสกุลเงินในประเทศในหลายประเทศทั่วโลก ซึ่งส่งผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจของสายการบิน ความขัดแย้งทางอาวุธในบางประเทศและภูมิภาคส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทานของผลิตภัณฑ์ วัสดุ และอุปกรณ์สำหรับอุตสาหกรรมการบิน และยังสามารถเปลี่ยนแปลงและยืดเวลาตารางการบินและเส้นทางการบินได้อีกด้วย...

“ปัญหาต่างๆ ดังกล่าวข้างต้นจะเป็นภาระต่อต้นทุนการบริหารจัดการและการดำเนินงานของสายการบินโดยเฉพาะ รวมถึงธุรกิจในอุตสาหกรรมการบินโดยทั่วไป” ผู้นำสำนักงานการบินพลเรือนเวียดนามกล่าว

ที่มา: https://baodautu.vn/an-so-va-rui-ro-tren-thi-truong-hang-khong-viet-nam-d215299.html