Bilan des informations économiques de la semaine du 22 au 26 janvier

Le taux central reste inchangé ; Le taux d’intérêt interbancaire au jour le jour VND s’est négocié autour de 0,18 % ; L'indice VN a diminué de 5,83 points (-0,49%) par rapport au week-end précédent... sont les nouvelles économiques à suivre dans la semaine du 22 au 26 janvier.

Aperçu

Les données montrent que le prix de l'or a grimpé à 2 125 $ l'once à la mi-décembre 2023, établissant le prix le plus élevé depuis 2020. Le prix de l'or a clôturé la dernière séance de 2023 à 2 030 $ l'once, en hausse de 13 % par rapport à la fin de 2022.

Selon le rapport Gold Outlook 2024 du World Gold Council, en 2023, les trois événements suivants sont considérés comme ayant le plus fort impact sur les prix de l'or : le 7 octobre, la guerre entre Israël et le Hamas a éclaté ; Le 14 novembre, l’indice d’inflation américain a été annoncé comme diminuant plus rapidement que prévu, ce qui laisse entrevoir la possibilité d’un assouplissement plus rapide de la politique monétaire ; et le 13 décembre, la Réserve fédérale américaine (FED) a envoyé un message modéré sur la politique monétaire.

En outre, trois facteurs influencent fortement la demande d’or en 2023, à savoir : l’effondrement de la Silicon Valley Bank, la guerre entre le Hamas et Israël ; Selon le WGC, ces deux facteurs contribuent à hauteur de 3 à 6 % à l’augmentation du prix de l’or au cours de l’année écoulée ; Le troisième facteur concerne le message de la Fed.

En outre, les banques centrales de nombreux pays, en particulier les banques centrales des pays du G7 et de la Chine, ont augmenté leurs achats d'or pour augmenter leurs réserves, avec un total de plus de 800 tonnes d'or au cours des trois premiers trimestres de 2023, soit 14 % de plus que la même période l'année dernière. JP Morgan Research estime que les achats des banques centrales mondiales atteindront 950 tonnes cette année.

Les prix mondiaux de l’or devraient atteindre un niveau record en 2024, pouvant atteindre 2 300 dollars l’once. Cette prévision est basée sur le message envoyé par la Fed selon lequel il y aura au moins trois baisses des taux d’intérêt l’année prochaine ; L’instabilité géopolitique due aux tensions israélo-palestiniennes au Moyen-Orient ne montre aucun signe d’atténuation à court terme ; Les banques centrales continuent d’acheter de l’or physique à un rythme soutenu.

Les prix de l'or national ont fluctué de manière anormale tout au long de l'année et en particulier à la fin de 2023, à certains moments, le prix de l'or national SJC était près de 20 millions de VND/tael supérieur au prix mondial, la différence entre les prix d'achat et de vente allant jusqu'à 3 millions de VND/tael.

Selon l'Office général des statistiques, l'indice des prix de l'or en décembre 2023 a augmenté de 3,98 % par rapport au mois précédent ; en hausse de 13,13 % par rapport à la même période l’an dernier ; Le prix moyen de l’or en 2023 a augmenté de 4,16 %. Les prix de l’or sur le marché intérieur ont fortement fluctué au cours de l’année écoulée en raison de deux facteurs : des fluctuations dans la même direction que les prix mondiaux de l’or et des facteurs provenant du marché intérieur.

Plus précisément, des facteurs liés au marché intérieur, notamment les faibles taux d’intérêt de l’épargne et un marché immobilier difficile, ont fait de l’or une valeur refuge choisie par de nombreuses personnes, créant une forte demande sur le marché. Bien que le Vietnam ne produise pas davantage de lingots d'or SJC, la demande accrue a provoqué une tension sur la liquidité des lingots d'or SJC, augmentant encore le prix de l'or.

Le 27 décembre, le Premier ministre Pham Minh Chinh a signé le communiqué officiel 1426/CD-TTg sur les solutions pour gérer le marché de l'or. En conséquence, le Premier ministre a demandé à la Banque d'État de trouver d'urgence des solutions efficaces pour gérer et exploiter les prix des lingots d'or nationaux selon les principes du marché, afin de ne pas laisser l'écart entre les prix des lingots d'or nationaux et internationaux être aussi élevé que par le passé, affectant négativement la gestion macroéconomique, et de rendre compte des résultats de la mise en œuvre en janvier 2024.

Dans le même temps, renforcer l'inspection, l'examen, le contrôle et la supervision stricte, complète, ciblée et clé du marché de l'or, des activités des entreprises de négoce d'or, des magasins, des agents distribuant et négociant des lingots d'or et d'autres entités participant au marché ; détecter rapidement les lacunes et les manquements pour les traiter de manière proactive, positive et efficace conformément à l'autorité et signaler les problèmes au-delà de l'autorité, proposer aux autorités compétentes des mesures de traitement appropriées conformément à la réglementation...

Le Premier ministre a également chargé la Banque d’État de procéder à une évaluation complète de la situation du marché intérieur de l’or et de la gestion du marché de l’or par l’État ; Résumer la mise en œuvre du Décret n° 24/2012/ND-CP du 3 avril 2012 du Gouvernement sur la gestion des activités de négoce de l'or pour proposer rapidement aux autorités compétentes d'envisager de modifier et de compléter la réglementation, en assurant l'amélioration de l'efficacité et de l'efficience des outils de gestion de l'État pour le marché de l'or, en développant un marché transparent, sain, efficace et durable, à achever en janvier 2024.

Résumé du marché intérieur du 22 au 26 janvier

Marché des changes : Au cours de la semaine du 22 au 26 janvier, le taux de change central a été légèrement ajusté à la baisse par la Banque d'État du Vietnam au début de la semaine, puis augmenté à nouveau au cours des deux dernières séances. À la clôture du 26 janvier, le taux de change central était de 24 036 VND/USD, soit peu de changement par rapport à la séance du week-end précédent. La Banque d'État continue de fixer le taux d'achat au comptant à 23 400 VND/USD. Le taux de vente au comptant du week-end était de 25 187 VND/USD, soit 50 VND de moins que le taux plafond.

Le taux de change LNH a continué de fluctuer à la hausse la semaine dernière. À la fin de la séance du 26 janvier, le taux de change LNH a clôturé à 24 598 VND/USD, soit une augmentation de 62 VND par rapport à la séance du week-end précédent.

Les taux de change sur le marché libre ont eu tendance à augmenter fortement au cours de la semaine dernière. À la fin de la séance du 26 janvier, le taux de change libre a augmenté de 265 VND à l'achat et de 235 VND à la vente par rapport à la séance du week-end précédent, s'échangeant à 25 065 VND/USD et 25 115 VND/USD.

Marché monétaire LNH : Semaine du 22 au 26 janvier, VND Les taux d'intérêt LNH ont tendance à baisser légèrement dans la plupart des termes. À la clôture du 26 janvier, les taux d'intérêt VND LNH s'échangeaient autour de : 0,18 % au jour le jour (-0,01 point de pourcentage) ; 1 semaine 0,30 % (inchangé) ; 2 semaines 0,53% (-0,05 point de pourcentage) ; 1 mois 1,13% (-0,13 point de pourcentage).

Les taux d'intérêt USD LNH ont légèrement augmenté à court terme tout en restant inchangés en termes de 1M. À la fin de la semaine du 26 janvier, le taux d'intérêt USD LNH a clôturé à : 5,13 % (+0,03) au jour le jour ; 1 semaine 5,24% (+0,03 point) ; 2 semaines 5,30% (+0,01 point de pourcentage) et 1 mois 5,39% (inchangé).

Marché libre : Sur le marché libre du 22 au 26 janvier, dans le canal hypothécaire, la Banque d'État a soumissionné pour une durée de 7 jours, avec un volume de 5 000 milliards de VND, avec des taux d'intérêt à 4,0 %. Il n'y a pas de volume d'enchères gagnantes et en même temps il n'y a pas de volume d'expiration du marché.

La Banque d'État a continué de ne pas soumissionner pour les bons de la Banque d'État la semaine dernière. Il n’y a plus de bons du Trésor en circulation sur le marché.

Marché obligataire : Le 24 janvier, le Trésor public a mobilisé avec succès 7 244 milliards de VND/8 500 milliards de VND d'obligations d'État mises en adjudication, soit un taux de réussite de 85 %. Parmi ceux-ci, les échéances de 10, 20 et 30 ans ont mobilisé la totalité du volume d'enchères, soit respectivement 2 000 milliards de VND, 1 000 milliards de VND et 1 500 milliards de VND ; Les appels d'offres pour les prêts à terme de 5 ans ont mobilisé 1 634 milliards de VND/2 000 milliards de VND et les appels d'offres pour les prêts à terme de 15 ans ont mobilisé 1 110 milliards de VND/2 000 milliards de VND. Le taux d'intérêt gagnant pour le terme de 5 ans était de 1,37% (-0,02 point de pourcentage par rapport à la séance précédente), 10 ans 2,23% (+0,03 point de pourcentage), 15 ans 2,43% (+0,03 point de pourcentage), 20 ans 2,65% (-0,10 point de pourcentage) et 30 ans 2,85% (inchangé).

Cette semaine, le 31 janvier, le Trésor public a proposé 10 000 milliards de VND d'obligations d'État, dont 3 500 milliards de VND à 5 ans, 3 000 milliards de VND à 1 an et 500 milliards de VND à 30 ans.

La valeur moyenne des transactions Outright et Repos sur le marché secondaire a atteint la semaine dernière 9 440 milliards de VND par session, contre 8 651 milliards de VND par session la semaine précédente. Les rendements des obligations d’État ont fluctué au cours de la semaine dernière. À la clôture de la séance du 26 janvier, le rendement des obligations d’État à 1 an était d’environ 1,12 % (-0,01 point) ; 2 ans 1,14% (-0,01 ppt) ; 3 ans 1,19% (-0,01 ppt) ; 5 ans 1,40% (-0,02 ppt) ; 7 ans 1,82% (-0,01 ppt) ; 10 ans 2,28% (+0,04 dpt) ; 15 ans 2,48% (+0,04 dpt) ; 30 ans 3,01% (inchangé).

Bourse : Semaine du 22 au 26 janvier, la bourse a alternativement augmenté et diminué au fil des séances. À la fin de la semaine du 19 janvier, l'indice VN s'établissait à 1 175,67 points, en baisse de 5,83 points (-0,49%) par rapport au week-end précédent ; L'indice HNX a légèrement diminué de 0,05 point (-0,02%) à 229,43 points ; L'indice UPCom a progressé de 0,24 point (+0,27%) à 87,70 points.

La liquidité du marché a chuté à 15 700 milliards de VND par séance, contre 18 200 milliards de VND par séance la semaine précédente. Les investisseurs étrangers ont acheté pour plus de 26 milliards de VND sur les trois étages.

Actualités internationales

L'économie américaine a reçu de nombreux indicateurs importants, notamment le PIB du quatrième trimestre 2023 qui a été beaucoup plus fort que prévu. Plus précisément, le Bureau du recensement des États-Unis a annoncé que le PIB du pays a augmenté de 3,3 % en glissement trimestriel au quatrième trimestre 2023, soit un ralentissement par rapport au taux de 4,9 % du trimestre précédent, mais bien supérieur aux prévisions d'une augmentation de seulement 2,0 %. Ainsi, l’économie américaine connaîtra une croissance d’environ 2,5 % en 2023.

En ce qui concerne l'inflation, l'indice des prix PCE de base aux États-Unis a augmenté de 0,2 % en glissement mensuel en décembre après avoir augmenté de 0,1 % le mois précédent, ce qui correspond aux prévisions des analystes. Par rapport à la même période en 2022, le PCE de base a augmenté de 2,9 % en glissement annuel, soit le niveau le plus bas depuis mars 2021. Sur le marché du travail, le nombre de demandes initiales d'allocations chômage aux États-Unis au cours de la semaine se terminant le 20 janvier était de 214 000, contre 187 000 la semaine précédente, et dépassant les prévisions de 199 000.

Le nombre moyen de demandes au cours des 4 dernières semaines a été de 202,5 ​​mille demandes, en légère baisse de 1,5 mille par rapport aux 4 semaines précédentes. Ensuite, la valeur des commandes de biens durables de base aux États-Unis a augmenté de 0,6 % m/m en décembre, après une hausse de 0,4 % en novembre et également supérieure aux prévisions d'augmentation de 0,2 %. Toutefois, les prix totaux des biens durables sont restés stables (0,0 % m/m) en décembre après avoir fortement augmenté de 5,5 % en novembre, contre des prévisions d'une nouvelle hausse de 1,2 %.

Enfin, sur le front du logement, les ventes de maisons en attente aux États-Unis ont augmenté de 8,3 % en glissement mensuel en décembre, après une légère baisse de 0,3 % le mois précédent, dépassant ainsi la hausse prévue de 2,1 %. Les ventes de logements neufs en décembre ont également été positives, enregistrant 664 000 unités, contre 615 000 en novembre et également au-dessus des attentes de 648 000. Cette semaine, le marché attend la première réunion de l'année de la Réserve fédérale américaine Fed. Les résultats de la réunion seront annoncés tôt le matin du 1er février, heure du Vietnam.

La Banque centrale européenne (BCE) a laissé ses taux d'intérêt inchangés lors de sa première réunion de l'année, tandis que la zone euro a également reçu quelques indicateurs économiques notables. Concernant la BCE, lors de sa réunion du 26 janvier, l'agence a estimé que l'inflation dans la zone euro est en train de se calmer, mais reste élevée. La BCE a affirmé qu'elle ramènerait l'inflation à son objectif à moyen terme de 2,0 % en temps opportun, évitant ainsi des risques persistants pour les consommateurs et l'économie.

En conséquence, la BCE a décidé de ne pas modifier le LSCS lors de cette réunion pour atteindre l’objectif ci-dessus. Le taux de refinancement, le taux de prêt marginal et le taux de dépôt de la BCE sont actuellement respectivement de 4,5 % ; 4,75% et 4,0%, qui seront appliqués par l'agence à partir du 20 septembre 2023. La BCE a déclaré qu'elle veillerait à ce que le taux d'intérêt soit fixé à un niveau suffisamment restrictif aussi longtemps que nécessaire, en continuant à s'appuyer sur l'inflation et les données économiques pour prendre d'autres décisions concernant les taux d'intérêt.

En ce qui concerne l'économie de la zone euro, l'indice PMI manufacturier de cette région s'est établi à 46,6 points en janvier, contre 44,4 points le mois précédent, et dépassant les prévisions de 44,8 points.

En revanche, l'indice PMI des services de la zone euro s'est établi ce mois-ci à 48,4 points, en baisse par rapport aux 48,8 points du mois dernier, contre les prévisions d'une hausse à 49,1 points. Enfin, l'indice de confiance des consommateurs de la zone euro s'est établi à -16 points en janvier, en baisse par rapport aux -15 points du mois précédent et contre les prévisions d'une amélioration à -10 points.

Lien source: https://thoibaonganhang.vn/diem-lai-thong-tin-kinh-te-tuan-tu-22-261-148802.html