هل ترتفع ديون البنوك المعدومة بعد انتهاء التعميم رقم 02؟

ANTD.VN - بعد تمديدها لمدة 6 أشهر، ستنتهي صلاحية التعميم رقم 02 للبنك المركزي بشأن فترة سداد الديون وإعادة هيكلة مجموعات الديون والحفاظ عليها في 31 ديسمبر 2024. وبناء على ذلك، سيتعين على البنوك تسجيل تكاليف الائتمان للديون المعاد هيكلتها.

ومع ذلك، ووفقاً لبعض التعليقات، فإن التأثير على جودة أصول البنوك عند انتهاء التعميم رقم 02 سيكون قابلاً للسيطرة في عام 2025.

وبحسب خبراء من شركة فيتنام للاستثمار الائتماني والتصنيف الائتماني (VIS Rating)، من المتوقع ألا يكون وضع مشكلة الديون خطيرًا، وذلك بفضل حقيقة أن معدل تكوين الديون المعدومة قد تباطأ مع تحسن التدفق النقدي للعملاء طوال عام 2024.

وقال المحللون "نتوقع أن تستمر قدرة المقترضين على سداد ديونهم في التحسن وسط نمو قوي في ظروف الأعمال والاقتصاد الكلي في فيتنام بفضل الجهود المستمرة التي تبذلها الحكومة لتعزيز النشاط الاقتصادي".

وبحسب تقرير VIS Ratings، ظل إجمالي ديون المشاكل في القطاع المصرفي (بما في ذلك الديون المعدومة في الميزانية العمومية والديون المعاد هيكلتها وسندات VAMC) مستقراً عند 6.9% من إجمالي الرصيد الائتماني المستحق للنظام بأكمله اعتباراً من يونيو 2024. وبالمقارنة مع الفترة 2022-2023، استقر هذا المعدل بعد ارتفاع حاد بلغ 2,7 نقطة مئوية في الفترة السابقة.

إلى جانب ذلك، انخفض إجمالي الديون الرئيسية المعاد هيكلتها للصناعة بأكملها إلى 0.9% من إجمالي الائتمان للصناعة بأكملها، من 1.2% في نهاية عام 2023.

تميل ديون البنوك المعدومة إلى التباطؤ في الآونة الأخيرة

وأشار خبراء شركة VIS للتصنيف الائتماني إلى أن معدل تكوين الديون المتأخرة على البنوك تباطأ في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024، مما يعكس تحسناً كبيراً في التدفق النقدي للعملاء. أعربت معظم البنوك عن ثقتها في أن تدفقات سداد قروض العملاء ستستمر في التعافي بفضل تحسن ظروف الأعمال المحلية. وقالت وكالة فيس للتصنيف الائتماني: "نرى أيضًا أن حجم الديون المعاد هيكلتها انخفض بشكل كبير في عدد من البنوك المملوكة للدولة والخاصة".

عندما تنتهي صلاحية التعميم رقم 02 في نهاية عام 2024، سيتعين على البنوك تسجيل جميع تكاليف الائتمان للديون المعاد هيكلتها. ومع ذلك، وفقًا لتحليل مجموعة الخبراء، فإن التأثير على نتائج أعمال البنوك سيكون تحت السيطرة بالنسبة للبنوك الكبيرة، وخاصة تلك التي لديها نطاق محدود من الديون المعاد هيكلتها.

ومع ذلك، قد تواجه بعض البنوك التي لديها نسب أعلى من الديون المعاد هيكلتها مخاطر أصول أكبر، وترتبط بشكل رئيسي بالعملاء الكبار والقروض في قطاع العقارات. ولا تزال هذه البنوك تواجه بعض الصعوبات، خاصة في ظل ما يواجهه سوق العقارات من مشاكل قانونية وانخفاض الطلب على بعض المشاريع الجديدة.

علاوة على ذلك، تواجه هذه البنوك أيضًا تكاليف ائتمان أعلى وسط زيادة المنافسة بين البنوك لدعم نمو الائتمان. وتخطط بعض البنوك الصغيرة لتقليص مخاطر الإقراض لمعالجة قضايا جودة الأصول، وهو ما قد يواصل الضغط على هوامش الفائدة الصافية في الفترة المقبلة.

وفي نفس الرأي، قال فريق المحللين من شركة BIDV للأوراق المالية (BSC) إن هذا لن يكون له تأثير كبير على الميزانيات العمومية للبنوك، ولن يكون هناك زيادة مفاجئة في نسبة الديون المعدومة أو تكاليف المخصصات.

وبحسب BSC، فإن الديون المستحقة المعاد هيكلتها بموجب التعميم 02 تشكل نسبة منخفضة، ففي نهاية الربع الثالث من عام 2024 كانت حوالي 1.6٪ من إجمالي الديون المستحقة للنظام بأكمله، حيث سجل عدد قليل من البنوك هذه النسبة أعلى من المستوى العام مثل VPBank (2.5٪)، MSB (1.2٪)، TPBank (0.8٪)، والباقي أقل من 0.5٪.

وبالمثل، وفقًا لتوقعات شركة ACBS للأوراق المالية، على الرغم من أن الديون المعدومة في الصناعة بأكملها زادت قليلاً لمدة ربعين متتاليين، إلا أنها تبدو قد بلغت ذروتها وقد تتحسن في عام 2025.

وعليه، يميل معدل الديون المتأخرة (بما في ذلك الديون المعاد هيكلتها) إلى الانخفاض تدريجيا ليصل إلى 0.23% من الديون القائمة في الربع الثالث، وهو أقل من المتوسط ​​التاريخي البالغ نحو 0.5%/الربع. وبالإضافة إلى ذلك، انخفضت ديون المجموعة 2 بنسبة 0.08% في الربع الثالث من عام 2024 وحافظت على اتجاه تنازلي لربعين متتاليين بفضل تعافي مجموعة عملاء التجزئة. كما يتجه الدين المعاد هيكلته وفقاً للتعميم 02/2023 إلى الانخفاض، ويمثل حوالي 0.8% فقط.

وبحسب محللي TPBank Securities (TPS)، فإن نسبة الديون المعدومة لدى البنوك قد تنخفض إلى 1.8% في عام 2025 بدعم من تدابير إدارة المخاطر الأكثر صرامة وتحسين جودة الأصول.

ومع ذلك، من المتوقع أن ترتفع تكاليف الائتمان بشكل طفيف لأن الاحتياطيات لم تعد سميكة كما كانت. وعلى وجه الخصوص، سيظل النظام المصرفي يواجه تحديات في التعامل مع الديون المعدومة، وخاصة القروض المرتبطة بالعقارات.

المصدر: https://www.anninhthudo.vn/no-xau-ngan-hang-co-tang-vot-sau-khi-thong-tu-02-het-hieu-luc-post600543.antd