ロシアと中国が手を結び、BRICSが台頭するが、その目的は「武器化された」米ドルを打倒することではないのか？各国は何を望んでいるのか？

米ドルの独占は、南半球だけでなく西側諸国の主要経済においてもますます懸念を引き起こしている。ロシアと中国の協力は同盟であり、脱ドル化はドルを打倒するための「陰謀」であると理解されている。それは本当ですか？

BRICSは国際準備通貨の多様化にどのように貢献するのでしょうか? （出典：ゲッティ）

最近、多極化世界戦略家のダン・スタインボック博士は、中国・米国フォーカスの記事の中で、世界の準備通貨を多様化させる圧力は長い間存在していたとコメントした。

この問題は2008年以降深刻化しましたが、特にロシアとウクライナの紛争（2022年2月）以降、2022年以降はますます注目を集めています。これは今度のBRICSサミットの主要テーマとなり、サミット後にはこの傾向がさらに加速する可能性が高い。

2016年、当時の米国財務長官ジャック・ルー氏は、「米ドルと金融システムの使用を外交政策の継続的な遵守に条件付ければ条件付けるほど、中期的に各国が他の通貨や他の金融システムに移行するリスクが高まる」と警告した。

トランプ政権もバイデン政権もリュー氏の警告を無視した。その結果、南半球の国々はBRICSにますます関心を寄せるようになっている。

今年8月に南アフリカのヨハネスブルグで開催されるBRICS首脳会議の主な議題は、米ドルに代わる決済システムの開発に向けて各国が協力することだ。

米ドルの独占によるリスク

ノーベル賞を受賞した経済学者ポール・クルーグマンは、世界の貿易の多くは依然として米ドルで支払われていると指摘している。米国外に拠点を置く多くの銀行は米ドル預金を受け入れます。米国以外の多くの企業は米ドルで借入を行っています。中央銀行は主に米ドルで準備金を保有している。

しかしながら、現在の米ドルの「強制的な」独占、つまり貿易決済や請求書発行における世界の米ドルへの不均衡な依存、米国以外の金融機関や企業の米ドルへの依存、中央銀行の準備金における米ドルの大きな割合は、南半球だけでなく主要な西側諸国でもますます懸念を引き起こしています。

国際社会の名の下に幅広い合意なしにドルを「武器化」すれば、貿易請求書や支払い、外国企業、中央銀行の準備金が危険にさらされることになる。

最近、ジャネット・イエレン米財務長官は、ドルベースの通貨システムに代わるものは未だ存在しないと述べた。一方、彼女は、ワシントンが新たな債務上限について合意できない場合には悲惨なシナリオが待ち受けていると警告している。

同様に、イギリスも 1914 年まで「幸運の」ポンドを宣伝していました。しかし、その卓越した地位は 1945 年以降、イギリス経済が過剰に拡大したことにより終わりました。

21 世紀初頭には独自の特徴があるものの、ほぼ 1 世紀前と比べてそれほど大きな違いはありません。

国際通貨分散化の利点

では、BRICS は国際準備通貨の多様化にどのように貢献するのでしょうか?

組織の柔軟性により、EUは単独、二国間、多国間の措置を講じることができる。これらの措置は、BRICSの創設国（ブラジル、ロシア、インド、中国）、野心的な新規加盟国、そして同じビジョンを共有しているか加盟を検討している同盟国によって推進されている。

アジアおよびBRICS諸国との関係を担当する南アフリカのアニル・スークラル大使によれば、約22カ国が正式にBRICS諸国への加盟を申請しており、同数の国が「非公式にBRICS加盟について問い合わせている」という。このブロックへの参加を希望する国にはアルゼンチン、イラン、サウジアラビア、アラブ首長国連邦（UAE）などが含まれることが分かっている。

提案されている代替的な世界金融システムのインフラを活性化させるのに極めて重要な「ネットワーク効果」や「プラスの波及効果」を生み出すことができる、大規模で人口の多い新興経済国の数が増えています。

ウクライナ紛争の直前、大西洋評議会はロシアと中国を「脱ドル化のパートナー」と表現した。（出典：RIA）

しかし、BRICSがもたらすのは単なる脱ドル化ではない。目標は、BRICSの批評家や政敵、特に西側諸国の人々がしばしば主張するように、米ドルを廃止することではありません。ウクライナ紛争の直前、大西洋評議会はロシアと中国を「脱ドル化のパートナー」と表現した。

この提携は「米国が主導する国際信用情報システムSWIFTの代替」と謳われている。ロシアと中国の間の「握手」はかつては法的同盟であり、脱ドル化は米ドルに代わる「陰謀」であると理解されていた。

しかし、現実は少し異なります。 BRICSは国際秩序を破壊しようとする国々とはほとんど関係がありません。むしろ、資産運用会社がポートフォリオの適切な多様化を維持しようとしているのと同様に、BRICS の戦略目標は単なるドル化の解消ではなく、多様化と再調整です。

ケインズのバンコールからBRICS通貨の多様化まで

現在、BRICS諸国の大半は依然として米ドルに大きく依存しているが、ワシントンやその同盟国によって制裁を受けている国々は米ドル準備金を大幅に減らし、代わりに金を選択することが多い。

主要BRICS経済国が求めているのは、より多様な世界通貨体制だ。これを徐々に時間をかけて克服しなければ、突然の大きな世界危機によって状況は変化するでしょう。 BRICSの目標は米ドルに取って代わることではなく、通貨制度を多様化して今日の世界経済をよりよく反映させることです。

歴史を振り返ると、これは新しい考えではありません。 20世紀で最も影響力のある人物の一人である英国の経済学者ジョン・メイナード・ケインズは、1944年のイベントで、超国家通貨であるバンコール（名前はフランス語の「バンク」に由来）について同様の主張を行った。しかし、このアイデアはアメリカの交渉担当者によって却下された。

当時、英国ポンドと米ドルが世界の主要な準備通貨でした。しかしケインズ氏は、ドルの優位性は西欧諸国やその他の主要経済の再建と回復後に大きな不確実性と変動をもたらすだろうと警告した。

1971年にニクソン大統領が米ドルと金の兌換を一方的に廃止したとき、まさにそれが起こったのです。この決定は、一時的な措置として導入されたものの、事実上、米ドルを恒久的な変動相場制の法定通貨とした。

金が価値の尺度ではなくなったとき、価値の認識が価値そのものに取って代わりました。その結果、金価格ショックが世界中に波及し、二重の石油危機が起こり、続いて石油価格が4倍に上昇し、インフレとスタグフレーションが起こり、最終的に米国の金利は記録的に高くなり、大規模な再軍備が行われた。

地政学的には、米国は主要な西側諸国と日本に依存し続けているが、国際経済においては、その優位な特権を放棄することを拒否している。その結果、米ドルの独占は 1980 年代、1990 年代初頭、2000 年代初頭、そして最終的には 2008 年に資産バブルを引き起こすことになりました。

大不況の真っ只中、中国の中央銀行総裁周小川氏はこの考えを復活させ、西側諸国の主要経済国に対し「国際通貨制度を体系的に改革する」よう求めた。

欧州連合（EU）、米国、日本では大きな約束がなされているが、実質的な成果は何も記録されていない。そのため、BRICS新開発銀行（NBD）、アジアインフラ投資銀行（AIIB）などの組織は、新たな通貨協定を模索しています。

BRICSは世界秩序を乱すことを望んでいない。むしろ、彼らは多様化を直接促進することを目指しています。 BRICSの動きは、世界の成長見通しが主要な新興経済国によって牽引される多極的な世界経済の願望も反映している。

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