El tipo de cambio central aumentó en 15 VND, el VN-Index aumentó bruscamente en 37,15 puntos (+ 3,17%) en comparación con el fin de semana anterior, o el Ministerio de Finanzas anunció un plan para emitir 400.000 billones de VND de bonos gubernamentales en 2024 a través del Tesoro del Estado... son algunas de las noticias económicas notables en la semana del 5 al 16 de febrero.
| Resumen de noticias económicas 15 de febrero |
 |
| Reseña de noticias económicas |
Descripción general
El Ministerio de Finanzas anunció un plan para emitir 400 billones de dongs en bonos gubernamentales a través del Tesoro Estatal en 2024, de los cuales 127 billones de dongs se emitirán en el primer trimestre.
En 2023, el Tesoro del Estado movilizó con éxito 298.476 mil millones de VND en bonos del Estado, alcanzando el 98% del plan ajustado asignado por el Ministerio de Finanzas al Tesoro del Estado (305.000 mil millones de VND) y aumentando un 39% en comparación con 2022. El plazo medio de emisión de los bonos del gobierno es de 12,58 años, superando el objetivo de un plazo medio de emisión de 9-11 años establecido por la Asamblea Nacional en la Resolución No. 23/2021/QH15.
El vencimiento residual medio de la cartera de bonos gubernamentales es de 9,05 años. El plazo de emisión se concentra a partir de 5 años o más para continuar la reestructuración de la cartera de bonos gubernamentales hacia la extensión del plazo, reduciendo la presión de pago de la deuda de corto plazo y los costos de endeudamiento, contribuyendo a la reestructuración de la deuda pública de forma segura y sostenible.
El tipo de interés medio de emisión de bonos gubernamentales en 2023 es del 3,21% anual, un 0,27% menos que el promedio de 2022 (3,48% anual). El volumen total de pago de los bonos del gobierno es de 184.588 mil millones de VND, de los cuales el capital es de 100.966 mil millones de VND y los intereses son de 83.622 mil millones de VND. En 2023 se emitieron bonos garantizados por el gobierno por valor de 21,25 billones de VND.
Para 2024, el Tesoro del Estado dijo que el plan para subastar bonos del gobierno a través de la Bolsa de Valores de Hanoi es de 400 billones de VND (incluido el volumen emitido para la Seguridad Social de Vietnam). El monto de los bonos gubernamentales con vencimiento en 2024 es de 72 billones de VND.
En un reciente despacho sobre la organización y gestión del presupuesto estatal y el presupuesto central, el Ministerio de Finanzas solicitó al Tesoro del Estado que presidiera y coordinara con el Departamento de Banca y Finanzas para organizar la emisión de bonos gubernamentales en el mercado para las necesidades de endeudamiento interno de aproximadamente 127 mil millones de dongs (incluida la movilización para la Seguridad Social de Vietnam) en el primer trimestre de 2024. La movilización de capital seguirá centrándose en plazos de largo plazo de cinco años o más, cumpliendo así el objetivo de un plazo medio de emisión de bonos gubernamentales de entre 9 y 11 años.
Se puede predecir que las actividades de emisión de bonos gubernamentales en 2024 se verán afectadas por muchos factores. En concreto, los factores básicos de la política monetaria internacional serán favorables, lo que reducirá la presión cambiaria este año. A nivel interno, la inflación también se encuentra dentro del objetivo. Por lo tanto, es probable que el estatus actual de política monetaria del SBV se mantenga en 2024 para respaldar el crecimiento económico y facilitar las organizaciones de negociación de bonos gubernamentales.
Además, con el respaldo del entorno de bajas tasas de interés, es probable que los rendimientos de los bonos gubernamentales continúen su tendencia de tocar fondo al menos en la primera mitad de 2024, y luego fluctúen en la segunda mitad cuando el mercado vuelva a activarse debido a la mejora de los factores crediticios o al desembolso de inversión pública.
Según información compilada por la Bolsa de Valores de Hanoi (HNX), el volumen de bonos gubernamentales movilizados desde principios de año hasta el 31 de enero de 2024 fue de 16,502 mil millones de VND con un plazo de emisión promedio de 13,35 años; El tipo de interés medio de emisión es del 2,19%/año.
Actualizando nuevos documentos relacionados con la emisión de bonos gubernamentales, el 29 de noviembre de 2023, el Gobierno emitió el Decreto No. 83/2023/ND-CP que modifica y complementa una serie de artículos del Decreto No. 95/2018/ND-CP del 30 de junio de 2018 sobre la emisión, registro, depósito, cotización y negociación de instrumentos de deuda gubernamental en el mercado de valores. El presente Decreto entra en vigor el 15 de enero de 2024.
Según este Decreto, al emitir bonos gubernamentales de forma privada, el Tesoro Estatal puede elegir bancos comerciales y sucursales de bancos extranjeros como agentes, en lugar de vender directamente y pagar a los compradores como hasta ahora. Los bancos comerciales que deseen convertirse en agentes de bonos del gobierno deben cumplir las condiciones de ser bancos comerciales o sucursales de bancos extranjeros legalmente establecidos y operando en Vietnam; deberá tener como función prestar servicios de agencia emisora de bonos de acuerdo a lo establecido en la Ley de Instituciones de Crédito e instrucciones del Banco del Estado; debe contar con una red operativa para atender la distribución y pago de los bonos del gobierno; Debe existir un plan para organizar la distribución y pago de los bonos del Estado que satisfaga los requerimientos del Tesoro Estatal para cada emisión.
Según el jefe del Tesoro Estatal, el regreso al método de venta de bonos gubernamentales individuales se implementará en casos urgentes cuando sea necesario movilizar recursos de toda la población, vendiendo directamente a empresas y particulares.
Resumen del mercado interno semana del 5 al 16 de febrero
Mercado de divisas: Durante los cinco días hábiles del 5 al 16 de febrero, el tipo de cambio central fue ajustado hacia arriba y hacia abajo por el Banco Estatal de Vietnam alternativamente a lo largo de las sesiones. Al cierre del 16 de febrero, el tipo de cambio central se ubicó en 23,971 VND/USD, un aumento de 15 VND en comparación con la sesión del fin de semana anterior el 2 de febrero.
La oficina de transacciones del Banco Estatal de Vietnam continuó indicando el precio de compra del dólar en 23.400 VND/USD, mientras que el precio de venta del dólar al final de la semana fue de 25.119 VND/USD, 50 VND menos que el tipo de cambio máximo.
El tipo de cambio interbancario USD/VND fluctuó en una tendencia ascendente durante las cinco sesiones hábiles antes y después del feriado. Al final de la sesión del 16 de febrero, el tipo de cambio interbancario cerró en 24.520 VND/USD, un aumento de 80 VND en comparación con la sesión del 2 de febrero.
Los tipos de cambio en el mercado libre aumentaron antes y después del Tet. Al final de la sesión del 16 de febrero, el tipo de cambio libre aumentó 145 VND para la compra y 185 VND para la venta en comparación con la sesión del fin de semana anterior, cotizando a 24.950 VND/USD y 25.050 VND/USD.
En el mercado monetario interbancario, durante los 5 días hábiles del 5 al 16 de febrero, las tasas de interés interbancarias en VND aumentaron bruscamente en las 3 sesiones anteriores al Tet y luego disminuyeron nuevamente en las 2 sesiones posteriores al Tet en todos los términos. Al cierre del 16 de febrero, las tasas de interés interbancarias en VND se negociaban en torno a: el 1,14% a un día (-0,27 puntos porcentuales); 1 semana 1,38% (-0,33 puntos porcentuales); 2 semanas 1,52% (-0,32 puntos porcentuales); 1 mes 1,96% (+0,05 puntos porcentuales).
Las tasas de interés interbancarias en dólares aumentaron y disminuyeron ligeramente en todos los plazos. Sesión 16/02, tasa de interés interbancaria en USD cerró en: night 5,19% (+0,02); 1 semana 5,29% (+0,01 punto porcentual); 2 semanas 5,33% (+0,01 punto porcentual) y 1 mes 5,40% (sin cambios).
En el mercado abierto durante 5 días hábiles del 5 al 16 de febrero, en el canal hipotecario, el Banco Estatal ofreció ofertas a plazos de 7 y 14 días, con un volumen de 5 billones de VND, con tasas de interés del 4,0%. No hay volumen de oferta ganadora, se adeudan 2.280 millones de VND. De esta forma, el Banco Estatal de Vietnam retiró 2.280 millones de VND netos del mercado.
El Banco Estatal continuó sin ofertar por letras del Banco Estatal la semana pasada. Ya no quedan letras del Tesoro en circulación en el mercado.
Mercado de bonos: El 7 de febrero, el Tesoro Estatal movilizó con éxito 7.670 mil millones de dongs de un total de 8.000 mil millones de dongs en bonos gubernamentales convocados a licitación. La tasa de adjudicación de ofertas es del 96%. De los cuales, los plazos de 5, 10 y 15 años movilizaron la totalidad del monto de los bonos gubernamentales llamados a licitación, respectivamente 2 billones de VND, 3 billones de VND y 2 billones 500 mil millones de VND; El plazo de 20 años movilizó una oferta de 170 mil millones de VND/500 mil millones de VND.
El tipo de interés ganador para el plazo de 5 años fue del 1,40% (+0,01 punto porcentual respecto a la subasta anterior), 10 años del 2,29% (+0,01 punto porcentual), 15 años del 2,49% (+0,01 punto porcentual) y 20 años del 2,65% (sin cambios).
Esta semana, el 21 de febrero, el Tesoro Estatal ofreció 8 billones de VND en bonos gubernamentales, de los cuales 2 billones de VND fueron ofrecidos para el plazo de 5 años, 3 billones de VND para el plazo de 10 años, 2 billones 500 millones de VND para el plazo de 15 años y 500 billones de VND para el plazo de 30 años.
El valor de las transacciones Outright y Repos en el mercado secundario en los 5 días hábiles del 5 al 16 de febrero alcanzó un promedio de VND 4,421 mil millones/sesión, una fuerte disminución en comparación con los VND 13,266 mil millones/sesión de la semana anterior.
Los rendimientos de los bonos gubernamentales en los cinco días hábiles del 5 al 16 de febrero fluctuaron ligeramente a la baja en las tres sesiones anteriores al Tet, y luego volvieron a aumentar bruscamente en las dos sesiones posteriores al Tet para la mayoría de los plazos.
Al cierre de la sesión del 16 de febrero, el rendimiento de los bonos gubernamentales a un año cotizaba en torno al 1,17% (+0,05 puntos porcentuales); 2 años 1,20% (+0,05 puntos porcentuales); 3 años 1,23% (+0,04 puntos porcentuales); 5 años 1,43% (+0,01 punto porcentual); 7 años 1,82% (-0,01 puntos porcentuales); 10 años 2,31% (+0,01 punto porcentual); 15 años 2,53% (+0,01 punto porcentual); 30 años 3,0% (-0,04 puntos porcentuales).
Bolsa de valores en 5 días hábiles del 5 al 16 de febrero, la bolsa tuvo una evolución positiva con subidas en las 3 bolsas. Al cierre de la sesión del 16 de febrero, el VN-Index se situó en 1.209,70 puntos, un fuerte aumento de 37,15 puntos (+3,17%) en comparación con el fin de semana anterior; El índice HNX aumentó 2,48 puntos (+1,08%) a 233,04 puntos; El índice UPCom aumentó 1,69 puntos (+1,91%) a 90,06 puntos.
La liquidez del mercado se mantuvo en un nivel promedio, aunque aumentó significativamente en comparación con la semana anterior, y el valor de las transacciones aumentó a VND 20.100 mil millones/sesión desde VND 18.600 mil millones/sesión la semana anterior. Los inversores extranjeros continuaron vendiendo netamente más de 720 mil millones de VND en los tres pisos.
Noticias internacionales
Estados Unidos registró muchos indicadores económicos notables la semana pasada. En primer lugar, la Oficina del Censo de Estados Unidos anunció que el IPC general y el IPC básico en el país aumentaron un 0,3% y un 0,4% respectivamente en comparación con el mes anterior en enero, después de haber aumentado un 0,3% en el mes anterior, ambos mayores que los aumentos previstos del 0,2% y el 0,3%.
En comparación con el mismo período de 2023, el IPC general aumentó un 3,1% en enero, cifra inferior al 3,4% registrado el mes anterior pero aún superior a la previsión del 2,9%.
Además, el índice de precios al productor (IPP) de Estados Unidos y el IPP básico aumentaron un 0,3% y un 0,5% intermensual respectivamente en enero, tras haber disminuido un 0,1% el mes anterior, más que el pronóstico de que ambos aumentaran ligeramente un 0,1%. En comparación con el mismo período de 2023, el IPP general y el IPP básico en enero aumentaron un 5,7% y un 4,4%, respectivamente.
En el mercado minorista, las ventas minoristas totales y las ventas minoristas básicas en EE. UU. disminuyeron un 0,8% y un 0,6% respectivamente en comparación con el mes anterior, después de haber aumentado un 0,4% en el mes anterior. En comparación con el mismo período de 2024, las ventas minoristas totales aumentaron un 0,7%.
En el mercado laboral, el número de solicitudes iniciales de desempleo en Estados Unidos en la semana que terminó el 10 de febrero fue de 212 mil, menos que las 220 mil de la semana anterior, e inferior al pronóstico de 219 mil. El número promedio de solicitudes en las últimas 4 semanas fue de 218,5 mil solicitudes, 5,8 mil más en comparación con el promedio de las 4 semanas consecutivas anteriores.
A continuación, la producción industrial estadounidense cayó un 0,1% intermensual en enero después de permanecer estable el mes anterior, frente a las previsiones de un aumento del 0,2%.
Por último, el índice de confianza del consumidor estadounidense de febrero encuestado por la Universidad de Michigan se situó en 79,6 puntos, ligeramente por encima de los 79 puntos de enero y casi igualando la previsión de 80 puntos. Esta semana, el mercado espera las actas de la primera reunión de 2024 de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), anunciadas temprano en la mañana del 22 de febrero, hora de Vietnam.
Gran Bretaña también recibió muchas noticias económicas importantes. El PIB del Reino Unido cayó un 0,1% mes a mes en diciembre de 2023 después de aumentar un 0,2% en el mes anterior, dijo la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS), en línea con las previsiones de una disminución del 0,2%. El PIB del Reino Unido en el cuarto trimestre de 2023 mostró una disminución intertrimestral del 0,3% después de una disminución del 0,1% en el trimestre anterior, más profunda que la disminución del 0,1% prevista.
La economía del Reino Unido se encuentra ahora en recesión técnica después de contraerse durante dos trimestres consecutivos, ya que el banco central del país mantiene altas las tasas de interés para controlar la inflación.
En términos de inflación, el IPC general y el IPC básico en el Reino Unido aumentaron un 4,0% y un 5,1% interanual respectivamente en enero, sin cambios respecto del aumento del mes anterior, inferior a las previsiones del 4,1% y del 5,2%.
El gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, dijo que las presiones inflacionarias estaban mostrando señales de enfriamiento más de lo esperado por el BoE. Sin embargo, también afirmó que aún no hay suficientes datos confiables para que el BoE cambie su postura sobre política monetaria en su próxima reunión.
Por último, en el mercado minorista, las ventas minoristas totales en el Reino Unido aumentaron bruscamente un 3,4% mes a mes en enero después de caer un 3,3% en el mes anterior, una cifra superior al aumento esperado del 1,5%. En comparación con el mismo período de 2023, las ventas minoristas en el Reino Unido aumentaron ligeramente un 0,7%, pero todavía fueron alrededor de un 1,3% más bajas que en el período anterior a la pandemia en enero de 2020.
Enlace de origen
Kommentar (0)