Серебро станет самым привлекательным инвестиционным металлом

Поставки серебра сокращаются, тогда как спрос продолжает расти, особенно в промышленном и инвестиционном секторах.

Таким образом, с начала года цены на серебро демонстрируют заметную тенденцию к росту. Возможно, серебро пока не догонит цены на золото, но, по данным MXV, в 2025 году оно, скорее всего, станет привлекательной инвестицией на рынке драгоценных металлов.

Динамика цен на серебро в период 2024–2025 гг.

По данным Вьетнамской товарной биржи (MXV), за первые два месяца этого года цены на серебро выросли на 10%. Примечательно, что в начале нового года цены на серебро выросли почти на 5% после всего лишь 7 сессий роста. По итогам торгов 18 февраля мировая цена на серебро превысила рубеж в 33 долл. США за унцию — максимальный уровень с 2012 года. По прогнозам экспертов, в ближайшее время цена на серебро может вернуться к историческому максимуму в 40 долл. США за унцию из-за риска мировой торговой войны, снижения объемов добычи и превышения спроса над предложением четвертый год подряд.

Для преобразования энергии «нужно» серебро

Это ускорение — не просто временный эффект, а сигнал долгосрочного бычьего цикла. Как металл с самой высокой электро- и теплопроводностью, серебро очень хорошо подходит для производства солнечных панелей, электромобилей, в инфраструктуре электросетей... Поэтому до сих пор серебро было, есть и будет незаменимым материалом в революции зеленой энергетики.

Между тем предложение серебра сейчас ограничено как никогда. Более того, серебро также пользуется спросом у инвесторов как актив-убежище на случай мировых экономических колебаний и обострения торговой напряженности.

Благодаря своей ключевой роли в революции зеленой энергетики серебро становится основой экономики. Гонка за сокращение выбросов и развитие возобновляемых источников энергии приводит к рекордному росту потребления серебра.

Прогнозируется, что к 2030 году спрос на серебро в солнечной энергетике может увеличиться на 170%, что сделает серебро незаменимым материалом в солнечных панелях, системах хранения электроэнергии и оборудовании для передачи энергии.

Кроме того, бум электрификации выводит спрос на серебро на новый уровень. Только в 2024 году общий объем инвестиций в отрасль электромобилей достиг 757 миллиардов долларов, что привело к серебряной лихорадке, поскольку металл стал основным материалом в производстве контроллеров, датчиков и систем зарядки. Благодаря своему быстрому росту серебро постепенно становится ключом к этой отрасли.

Волна инвестиций в зеленую энергетику не ограничивается только корпоративным уровнем, но и распространяется в глобальном масштабе. Правительства вкладывают триллионы долларов в обеспечение своего места в зеленой революции.

В 2024 году лидером станет Китай с инвестициями в размере 818 млрд долларов США, США вложат 338 млрд долларов США, а Европейский союз (ЕС) не останется в стороне с 375 млрд долларов США. Вьетнам также ускоряет реализацию VIII плана развития энергетики, направленного на увеличение общей мощности солнечных электростанций до более чем 34% к 2050 году.

Рост поставок серебра 2016-2025 гг.

По оценкам, для достижения цели нулевых выбросов миру необходимо инвестировать 5,6 трлн долларов в год в чистую энергетику, однако в настоящее время эта цифра составляет всего 37% от потребности. Это означает, что спрос на серебро продолжит стремительно расти в ближайшие годы, подталкивая цены на серебро к новым высотам.

Серебро не только является стратегическим металлом в зеленой экономике, но и утверждает свои позиции в качестве безопасного убежища в условиях глобальных потрясений. С тех пор, как 20 января президент США Дональд Трамп официально вступил в должность, цены на серебро выросли более чем на 5% менее чем за два месяца.

Политика США по введению высоких пошлин на ряд импортируемых товаров спровоцировала эскалацию напряженности в мировой торговле. Столкнувшись с таким давлением, многие страны отреагировали введением новых тарифов и усилением защиты отечественных производителей. Этот эффект домино не только негативно влияет на цепочки поставок, но и вызывает опасения по поводу волны широкомасштабной экономической нестабильности.

История показывает, что всякий раз, когда мировая торговля переживает кризис, серебро оказывается в числе крупнейших бенефициаров благодаря своей роли убежища. Эта позиция еще больше укрепляется, поскольку США продолжают сталкиваться с риском роста цен, что делает драгоценные металлы, такие как серебро, идеальным средством защиты от инфляции в инвестиционных портфелях.

Серебро вскоре может «вернуться» к своему историческому максимуму в 40 долларов за унцию

В то время как спрос на серебро стремительно растет, рынок сталкивается с беспрецедентным кризисом предложения. Ожидается, что рынок серебра будет испытывать дефицит четыре года подряд с 2021 по 2024 год, при этом дефицит только в 2024 году оценивается в 6700 тонн, или более 21% от общего мирового предложения. Примечательно, что признаков сокращения этого дефицита не наблюдается: прогнозы на 2025 год предсказывают дефицит в размере более 4600 тонн.

Объемы добычи серебра также недостаточны для компенсации разрыва между спросом и предложением. Достигнув максимума в 32 566 тонн в 2015 году, поставки серебра неуклонно снижаются из-за истощения запасов, закрытия крупных рудников и снижения качества руды.

Хотя прогнозируется, что к 2025 году мировое предложение серебра увеличится до 32 660 тонн, этого будет недостаточно для сокращения нынешнего острого дефицита. Поскольку предложение продолжает сокращаться на фоне растущего промышленного спроса, драгоценный металл может вступить в один из самых впечатляющих бычьих циклов в истории.

Мировое предложение серебра 2016-2025 гг.

По данным Вьетнамской товарной биржи (MXV), текущая структура спроса и предложения может создать устойчивый импульс роста цен, приблизив цену серебра к диапазону 34–36 долларов за унцию в первой половине 2025 года, что эквивалентно росту на 5–11%.

Примечательно, что если рынок продолжит сталкиваться с тарифными шоками, как в начале этого года, потоки золота в качестве убежища могут спровоцировать более сильный рост цен, в результате чего серебро приблизится к отметке 38 долларов за унцию (рост более чем на 17%) в 2025 году.

При наличии позитивных сигналов с рынка инвесторы могут активно расширять свой торговый портфель, чтобы воспользоваться формирующейся тенденцией цен на серебро. Для предприятий и производителей, использующих серебро в промышленном секторе, участие на рынке деривативов является оптимальной стратегией по фиксированию затрат на сырье и ограничению негативного влияния непредсказуемых колебаний цен.

Поскольку геополитика и торговая политика продолжают оказывать давление на финансовые рынки, серебро является не только потенциальной инвестицией, но и средством хеджирования, что делает его выбором, который нельзя упускать в 2025 году.

Источник: https://congthuong.vn/bac-se-la-mat-hang-kim-loai-dau-tu-hap-dan-nhat-378091.html