En la sesión de discusión en el grupo de evaluación de los resultados de la implementación del plan de desarrollo socioeconómico 2024 y el plan de desarrollo socioeconómico 2025 el 26 de octubre, muchos delegados coincidieron en la necesidad de invertir capital estatal adicional en el Banco Comercial Conjunto de Acciones para el Comercio Exterior de Vietnam (Vietcombank) para institucionalizar las políticas del Partido y la Resolución de la Asamblea Nacional.
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| El delegado de la Asamblea Nacional, Pham Duc An, habla en la reunión. |
El delegado Pham Duc An (delegación de la ciudad de Hanoi) dijo que aumentar el capital autorizado del Vietcombank es muy importante porque este banco desempeña un papel clave en el sistema bancario vietnamita.
Vietcombank es uno de los cuatro bancos comerciales estatales, junto con BIDV, VietinBank y Agribank, y representa el 41,5% de la deuda total pendiente del sistema. Estos bancos están siempre a la vanguardia de la implementación de la política monetaria, desempeñando un importante papel de "actor" para el Estado y el Banco Estatal en la regulación del mercado. Sin embargo, en la actualidad, el capital social de los bancos comerciales estatales, incluido Vietcombank, es inferior al de algunos bancos comerciales por acciones. Aunque la deuda pendiente es menos de la mitad de la de algunos grandes bancos, VPBank, Techcombank y ACB tienen un capital social de 79 billones de VND, más de 70 billones de VND y 44 billones de VND, respectivamente. Mientras tanto, los bancos comerciales estatales como Vietcombank operan de manera muy efectiva con buenos márgenes de ganancia, implementando la política monetaria y generando beneficios económicos, pero su capital estatutario es bastante bajo.
Mientras tanto, la Ley de Entidades de Crédito estipula un ratio mínimo de capital de seguridad del 8%, calculado dividiendo el capital propio (principalmente el capital social) entre los activos de riesgo. Con una tasa de crecimiento del crédito del 10-15% anual, Vietcombank necesita aumentar su capital autorizado para garantizar el índice de seguridad del capital, mantener la participación de mercado y la posición de liderazgo en el mercado.
En la actualidad, aumentar el capital social de los bancos comerciales estatales aún enfrenta muchas dificultades. Agribank es un banco 100% estatal, las ganancias trimestrales deben ingresarse al presupuesto, por lo que solicitar un aumento de capital es muy complicado. A los bancos comerciales por acciones se les permite retener las ganancias no distribuidas para reinvertirlas, mientras que los bancos estatales tienen que pasar por muchos procedimientos administrativos engorrosos.
Para que Vietcombank continúe desarrollándose, satisfaga las necesidades de crecimiento del crédito y desempeñe un papel de liderazgo, necesita un mecanismo más flexible y eficaz para aumentar el capital social. En lugar de tener que llevar a cabo procedimientos de aumento de capital complicados y que consumen mucho tiempo, como ocurre actualmente, debería existir un mecanismo que permita a los bancos comerciales estatales aumentar de forma proactiva su capital social anualmente en función de sus resultados comerciales. Esto ayudará a Vietcombank en particular y a los bancos comerciales estatales en general a operar de manera más efectiva, contribuyendo a estabilizar y desarrollar la economía del país.
El delegado Nguyen Viet Ha (delegación de Tuyen Quang) también valoró altamente el informe del Gobierno y el examen del Comité Económico de la Asamblea Nacional de la inversión adicional de capital estatal en Vietcombank. Los delegados dijeron que es apropiado aumentar el capital para Vietcombank.
Vietcombank es un banco comercial de acciones conjuntas con un 74,8% del capital social propiedad del Estado. Los datos sobre la escala de activos totales, fuentes de capital y deuda pendiente informados por el Gobierno son todos muy buenos, especialmente a pesar de la gran escala de la deuda pendiente, el índice de deuda incobrable de Vietcombank es del 0,99%. El beneficio antes de impuestos en 2023 es de 40.456 mil millones de VND. La contribución presupuestaria del período 2021-2023 es de aproximadamente 29 billones de VND; En el período 2019-2023, Vietcombank siempre tuvo la calificación A.
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| Delegado Nguyen Viet Ha |
Vietcombank es uno de los cuatro bancos comerciales estatales más grandes en la actualidad, uno de los cuatro bancos que desempeñan un papel principal y una herramienta para el Partido y el Estado para operar el mercado monetario, con la tarea particularmente importante de satisfacer las necesidades de capital de la economía, incluido el crédito para muchos proyectos nacionales importantes con necesidades de capital particularmente grandes, facilitando el suministro de capital y servicios de pago para la economía.
En particular, el 23 de septiembre de 2024, el Gobierno emitió una Resolución aprobando el Plan de transferencia obligatoria de una entidad de crédito débil a Vietcombank. Se trata de una solución implementada de acuerdo con la política del Politburó de reestructurar y reorganizar las instituciones crediticias débiles, con el objetivo de garantizar la seguridad del sistema de instituciones crediticias y estabilizar la macroeconomía. Cuando Vietcombank implemente esta transferencia obligatoria, necesitará aumentar su capacidad financiera, especialmente su capital estatutario, para tener recursos suficientes para respaldar el financiamiento, así como para expandir el crédito como base para transferir una parte de la deuda pendiente a instituciones de crédito débiles. La Sra. Ha evaluó esto como una razón muy importante necesaria para aumentar el capital social de Vietcombank.
Sin embargo, el capital estatutario actual de Vietcombank todavía es bajo en comparación con algunas otras instituciones crediticias, actualmente Vietcombank es de 55,891 mil millones de VND, mucho más bajo que VPBank (79,339 mil millones de VND), Techcombank (70,450 mil millones de VND) y no hay una gran diferencia en comparación con algunos otros bancos comerciales de acciones conjuntas como MB (52,871 mil millones de VND), ACB (44,667 mil millones de VND), SHB (36,629 mil millones de VND).
Mientras tanto, la actual Ley de Entidades de Crédito estipula un límite en el otorgamiento de crédito a 1 cliente y 1 cliente y persona vinculada. Si no se aumenta el capital social de Vietcombank, afectará la provisión de capital de acuerdo con este reglamento. Además, de acuerdo con la Estrategia de Desarrollo de la Industria Bancaria hasta 2025, con visión a 2030, Vietcombank se esfuerza por llegar a la región para estar entre los 100 bancos más grandes de Asia en términos de activos totales. Sin embargo, actualmente, el capital social y los activos totales de Vietcombank son bastante bajos en comparación con los bancos regionales e internacionales.
Otra dificultad de Vietcombank es el ratio mínimo de adecuación de capital (CAR). Según el informe del Gobierno, el CAR individual de Vietcombank al 31 de diciembre de 2023 es del 11,05% y el CAR consolidado es del 11,39%. El ratio CAR de Vietcombank garantiza el cumplimiento del requisito mínimo prescrito por la Ley de Instituciones de Crédito (8%), pero es inferior al de los bancos comerciales por acciones en Vietnam (VPBank es del 12-13%, Techcombank es del 13-15%), mucho más bajo que el de los bancos en las regiones de Asia y el Sudeste Asiático.
Además, este ratio de capital propio (CAR) depende en gran medida del beneficio después de impuestos, tras reservar los fondos que Vietcombank retiene (alrededor del 50% del capital social) y, en parte, de los bonos que incrementan el capital (alrededor del 5% del capital social). Este ratio es elevado, pero no sostenible.
En caso de que Vietcombank deba continuar pagando dividendos en efectivo por todas sus ganancias después de impuestos, tras reservar estos fondos, sin poder distribuir dividendos en acciones para aumentar el capital social, como se propone, el ratio de capital de nivel 1 y el CAR disminuirán al 5,64 % y al 6,28 %, respectivamente, incumpliendo así el nivel mínimo establecido por la Ley de Entidades de Crédito. En consecuencia, Vietcombank podría reducir casi 280 billones de VND de su deuda pendiente para asegurar que el ratio CAR alcance el 8 %, lo que afectará la oferta de capital a la economía. Por lo tanto, aumentar el capital de Vietcombank es muy necesario.
“El aumento de capital de Vietcombank no afecta al presupuesto estatal, ya que el beneficio acumulado restante hasta 2018 y 2021 de Vietcombank es el beneficio restante después de pagar impuestos, reservar fondos y pagar dividendos en efectivo, actualmente contabilizado y monitoreado en Vietcombank y no constituye una partida de ingresos del presupuesto estatal según las disposiciones de la Ley de Presupuesto del Estado”, explicó la Sra. Ha.
En cuanto a la base jurídica, según el informe del Gobierno y el informe de revisión del Comité Económico, es muy completa y garantizada. El plan de aumento de capital de Vietcombank ha sido acordado por los accionistas, incluido el accionista estratégico MIZUHO (que representa el 15% del capital social).
"Estoy de acuerdo con la propuesta del Gobierno de incluir el contenido del acuerdo para invertir capital estatal adicional en Vietcombank en la Resolución de la 8ª Sesión de la 15ª Asamblea Nacional", dijo el delegado Nguyen Viet Ha.
El delegado Hoang Van Cuong (delegación de la ciudad de Hanoi) dijo que aumentar el capital social de Vietcombank es correcto porque el banco necesita aumentar su capital social para garantizar el índice de adecuación de capital (CAR). En la actualidad, el CAR de Vietcombank es de alrededor del 11%, el objetivo según Basilea III es del 13% o más.
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| Delegado Hoang Van Cuong |
Sin embargo, el problema es que más de la mitad del actual 11% del CAR no es capital estatutario, sino ganancias no distribuidas y acumulaciones de inversiones. Este dinero se puede distribuir entre los accionistas, pero si se distribuye, el CAR disminuirá. El banco propuso convertir esta cantidad en capital no distribuido para aumentar el capital social.
“Creo que es necesaria la inversión aquí. El monto total de conversión propuesto es de 27 billones de VND, lo que es muy pequeño en comparación con el monto total no distribuido de 97 billones de VND. Entonces ¿por qué sugerir un número tan pequeño? Las ganancias en 2022 serán de aproximadamente 21 billones de VND y en 2023 de aproximadamente 25 billones de VND. Así, las ganancias retenidas totales que se pueden convertir en capital en estos dos años son muy grandes, pero sólo proponemos transferir 27.000 billones de VND de 2019, los 46 billones de VND restantes de 2022 y 2023, ¿por qué no manejarlo y dejarlo colgado? "Creo que necesitamos convertir esta parte en capital social para aumentar el capital social", expresó el Sr. Cuong.
Según el Sr. Cuong, aumentar el capital autorizado de Vietcombank es aumentar el ratio CAR, pero, de hecho, estamos tomando de un bolsillo para ponerlo en otro, tomando de las ganancias retenidas para convertirlas en capital autorizado. Por tanto, el patrimonio total permanece inalterado. Incorporar una parte del capital acumulado al capital social no modifica el capital social total y, por lo tanto, no puede incrementar el CAR.
Por lo tanto, además de colocar las ganancias de 2021, 2022, 2023 en capital, tiene que haber otra forma de aumentar el capital, que es emitir acciones o bonos para captar capital desde el exterior. Simplemente toma esta bolsa y pon aquella otra, el capital total permanece igual.
En tercer lugar, ésta es la segunda vez que veo a un banco estatal solicitar aumentar su capital social convirtiendo las ganancias acumuladas en capital. La última vez fue Agribank, esta vez es Vietcombank. Lo invirtieron rentablemente, lo acumularon y ahora tienen que pedir a la Asamblea Nacional que lo convierta en capital.
“En 2019 y 2020, el beneficio fue bajo, por lo que el Gobierno decidió convertirlo en capital social sin necesidad de solicitarlo. En 2022 y 2023, el beneficio es elevado (más de 20.000 billones, el Estado posee el 74%), el Gobierno no puede decidirlo solo, sino que debe consultarlo con la Asamblea Nacional. Pienso que esto es una cuestión muy absurda. Lo que quieren hacer con el dinero de las empresas es decisión de las empresas y del Gobierno, ¿por qué tenemos que seguir preguntando? Esta cuestión requiere modificar la Ley sobre la Gestión del Capital Estatal en las Empresas. "De lo contrario, esta situación restringirá e inhibirá el desarrollo empresarial", afirmó el Sr. Cuong.
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Fuente: https://thoibaonganhang.vn/dai-bieu-quoc-hoi-nhat-tri-voi-su-can-thiet-tang-von-dieu-le-tai-vietcombank-157135.html
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