Strategische Aktionäre vermeiden direkte Kapitaleinlage bei Pomina Steel

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Pomina Steel Corporation (Code POM – HoSE) hat zusätzliche Dokumente für die außerordentliche Hauptversammlung 2024 angekündigt. Die Versammlung soll am 1. März in Ho-Chi-Minh-Stadt stattfinden. HCM

Um die Stahlschmelz- und Walzphasen zu synchronisieren, die Produktionskapazität zu optimieren und gleichzeitig die Finanzstruktur zu verbessern, hat Pomina Steel eine Umstrukturierung durch die Gründung einer neuen juristischen Person, der Pomina Phu My Joint Stock Company, vorgenommen.

Dabei wird Pomina Steel Sachkapital einbringen, darunter alle Grundstücke, Fabriken und Ausrüstungslinien, und strategische Investoren werden Bargeld einbringen.

Pomina Steel fügte hinzu, dass das Unternehmen das von der neuen juristischen Person zurückerhaltene Geld zur Begleichung kurzfristiger und langfristiger Schulden bei Banken sowie Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten verwenden werde und das verbleibende Kapital zur Ergänzung des Betriebskapitals verwenden werde.

Tatsächlich ist die Gruppe der strategischen Aktionäre bei der Kapitaleinlage in die Pomina Phu My Joint Stock Company mit der Gründung einer neuen juristischen Person nur für die Pomina Phu My Joint Stock Company verantwortlich und nicht für Verpflichtungen im Zusammenhang mit Pomina Steel.

Es ist bekannt, dass Pomina Steel aufgrund der angehäuften Verluste mit zahlreichen erheblichen Problemen zu kämpfen hat und kurzfristiges Kapital zur Finanzierung langfristiger Vermögenswerte verwendet …

Zuvor hatte der Vorstand von Pomina Steel im Januar 2024 beschlossen, die Umsetzung des privaten Emissionsplans für den strategischen Investor Nansei (Japan) vorübergehend auszusetzen. Die genauen Gründe für diese Entscheidung wurden vom Vorstand von Pomina Steel nicht bekannt gegeben.

Der Angebotsplan wurde auf der Jahreshauptversammlung Mitte Juli 2023 genehmigt. Ursprünglich hatte das Unternehmen geplant, über 70,17 Millionen Aktien zu einem Preis von 10.000 VND pro Aktie an Nansei Steel auszugeben, um damit fast 702 Milliarden VND aufzubringen. Der Zweck der Mobilisierung besteht darin, das Eigenkapital zu erhöhen, das Betriebskapital aufzustocken und die Finanzierung für die Umsetzung des Plans zur Wiederinbetriebnahme des Hochofens im Jahr 2024 vorzubereiten. Die private Emission soll in zwei Phasen unterteilt werden. In Phase 1 werden im August 2023 etwa 10,6 Millionen Aktien ausgegeben und in Phase 2 werden die restlichen Aktien im September 2024 ausgegeben.

Mitte September 2023 bat Pomina Steel jedoch die Aktionäre um schriftliche Stellungnahmen, um den Beginn des Privatangebots auf das dritte Quartal 2023 zu verschieben. Der Grund für die Verlängerung der Angebotsfrist über den ursprünglichen Plan hinaus sei die länger als erwartete Wartezeit auf die Erteilung der Emissionslizenz durch die staatliche Wertpapierkommission gewesen, hieß es von der Pomina Steel Company. Damals machte das Unternehmen auch konkrete Angaben zu seiner geplanten Verwendung des Erlöses. Dementsprechend plant das Unternehmen, 500 Milliarden VND für die Tilgung von Bankschulden und fast 202 Milliarden VND für die Aufstockung des Kapitals für Produktion und Geschäftsaktivitäten auszugeben.

Dem Plan zufolge wird sich das Grundkapital von Pomina Steel im Falle eines erfolgreichen Angebots auf 3.498 Milliarden VND erhöhen. Der strategische Investor Nansei Steel besitzt 20 % des Gründungskapitals.

Pomina verliert im Jahr 2023 weitere 959,7 Milliarden VND

Was die Geschäftstätigkeit betrifft, verzeichnete Pomina Steel im vierten Quartal 2023 einen Umsatz von 333,28 Milliarden VND, was einem Rückgang von 81,5 % gegenüber dem gleichen Zeitraum entspricht. Der Nachsteuergewinn der Muttergesellschaft verzeichnete einen Verlust von 312,7 Milliarden VND gegenüber 459,4 Milliarden VND im gleichen Zeitraum.

Während dieses Zeitraums arbeitete das Unternehmen nicht mehr unter den Selbstkostenpreisen, was zu einem positiven Bruttogewinn von 22,17 Milliarden VND führte, verglichen mit einem negativen Bruttogewinn von 241,6 Milliarden VND im gleichen Zeitraum. Dies entspricht einer Steigerung von 263,8 Milliarden VND. Darüber hinaus sanken die Finanzerträge im gleichen Zeitraum um 71,7 %, was einem Rückgang von 21,72 Milliarden VND auf 8,59 Milliarden VND entspricht. Die Finanzaufwendungen sanken um 2,6 %, was einem Rückgang von 4,8 Milliarden VND auf 180 Milliarden VND entspricht; Die Vertriebs- und Verwaltungskosten sanken um 47,2 %, was einem Rückgang von 14,22 Milliarden VND auf 15,92 Milliarden VND entspricht; Bei den sonstigen Gewinnen wurde ein Verlust von 148,3 Milliarden VND verzeichnet, verglichen mit 35,3 Milliarden VND im gleichen Zeitraum, was einem Anstieg von 113,1 Milliarden VND entspricht. und andere Aktivitäten schwankten nur unwesentlich.

So betrug der Bruttogewinn im letzten Quartal 2023 lediglich 22,17 Milliarden VND, während die Finanzaufwendungen sich auf über 180 Milliarden VND beliefen und andere Aktivitäten Verluste von über 148 Milliarden VND verursachten. Dies waren die beiden Hauptgründe für die Verluste im vierten Quartal.

Zur Erklärung der anhaltenden Gewinneinbußen im vierten Quartal sagte Pomina Steel, dass das Stahlwerk Pomina 3 zwar noch immer inaktiv sei, aber viele Kosten, darunter auch Zinsaufwendungen, tragen müsse. Das Unternehmen befindet sich in einer Umstrukturierungsphase und hat einen neuen Investor gefunden. Alle Verfahren müssen von der Hauptversammlung genehmigt werden, die am 15. März 2024 stattfinden soll. Nach der Hauptversammlung wird das Unternehmen das Stahlwerk Pomina 3 voraussichtlich im ersten Quartal 2024 wieder in Betrieb nehmen.

Darüber hinaus erklärte Pomina Steel, dass die Situation auf dem Immobilienmarkt weiterhin eingefroren sei, die Nachfrage nach Stahl und die Einnahmen in diesem Zeitraum stark zurückgegangen seien und Fixkosten und hohe Zinsen in diesem Zeitraum zu großen Verlusten geführt hätten.

Kumuliert im Jahr 2023 verzeichnete Pomina Steel einen Umsatz von 3.281,2 Milliarden VND, was einem Rückgang von 74,6 % gegenüber dem gleichen Zeitraum entspricht, und der Gewinn nach Steuern der Aktionäre der Muttergesellschaft verzeichnete einen zusätzlichen Verlust von 959,7 Milliarden VND gegenüber dem Verlust von 1.166,9 Milliarden VND im gleichen Zeitraum.

Es ist bekannt, dass die Pomina Steel Company im Jahr 2023 einen Umsatz von 9.000 Milliarden VND und einen Nachsteuergewinn von 150 Milliarden VND erwartet. Damit übersteigt der Verlust im Jahr 2023 den geplanten Verlust von 150 Milliarden VND bei weitem.

Hinzu kommt, dass sich der Gesamtverlust von Pomina Steel zum 31. Dezember 2023 bei anhaltenden Verlusten im Jahr 2023 auf 1.270,96 Milliarden VND beläuft, was 45,4 % des Eigenkapitals entspricht.

Was den Cashflow betrifft, verzeichnete Pomina Steel im Jahr 2023 nicht nur im zweiten Jahr in Folge einen Verlust, sondern auch einen negativen Cashflow von 331,3 Milliarden VND im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, während der Cashflow aus dem Hauptgeschäft 15,3 Milliarden VND betrug. Darüber hinaus verzeichnete der Investitions-Cashflow einen positiven Wert von 8,2 Milliarden VND und der Finanz-Cashflow einen positiven Wert von 127,1 Milliarden VND.

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten übersteigen das Umlaufvermögen

Zum 31. Dezember 2023 verringerte sich das Gesamtvermögen von Pomina Steel im Vergleich zum Jahresbeginn um 5,7 %, was einem Rückgang von 627,3 Milliarden VND auf 10.404,3 Milliarden VND entspricht. Der größte Vermögenswert sind langfristige unfertige Vermögenswerte im Wert von 5.808 Milliarden VND, was 55,8 % des Gesamtvermögens entspricht. Die kurzfristigen Forderungen beliefen sich auf 1.603,2 Milliarden VND, was 15,4 % der Gesamtaktiva entspricht. Das Anlagevermögen belief sich auf 1.446,2 Milliarden VND und machte 13,9 % des Gesamtvermögens aus …

Was die Kapitalquellen betrifft, so stiegen die gesamten kurzfristigen und langfristigen Schulden bis Ende 2023 im Vergleich zum Jahresanfang um 1,5 %, was einem Anstieg von 93,83 Milliarden VND entspricht, auf 6.312,47 Milliarden VND und 395,8 % des Eigenkapitals (zu Jahresbeginn lag der Wert bei 6.218,64 Milliarden VND, was 238,1 % des Eigenkapitals entspricht).

Es ist erwähnenswert, dass sich die gesamten kurzfristigen Schulden zum 31. Dezember 2023 auf 7.963,6 Milliarden VND beliefen und die kurzfristigen Vermögenswerte 3.099,3 Milliarden VND betrugen. Somit sind die kurzfristigen Schulden um 4.864,3 Milliarden VND höher als die kurzfristigen Vermögenswerte. Dies lässt sich auch so verstehen, dass das Unternehmen 4.864,3 Milliarden VND an kurzfristigem Kapital mit einer Laufzeit von unter einem Jahr verwendet, um langfristige Vermögenswerte mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr zu finanzieren.

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Quelle