Faut-il accumuler des actifs en actions à 26 ans ?

Les experts conseillent que si vous disposez de suffisamment de fonds de réserve, investir périodiquement en actions est une stratégie appropriée pour les jeunes d'aujourd'hui et dans les années à venir.

Je suis une femme de 26 ans, célibataire, je travaille depuis deux ans. En plus de l'emploi principal qui rapporte environ 10 millions de VND par mois, il y a un revenu supplémentaire de 9 millions de VND. Je vis avec mes parents donc chaque mois je contribue uniquement à payer les frais de scolarité de ma sœur et mes propres dépenses. Ainsi, chaque mois, il me reste plus de 5 millions de VND.

Actuellement, j'ai économisé un peu d'argent, dont : 100 millions d'épargne, 18 millions investis dans un code boursier qui fait un léger bénéfice. J’aimerais demander l’avis d’un expert sur les trois projets suivants.

Tout d’abord, je peux économiser environ 30 millions de VND supplémentaires dans un avenir proche, et je souhaite continuer à investir dans des actions à long terme (en me concentrant uniquement sur 1 à 3 codes, y compris les codes que je possède) et des certificats de fonds à long terme.

Deuxièmement, sur les 5 millions de VND restants chaque mois, je prévois d’allouer 1,5 million au financement de certificats, 1 million aux investissements en actions, 1,5 million à l’épargne en ligne et 1 million à la réserve pour les dépenses imprévues.

Troisièmement, l'entreprise verse généralement le salaire tous les quelques mois, donc après chaque paiement, j'ai 30 à 50 millions de VND supplémentaires. Je ne sais pas si je dois investir cet argent dans des terres, de l’or, des actions ou continuer à épargner.

Nguyen Thi Cuc

Les clients négocient des actions dans un siège social de la rue Pasteur, arrondissement 1, janvier 2020. Photo : Quynh Tran — Les clients négocient des actions dans un siège social de la rue Pasteur, arrondissement 1, janvier 2020. Photo : *Quynh Tran*

Consultant:

Tout d’abord, sur la base des informations que vous avez fournies, j’ai quelques commentaires initiaux à formuler sur vos finances personnelles, comme suit. Vos revenus salariaux sont à long terme (puisque vous venez d'obtenir votre diplôme depuis deux ans, vous travaillerez longtemps sur le marché du travail) et présentent un fort potentiel de croissance des revenus. Vous pouvez donc allouer davantage d’argent à des actifs à forte volatilité mais à rendement plus élevé comme les actions ou, dans le cas de capitaux plus importants, à l’immobilier.

Vous disposez d’une source de revenus stable même si l’entreprise paie souvent de manière inégale. À long terme, vous disposerez d’un revenu excédentaire de 5 à 10 millions de VND par mois.

En outre, vous disposez également d'un fonds de réserve, qui représente 100 millions d'épargne sous forme de dépôts bancaires. En règle générale, le fonds de réserve équivaut à 3 à 6 mois de dépenses (environ 15 à 25 millions pour les dépenses courantes). Cela dépendra du fait que vous ayez ou non des produits de protection financière. Ce fonds devrait être augmenté à plus de 6 mois de dépenses si dans les 2-3 prochaines années, vous êtes le principal fournisseur de revenus de votre famille et que vos parents n'ont pas de pension ou d'assurance. Si vos parents sont moins dépendants de vous pendant au moins les 3 à 5 prochaines années et qu’ils ont également une pension ou une assurance, j’estime qu’économiser 100 millions de VND est suffisant pour une réserve.

Avec l'analyse ci-dessus, je vous recommande de ne pas avoir besoin d'augmenter trop vos réserves (dépôts), à moins que vous ne tombiez dans les cas ci-dessus ou dans des périodes de taux d'intérêt d'épargne élevés (peuvent s'appliquer à 8,8 % ou plus pour une durée de 12 mois, souvent accompagnées de mauvaises périodes de marché).

Lorsque le capital humain est disponible à long terme et qu'il existe un excédent constant avec de faibles effectifs, l'investissement périodique en actions est une stratégie appropriée pour vous maintenant et pour les prochaines années.

Avec le premier montant d'argent, 30 millions de VND (différent du montant mensuel de 5 millions de VND), je vous recommande de continuer à investir dans les actifs dont vous disposez. Parce que je ne connais pas le portefeuille que vous allouez, je suggère une allocation générale de trois injections de capital (10 millions chacune) et chaque achat à au moins un mois d'intervalle.

Vous devez donner la priorité à l’achat de corrections de marché ou d’actions que vous souhaitez acheter pendant les corrections. De plus, vous pouvez également donner la priorité à cette occasion pour augmenter le solde du portefeuille. Par exemple, si votre portefeuille contient un certain code qui a relativement moins de valeur que d’autres codes, vous devez en acheter davantage lors de l’allocation de ce montant pour aider à équilibrer le portefeuille.

Quant aux 5 millions de VND par mois, je pense qu’ils ne devraient pas être répartis de manière trop fragmentée comme vous le suggérez. L'épargne en ligne est à la fois rentable et considérée comme une réserve (car vous pouvez retirer votre épargne en ligne immédiatement et sa liquidité est presque équivalente à celle de l'argent liquide). Par conséquent, si vous ne vous trouvez pas dans une situation où vous n’avez pas de personnes à charge, une disposition supplémentaire n’est pas nécessaire.

Au lieu de le diviser, vous pouvez répartir la totalité des 5 millions dans des comptes d’investissement (certificats de fonds et titres individuels). Ainsi, vous pouvez investir 2,5 millions par mois dans un fonds et les 2,5 millions restants dans des actions individuelles. Cela n'a pas besoin d'être trop rigide et peut être alloué ce mois-ci pour prioriser les fonds, le mois prochain pour prioriser les actions car 2,5 millions de VND, c'est difficile d'acheter beaucoup de 100 actions sur le marché actuel. Que vous allouiez davantage d'argent à des actions individuelles ou à des fonds dépend de votre compréhension du marché et de vos connaissances sur les entreprises dans lesquelles vous investissez. Si la compréhension est limitée, je recommande une allocation plus importante pour financer les certificats.

Concernant le salaire accumulé sur plusieurs mois de 30 à 50 millions de VND, similaire aux 30 millions que vous avez mentionnés en premier, vous devriez privilégier l'investissement en bourse plutôt que d'autres options. L'immobilier sera adapté à un stade ultérieur, lorsque vous aurez accumulé suffisamment et que vos revenus professionnels actifs seront plus élevés et plus stables pour couvrir les paiements périodiques d'intérêts et de capital lors de l'achat d'un bien immobilier.

En outre, le marché boursier est historiquement bien valorisé, ce qui le rend tout à fait adapté à l’accumulation d’actifs au stade actuel. Le graphique du ratio P/B de valorisation du marché de l'indice VN ci-dessous montre que les périodes où la ligne blanche (valorisation du marché) est inférieure à la ligne bleue continue (ligne moyenne) sont celles où le marché est bon marché et propice à l'accumulation à long terme.

Le ratio P/B de VN-Index est inférieur à la ligne moyenne, l'un des signes que la valorisation du marché est bon marché. Source : FIDT — Le ratio P/B de VN-Index est inférieur à la ligne moyenne, l'un des signes que la valorisation du marché est bon marché. Source : *FIDT*

De plus, vous pouvez acheter un peu d’or (mais pas trop d’allocation) à chaque fois que vous avez une poussée. Cela devrait être inclus dans les économies dont vous disposez déjà.

Huynh Hoang Phuong

Directeur de la recherche et de l'analyse des investissements

chez FIDT, société de conseil en investissement et de gestion d'actifs

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