Diversificar los canales de movilización de capital y generar avances para las empresas privadas

La mayoría de los bancos tienen relaciones de préstamo directo con el sector privado.

Aumentar la inversión en empresas privadas

Al compartir en el taller “El capital bancario contribuye a impulsar la economía privada” realizado recientemente, el Dr. Le Duy Binh, director de Economica Vietnam, dijo que durante las últimas cuatro décadas, el sector económico privado en Vietnam ha tenido un desarrollo notable, transformándose de un componente económico pequeño y fragmentado en un pilar importante de la economía. Según la Oficina General de Estadística, el sector económico privado nacional contribuye actualmente con aproximadamente el 50% del PIB y crea empleo para aproximadamente el 85% de la fuerza laboral del país. Así, actualmente la economía privada determina la cantidad y la calidad de más del 50% del PIB de Vietnam.

Del total de capital de inversión social, que se espera alcance unos 174 mil millones de dólares en 2025, la inversión privada aportará unos 96 mil millones de dólares o aproximadamente el 56%. La inversión pública sólo aportará unos 36 mil millones de dólares, el sector de IED unos 28 mil millones de dólares y otras inversiones unos 14 mil millones de dólares. Así, un aumento del 1% de la inversión económica privada traerá consigo un aumento en valor absoluto equivalente a un aumento del 2,5% de la inversión pública y del 3,5% de la inversión extranjera. Esto demuestra que el impacto del crecimiento de la inversión privada interna sobre la demanda agregada es mucho mayor que el de la inversión del sector público y de las empresas con inversión extranjera.

Reconociendo la importancia de la economía privada, recientemente el Partido, el Estado y el Gobierno han tenido muchas orientaciones importantes para este sector. En la Resolución No. 10-NQ/TW del 3 de junio de 2017, la Resolución de la V Conferencia del XII Comité Central del Partido sobre el desarrollo de la economía privada en una fuerza impulsora importante de la economía de mercado de orientación socialista estableció el objetivo de desarrollar una economía privada sana, eficaz y sostenible, convirtiéndose verdaderamente en una fuerza impulsora importante de la economía de mercado de orientación socialista, contribuyendo al desarrollo socioeconómico rápido y sostenible. En un discurso reciente, el Secretario General To Lam enfatizó la necesidad de identificar el desarrollo económico privado como una estrategia y política nacional a largo plazo. La economía privada, junto con la economía estatal y la economía colectiva, es el grupo central para construir una economía autónoma, autosuficiente y autosuficiente. Recientemente, el Primer Ministro firmó una Decisión para establecer un Comité Directivo para desarrollar un proyecto de desarrollo económico privado, demostrando un espíritu de acción drástica en la creación de condiciones para que la economía privada se desarrolle, contribuyendo a la realización del objetivo de crecimiento económico mínimo del 8% establecido por el Gobierno, creando una premisa para el próximo período de acuerdo con las políticas del Partido y la Asamblea Nacional. Esta es una tarea enorme para todos los niveles y sectores, desde el nivel central hasta el local. Una de las soluciones clave que debe implementarse es maximizar los recursos de desarrollo para la economía privada, creando oportunidades para que ésta acceda efectivamente a recursos importantes como capital, tierra, recursos humanos, tecnología, etc.

Como elemento vital de la economía, el sector bancario ha implementado activamente soluciones sincrónicas para promover el crecimiento del crédito a fin de satisfacer las necesidades de capital para la producción y los negocios de las personas, las empresas en general y las empresas privadas en particular. A finales de 2024, el saldo crediticio pendiente de las empresas privadas en las instituciones crediticias alcanzará casi 7 millones de billones de VND, un aumento de alrededor del 14,7% en comparación con 2023, lo que representa alrededor del 44% del saldo crediticio pendiente de la economía.

Según el Vicegobernador del Banco Estatal de Vietnam, la mayoría de las instituciones de crédito nacionales, sucursales de bancos extranjeros, instituciones de microfinanzas... tienen relaciones de préstamo directo con el sector privado, incluidas las pequeñas y medianas empresas, no sólo con los bancos para el gran segmento de empresas estatales.

La Sra. Phung Thi Binh, directora general adjunta de Agribank, dijo que el banco actualmente tiene un saldo de préstamos de 1,74 billones de VND, de los cuales el 90% es para el sector económico privado.

Agribank es uno de los principales bancos comerciales estatales que proporcionan capital y apoyan al sector económico privado. La Sra. Phung Thi Binh, directora general adjunta de Agribank, dijo que el banco actualmente tiene préstamos pendientes por 1,74 billones de VND, de los cuales el 90% es para el sector económico privado. "Las cifras anteriores demuestran nuestro gran interés en los clientes particulares, especialmente considerando que Agribank siempre se ha comprometido con la misión de desarrollar la agricultura rural y a los agricultores", afirmó la Sra. Binh, añadiendo que actualmente Agribank implementa nueve programas de crédito preferencial para todos los sectores, incluyendo ocho programas para hogares, incluyendo empresas de importación y exportación, pequeñas y medianas empresas, empresas de consumo y comercio, etc. En estos programas, la tasa de interés anual aplicada es entre un 1 % y un 2 % inferior a la de los préstamos convencionales, y existen programas preferenciales para la importación y exportación y la participación en la cadena de valor. Para acercar los hogares con economía privada, específicamente las pequeñas y medianas empresas, a los bancos, Agribank ha implementado vínculos con agricultores y asociaciones de mujeres.

Los bancos comerciales por acciones también están implementando activamente muchos programas de incentivos para el sector empresarial privado. Por ejemplo, LPBank está destinando más de 15 billones de VND a programas de préstamos crediticios preferenciales con tasas de interés flexibles. Desde principios de 2025, LPBank lanzó un paquete de préstamos de 8 billones de VND con un incentivo de tasa de interés considerablemente reducido, de tan solo el 4,8 % anual, para empresas. Para préstamos a medio y largo plazo, la tasa de interés es de tan solo el 7 % anual con un plazo fijo de hasta 12 meses. LPBank también está priorizando el desarrollo de productos de crédito verde para empresas y hogares comerciales que aplican tecnología verde y productos respetuosos con el medio ambiente...

"LPBank acompaña a las empresas en su desarrollo en la era del crecimiento, no solo brinda capital crediticio flexible, sino que también atiende a empresas de todo tipo, promueve la actividad empresarial efectiva de la economía privada y les ayuda a construir una base sólida para un desarrollo sólido, contribuyendo así a la prosperidad común del país", afirmó un representante de LPBank.

LPBank no sólo ofrece préstamos flexibles, sino que también apoya a diversos tipos de negocios, promoviendo la eficiencia operativa de las empresas privadas.

El capital bancario por sí solo no es suficiente

Actualmente, la demanda de capital de las empresas para alcanzar el objetivo de crecimiento del PIB del 8% o más es muy grande, lo que también crea mucha presión sobre la movilización de capital para los bancos. Para satisfacer la demanda de capital de la economía, la Sra. Phung Thi Binh dijo que además de la propuesta de retener ganancias para aumentar el capital social, Agribank también está diversificando activamente los canales de movilización de capital, manteniendo tasas de interés de movilización estables para tener más espacio para reducir las tasas de interés de los préstamos para apoyar a las empresas.

Afirmando que el capital bancario juega un papel muy importante en la promoción de la economía privada, los expertos dicen que las empresas no deben depender demasiado del capital bancario sino que necesitan ser más proactivas en la inversión de capital para aprovechar las oportunidades en el nuevo contexto. El Sr. Nguyen Van Than admitió que actualmente las pequeñas y medianas empresas todavía dependen en gran medida del capital bancario, especialmente cuando el mecanismo del mercado de capitales todavía es inadecuado. No hay otra manera, las empresas deben mejorarse con la ciencia y la tecnología, además de la ciencia y la tecnología, es necesario conectar a las empresas entre sí. Además del capital de los bancos, las empresas también pueden movilizar préstamos de fondos y organizaciones internacionales nacionales y extranjeros.

TS. Nguyen Dinh Cung, ex director del Instituto Central de Gestión Económica (CIEM), dijo que las empresas del sector económico privado están presentes en todas partes. En algunos campos e industrias, las empresas privadas obtienen mejores resultados que las estatales. Sin embargo, en la actualidad, las empresas privadas todavía se desarrollan de forma pasiva y se enfrentan a muchas barreras, la mayor de las cuales es de carácter institucional. Las instituciones son barreras y obstaculizan el desarrollo de muchas empresas, incluido el sector empresarial privado. No se ha alentado ni apoyado sistemáticamente a las empresas privadas para que liberen su potencial y sus recursos.

En el nuevo contexto, en la era del crecimiento nacional, el Dr. Nguyen Dinh Cung cree que es necesario crear motivación y espacio para que el sector económico privado crezca alrededor de un 10%, completando así el objetivo de crecimiento económico de 2025. Para ello, es necesario centrarse en dos pilares.

Una de ellas es la reforma institucional. Incluyendo la eliminación y conversión de sistemas jurídicos superpuestos, duplicados, poco claros, ineficaces, no específicos y no transparentes...

En segundo lugar, sobre el capital de las empresas. Es necesario crear un entorno y un sistema de políticas para apoyar y fomentar el desarrollo de las empresas privadas. Crear un entorno para que las empresas accedan a capital, tierra, ciencia y tecnología, datos... de manera oportuna, lo suficientemente grande en escala y de manera sincrónica para abrirse paso a un nuevo nivel, de súper pequeño a mediano, de mediano a grande: un umbral muy difícil para las empresas. El marco para el desarrollo empresarial no es solo el capital crediticio, sino también el capital de inversión a largo plazo. Por lo tanto, el Estado necesita abrir un mercado de capital de inversión más diverso, reduciendo la carga sobre los bancos. Es necesario desarrollar un mercado de capital con diversos tipos de fondos, algo de lo que actualmente carecemos considerablemente. Debido a esta carencia, muchas empresas no han podido desarrollarse... La próxima estrategia del Politburó movilizará todos los recursos de la economía privada, toda la creatividad y el dinamismo de este sector, ayudando así a aprovechar al máximo las oportunidades de desarrollo del sector económico privado en general y de toda la economía. Nguyen Dinh Cung espera.

Además del capital de los bancos, el presidente de ASCO Auditing Company, Nguyen Thanh Khiet, también dijo que el Gobierno y las instituciones financieras necesitan aumentar el capital para los fondos de garantía de crédito y ampliar el alcance de las garantías para ayudar a muchas pequeñas y medianas empresas a acceder al capital más fácilmente. Al mismo tiempo, es necesario mejorar el proceso de garantía para asegurar la transparencia y la eficiencia, ayudando a las empresas a ahorrar tiempo y costos al acceder al capital.

Además, es necesario promover modelos financieros alternativos para ampliar los canales de movilización de capital, como el arrendamiento financiero y el crédito en la cadena de suministro, para que las empresas puedan obtener préstamos con base en contratos de insumo y producto, ayudándolas a mantener sus actividades de producción sin garantías; financiación colectiva); préstamos entre pares; Conectando directamente a inversores y empresas, reduciendo los estrictos requisitos bancarios y ayudando a las pequeñas empresas a acceder al capital con mayor facilidad…