فوائد مزدوجة للبنوك والشركات

في 25 أكتوبر، أقيمت ورشة عمل "دور التصنيف الائتماني في إدارة مخاطر الائتمان" التي نظمتها جمعية البنوك في فيتنام (VNBA) بالتعاون مع شركة FiinRatings المساهمة (FiinRatings) وS&P Global Ratings في هانوي.

وقد قدمت الورشة وجهات نظر مختلفة من خبراء محليين ودوليين يمثلون البنوك التجارية وصناديق الاستثمار والجهات الضامنة وما إلى ذلك.

أداة فعالة للمساعدة في تنفيذ الأنشطة المالية بشفافية

وفي كلمته في الورشة، أكد الدكتور نجوين كووك هونغ، نائب رئيس مجلس الإدارة والأمين العام لجمعية البنوك في فيتنام، أن التصنيف الائتماني هو أداة فعالة للمساعدة في تنفيذ الأنشطة في السوق المالية بشفافية وعلنية، وبالتالي تعزيز التنمية الآمنة والمستدامة للأسواق المالية والنقدية وأسواق رأس المال.

وتحدث في الورشة الدكتور نجوين كووك هونغ، نائب رئيس مجلس الإدارة والأمين العام لجمعية البنوك في فيتنام.

إذا حصلت البنوك على تصنيف عالي من قبل المنظمات ذات السمعة الطيبة، فإن ذلك سيساعد البنك على الحصول على العديد من المزايا مثل: تعبئة رأس المال، والأنشطة التجارية، والإقراض، أو اقتراض رأس المال بأسعار فائدة منخفضة من المنظمات المحلية والدولية.

أما بالنسبة للشركات، فإن التصنيف الائتماني الجيد سيساعدها على الوصول بسرعة إلى رأس المال المصرفي التفضيلي، فضلاً عن الحصول على معاملة تفضيلية من حيث الأسعار والخدمات عند التعامل مع الشركاء المحليين والأجانب.

قال السيد نجوين كوانج ثوان - المدير العام لشركة فيين رايتينجز، إن أعضاء السوق بحاجة إلى التكاتف لاتخاذ خطوات استباقية حتى عندما لا تكون هناك لوائح إلزامية بشأن التصنيفات الائتمانية. في الوقت الحاضر، لا تزال فيتنام تفتقر إلى الظروف التي تسمح للناس بالاستثمار على المدى الطويل، حيث تتدفق أموال الناس بشكل رئيسي إلى البنوك مع ما يقرب من 7 مليارات دونج في الودائع.

وتودع شركات التأمين أيضًا بشكل رئيسي في البنوك والسندات الحكومية، بأسعار فائدة منخفضة للغاية لا يمكنها ضمان أقصى قدر من الأرباح للعملاء. وقال ثوان إن التصنيفات الائتمانية ستدعم المستثمرين للحصول على أساس أكبر لتنويع أنشطة الاستثمار، وبالتالي تنويع مصادر رأس المال الطويلة الأجل للاقتصاد.

وبحسب السيد ثوان، فإن التصنيف الائتماني ليس "عصا سحرية"، ولكن لكي تتطور السوق، لا بد من وجود الثقة. تحتاج الشركات إلى إنشاء ملفات تعريفية شفافة حتى لا تضطر إلى الاعتماد بشكل كبير على القروض المصرفية. وهذا يتطلب جهود العديد من الأطراف، ليس فقط من جانب الأجهزة الإدارية مثل وزارة المالية والبنك المركزي وغيرها، بل أيضا من جانب الشركات والبنوك والمستثمرين وغيرهم.

وفي الوقت نفسه، أعرب أيضًا عن رغبته في ألا تكون التصنيفات الائتمانية مجرد تقديم معلومات، بل نريد أن نكون قادرين على تشكيل منحنى العائد من خلال التصنيفات الائتمانية.

تحدث السيد نجوين كوانج ثوان - المدير العام لشركة FiinRatings في المؤتمر.

لا يزال معدل الشركات التي تستخدم التصنيفات الائتمانية منخفضا.

وأشار الدكتور نجوين كووك هونغ أيضًا إلى أن التصنيف الائتماني في فيتنام لا يزال يواجه العديد من القيود، ولا توجد لوائح إلزامية محددة مثل التدقيق المستقل.

بالإضافة إلى ذلك، هناك ثلاث منظمات فقط لتصنيف الائتمان: FiinRatings، وVIS Rating، وSaigon Ratings ذات العمليات المحدودة. وعلاوة على ذلك، فإن معدل الشركات التي تستخدم التصنيفات الائتمانية لا يزال منخفضا. لا تهتم الشركات حقًا بتصنيفات الائتمان وتعتبرها حاجة ضرورية.

وبحسب قوله فإن خدمات التصنيف الائتماني تطورت في العالم منذ عقود. وفي الوقت نفسه، في فيتنام، منذ صدور المرسوم 88/2014/ND-CP الذي ينظم ترخيص وتشغيل منظمات التصنيف الائتماني، تم تشكيل سوق التصنيف الائتماني الرسمي في فيتنام للتو.

مناقشة ونقاش حول دور المؤسسات الاجتماعية في سوق رأس المال في فيتنام.

شاركت السيدة لونغ ثوي نجان، مديرة استشارات التمويل المؤسسي في VCBS، السيد هونغ في الرأي، حيث أشارت إلى أن تغطية التصنيف الائتماني الحالية ليست كبيرة، مما يسبب صعوبات في تقديم المشورة. يتساءل العملاء كثيرًا عن التصنيفات الائتمانية. ولا يفهم كثير من الناس ما إذا كانت التصنيفات جيدة أم سيئة، وكيفية مقارنة النتائج.

وفي الوقت نفسه، فيما يتعلق بضمانات الدفع، فإن التصنيف الائتماني للمؤسسة هو الفلتر الأول الذي يتم النظر فيه فيما إذا كان ينبغي المضي قدماً في تقديم ضمانات الدفع أم لا.

وخاصة الآن، حيث أصبحت تعبئة رأس المال من خلال قنوات السندات أمرا شائعا. ومع ذلك، فإن العديد من الشركات التي تصدر سندات غير مضمونة تجد صعوبة في جمع رأس المال بسبب عدم وجود قناة يمكن للعملاء التأكد من الاستثمار فيها.

وقالت السيدة نجان إنه ينبغي أن يكون هناك تصنيف ائتماني لهذه الشركات. ستكون البيانات الموضوعية المستقلة من وكالات التصنيف الائتماني بمثابة قناة يعتمد عليها المستثمرون بدلاً من الاعتماد بشكل كامل على الجهة المصدرة والمستشار.

وبحسب بيانات FiinRatings، تبلغ نسبة سندات الشركات إلى الناتج المحلي الإجمالي في فيتنام حاليًا 14%، لتحتل المرتبة الرابعة في سوق جنوب شرق آسيا، بعد ماليزيا (57%) وسنغافورة (37%) وتايلاند (14%).

ومن الجدير بالذكر أنه في آسيا، كان تصنيف فيتنام الائتماني يعتبر "متأخرًا" عندما تم إنشاء الوحدة الأولى في عام 2017. وفي الوقت نفسه، كانت لدى دول أخرى في المنطقة وحدات تصنيف ائتماني منذ التسعينيات .

ثو هونغ

مصدر: https://www.nguoiduatin.vn/xep-hang-tin-nhiem-loi-ich-kep-cho-ngan-hang-va-doanh-nghiep-a632658.html