خفض أسعار الفائدة ومواصلة إزالة الصعوبات أمام العقارات

[إعلان 1]

انعقد صباح اليوم (14 مارس) مؤتمر لنشر مهام إدارة السياسة النقدية في عام 2024، مع التركيز على إزالة الصعوبات التي تواجه الإنتاج والأعمال، وتعزيز النمو واستقرار الاقتصاد الكلي، برئاسة رئيس الوزراء فام مينه تشينه.

تمت دعوة سلسلة من الشركات العقارية والتصنيعية الكبرى إلى الاجتماع، بما في ذلك الشركات التالية: Vingroup، Sungroup، Geleximco، FPT، Masan، TH، Deo Ca، Novaland، Hung Thinh، Savico، Taseco؛ الشركات، مثل: الاستثمار في التنمية الصناعية، والاستثمار في الإسكان في هانوي، والاستثمار في التنمية الحضرية؛ شركات مساهمة مثل: Phat Dat، Hoang Quan Real Estate، IMG Investment، Trung An High-Tech Agriculture، Vinaconex...

تباطؤ نمو الائتمان بسبب ضعف سوق العقارات

وفي كلمته في الاجتماع، قال نائب محافظ بنك الدولة الفيتنامي الدائم داو مينه تو: بحلول نهاية عام 2023، زاد الائتمان في الاقتصاد بأكمله بنسبة 13.78٪ مقارنة بنهاية عام 2022. ونظرًا للعامل الموسمي للعام القمري الجديد وانخفاض قدرة الاقتصاد على امتصاص رأس المال، انخفض الائتمان في الاقتصاد بحلول 29 فبراير 2024 بنسبة 0.72٪ مقارنة بنهاية عام 2023. ومع ذلك، تباطأ معدل الانخفاض في فبراير (-0.05٪) مقارنة بشهر يناير (-0.6٪).

رئيس الوزراء: خفض أسعار الفائدة ومواصلة إزالة الصعوبات أمام العقارات - صورة 1

رئيس الوزراء فام مينه تشينه يتحدث في المؤتمر. صورة VGP

وقال نائب المحافظ داو مينه تو إن النمو السلبي للائتمان في أول شهرين من العام كان بسبب عقبات وأسباب موضوعية وذاتية.

لأسباب موضوعية مثل العوامل الموسمية، فإن الطلب على رأس المال الائتماني غالبا ما يزداد في نهاية العام وقبل تيت، مما يؤدي إلى صعوبة النمو السريع للائتمان في الشهرين الأولين من العام؛ إن الطلب الاقتصادي وقدرة الاقتصاد على استيعاب رأس المال منخفضة. لقد قامت العديد من الشركات بتقليص حجم أعمالها أو إيقاف عملياتها بسبب الضغوط التضخمية وارتفاع أسعار المواد؛ الطلبات المفقودة؛ عوامل الإدخال كثيرة، وتكاليف الإنتاج والأعمال مرتفعة، وبالتالي لا حاجة لاقتراض رأس المال؛ يقوم الناس بزيادة الادخار وتقليل الإنفاق.

وفيما يتعلق بالأسباب الذاتية، يعتقد بنك الدولة الفيتنامي أن بعض البنوك لا تزال حذرة في منح الائتمان بسبب تزايد الديون المعدومة. يتم تعديل بعض الديون القديمة ذات الفائدة المرتفعة ببطء لدعم الشركات والأفراد الذين يقترضون رأس المال. لا تزال إجراءات الإقراض لدى بعض البنوك بطيئة في التحسن، وخاصة أن وقت الموافقة على القروض لا يزال طويلاً، كما أن التقييم واتخاذ القرار بشأن أصول الرهن العقاري لا يزال حذراً للغاية.

ولا يزال تطبيق آلية الضمانات غير مرن، ويعتمد بشكل رئيسي على الأصول المرهونة، وخاصة في ظل ركود سوق العقارات. - نقص التواصل والتفاعل والمشاركة والتعاون بين العملاء والبنوك في المناقشة المباشرة وإيجاد الحلول للصعوبات الرأسمالية.

وقال ممثل البنك المركزي إن الانخفاض الحالي شمل معظم القطاعات والمجالات الاقتصادية. وكان هناك مجالان للنمو في أول شهرين من العام، وهما ائتمان العقارات، لكنه ارتفع بنسبة 0.23% فقط مقارنة بنهاية عام 2023، وائتمان الأوراق المالية، الذي ارتفع بنسبة 2.56% مقارنة بنهاية عام 2023.

قال السيد داو مينه تو: "عادةً ما يُمثل الائتمان العقاري حوالي 21% من إجمالي الائتمان. ولذلك، فإن الارتفاعات والانخفاضات الكبيرة في الائتمان العقاري غالبًا ما تُؤدي إلى ارتفاع وانخفاض ائتمان النظام بأكمله تبعًا لذلك".

وفي وقت سابق، خلال المؤتمر عبر الإنترنت للترويج للائتمان المصرفي في عام 2024، اعترفت العديد من البنوك أيضًا بأن العقارات لا تزال أكبر قناة لامتصاص رأس المال للبنوك التجارية. ومع ذلك، ونتيجة للصعوبات التي تواجهها سوق العقارات، وخاصة العديد من المشاريع التي تواجه مشاكل قانونية بطيئة الحل، فقد انخفضت مصادر الائتمان من هذه القناة، بما في ذلك الائتمان الاستهلاكي لمشتري المنازل، بشكل حاد. وهذا أحد أهم أسباب التباطؤ الأخير في نمو الائتمان. في الوقت الحالي، يوجد في البلاد بأكملها حوالي 1200 مشروع عقاري وإسكان تجاري يعاني من مشاكل قانونية. إذا لم يتم حلها، فسيكون من الصعب حل إجراءات القروض.

ولذلك، طالبت العديد من البنوك السلطات بإزالة العوائق القانونية أمام المشاريع العقارية على الفور، وخلق الظروف للمستثمرين ومشتري المنازل للحصول على رأس المال الائتماني.

تأمل شركات العقارات في الوصول إلى رأس مال ائتماني منخفض التكلفة

واقترح رئيس مجموعة صن دانج مينه ترونج أن تستمر الحكومة والبنك المركزي في اتباع سياسات للحفاظ على الاستقرار الاقتصادي الكلي، والأهم من ذلك استقرار أسعار الفائدة على الودائع والإقراض. ثانيا، يجب تعزيز الاستثمار العام، وخاصة مشاريع البنية الأساسية، وخلق الظروف للشركات الكبيرة وذات السمعة الطيبة للمشاركة في المشاريع الوطنية الرئيسية.

أعربت مجموعة صن عن رغبتها في أن تتمكن شركات العقارات من الوصول إلى مصادر ائتمان أقل تكلفة. "في الوقت الحالي، فإن الفارق بين القروض من البنوك التجارية المساهمة والبنوك التجارية المملوكة للدولة كبير جدًا (من 4-5٪)، وترغب الشركات في تضييق هذه الفجوة وإذا أمكن، سيتم خفض تكاليف الاقتراض بشكل أكبر لتهيئة الظروف للشركات للتعافي" - اقترح ممثل مجموعة صن.

وفي الوقت نفسه، قال السيد كوانج فان فيت كوونج - نائب مدير شركة التنمية الصناعية والاستثمار (بيكاميكس - بينه دونج) إن الصعوبة التي تواجهها العديد من شركات العقارات والتي تواجهها بيكاميكس أيضًا هي أن جميع الخطط وإصدار السندات - هي المجالات الرئيسية للأعمال وعند تطوير البنية التحتية، يتطلب الأمر كمية هائلة من رأس المال.

وبحسب هذه المؤسسة، في الفترة الحالية، ومن أجل جذب الاستثمار في المنطقة الصناعية في ظل الظروف الجديدة للاقتصاد الدائري والاقتصاد الأخضر وانبعاثات الكربون وما إلى ذلك، تعمل شركة Becamex على تطوير نظام بيئي للطاقة المتجددة، وتقترب من النظم البيئية لدعم جذب الاستثمار للمنطقة والبلد بأكمله. وتأمل شركة بيكاميكس أن يكون لدى البنوك سياسات جديدة وحزم ائتمانية جديدة لتطبيقها حتى تتمكن الشركات من فهمها، للحصول على أساس لبناء وتهيئة الظروف لربط أفضل مصادر الائتمان، وضمان تطوير هذا المجال الجديد لأن تطوير الطاقة المتجددة حاليًا لا يحتوي على حوافز خاصة، مختلفة عن اللوائح الحالية.

اقترح المدير العام لشركة فات دات للتطوير العقاري المساهمة بوي كوانغ آنه فو ثلاث توصيات. أولا، الاستمرار في تطبيق سياسات تتعلق بحزم الائتمان التفضيلية؛ دعم تقصير وقت الموافقة. تهيئة الظروف لمؤسسات الائتمان لصرف وتخفيض أسعار الفائدة على القروض المرتبطة بزيادة فرص الحصول على رأس المال الائتماني؛ ثانياً، الاستمرار في وضع سياسات تدعم إزالة الإجراءات القانونية الخاصة بسوق العقارات، حتى تصبح المشاريع مؤهلة للتداول في السوق؛ ثالثا، يوصى بأن تقوم الحكومة بتوجيه وتشكيل مجموعة عمل مشتركة بين الوزارات لدعم المحليات والشركات، من أجل حل الصعوبات على الفور.

خفض أسعار الفائدة، وإزالة الإجراءات القانونية

وبحسب وزارة البناء، فقد أزالت مدينتا هانوي وهوشي منه العوائق أمام 35-40% من مشاريع العقارات التي تواجه صعوبات، لكن لا تزال هناك مئات المشاريع في هاتين المدينتين والمناطق تنتظر إزالة الصعوبات.

وعلى وجه التحديد، احتلت هانوي المرتبة الأولى بـ 246 مشروعًا، ومدينة هو تشي منه 143 مشروعًا، وكان ثو 34 مشروعًا، وبينه دينه 16 مشروعًا، وهاي فونج 4 مشاريع. طلبت وزارة الإنشاءات من المحليات الإسراع في إزالة العوائق وتقديم تقرير إلى فريق عمل رئيس الوزراء قبل 30 يونيو.

وفي الوقت نفسه، يتعين على البنك المركزي أن يكون لديه حلول لتعزيز الإقراض الائتماني للشركات العقارية. وبالنسبة لشركات العقارات، ترى وزارة الإنشاءات أنه من الضروري الاستمرار في تعديل قطاعات العقارات والأسعار لخلق تدفقات رأس المال. ويحتاج المستثمرون إلى إعادة هيكلة مصادر رأس المال لإكمال كل مشروع، وتجنب الاستثمارات المتفرقة وغير المكتملة.

ويعتقد أن هدف الصرف البالغ نحو 2 مليون مليار دونج هذا العام، وهو ما يعادل زيادة بنسبة 15% في الائتمان للصناعة بأكملها، يشكل ضغطا كبيرا. ولذلك، أكد رئيس الوزراء فام مينه تشينه أن القطاع المصرفي يحتاج إلى تعزيز الائتمان لتجنب ظاهرة امتلاك البنوك لأموال فائضة في حين تكون الشركات متعطشة لرأس المال.

وبالإضافة إلى الإنجازات التي حققها القطاع المصرفي، أشار رئيس الوزراء إلى النقائص والقيود والصعوبات والتحديات. إن إعادة هيكلة مصادر فوائد القروض وسياسات فوائد القروض ليست مناسبة ولا تتناسب مع المساحة والمجال المتاح للسياسة النقدية.

لم يكن نمو الائتمان في الشهرين الأولين من العام مرتفعًا، على الرغم من أن حجم الأموال المودعة في مؤسسات الائتمان كان كبيرًا جدًا (حاليًا أكثر من 13.6 مليون مليار دونج مقارنة بـ 13.8 مليون مليار في نهاية عام 2023).

وعلى الرغم من أن سعر الفائدة على الإقراض قد انخفض، إلا أنه لا يتناسب مع انخفاض سعر الفائدة على التعبئة؛ لا تزال أسعار الفائدة على القروض الحالية مرتفعة. وتشير العديد من الشركات إلى أن الوصول إلى الائتمان لا يزال صعباً وأن أسعار الفائدة على القروض لا تزال مرتفعة.

تتجه الديون المعدومة إلى الزيادة وهي محفوفة بالمخاطر. وتظهر بعض الحالات، مثل حالة بنك ستاندرد تشارترد، أن الرقابة يجب أن تكون أكثر صرامة وفعالية. ولم تكن نتائج تطبيق بعض برامج الائتمان التفضيلية على قدر التوقعات (مثل حزمة الـ120 مليار دونج لبناء المساكن الاجتماعية).

وقد لخص رئيس الوزراء التوجه والإدارة في ثلاث عبارات: "5 زيادات، 5 تخفيضات، 5 تسريعات، اختراقات". وتشمل الزيادات الخمس: زيادة القدرة على الوصول إلى الائتمان وامتصاصه، وخاصة للشركات الصغيرة والمتوسطة، ومحركات النمو التقليدية ومحركات النمو الجديدة؛ وزيادة إزالة العوائق القانونية وجودة الائتمان؛ وتعزيز التنسيق الوثيق والفعال بين الدولة والبنوك والشركات والقدرة الإدارية والتشغيلية للبنوك والسوق المالية؛ وزيادة الدعاية والشفافية في أسعار الفائدة للتعبئة والإقراض ومكافحة الائتمان غير الرسمي؛ وتعزيز الرقابة والتفتيش والوقاية من المخاطر، ومكافحة الفساد والسلبية.

5 تخفيضات تشمل: تخفيض أسعار الفائدة على القروض؛ تقليل تكاليف المعاملات والتشغيل؛ تقليل الإجراءات الإدارية؛ الحد من التحرش؛ تقليل السلبية، ومصالح المجموعة، و"الحدائق الخلفية"...

5 تسارعات واختراقات تشمل: التسارع والاختراقات في مجال التحول الرقمي؛ تسريع وإحداث تقدم في جودة الخدمة؛ تسريع وإحداث نقلة نوعية في جودة الموارد البشرية؛ تسريع واختراق البنية التحتية المصرفية؛ تسريع وإحراز تقدم في خدمة الإنتاج والأعمال التجارية، وخلق فرص العمل وسبل العيش للناس، والمساهمة في النمو الاقتصادي.

وشدد رئيس الوزراء على تعزيز المسؤولية الاجتماعية وأخلاقيات العمل لمؤسسات الائتمان، ومشاركة ودعم الأفراد والشركات وفقا لمبدأ "المنافع المتناغمة والمخاطر المشتركة" و"الفوز المتبادل".

تنفيذ الحلول بشكل حازم لزيادة نمو الائتمان. مواصلة تنفيذ سياسة إعادة هيكلة شروط سداد الديون والحفاظ على مجموعات الديون لضمان الالتزام باللوائح والرقابة الدقيقة والسلامة والوقاية وقمع الاستغلال بغرض الربح.

مواصلة خفض التكاليف، والسعي إلى خفض أسعار الفائدة على القروض؛ تطبيق صارم لإعلان متوسط أسعار الفائدة على القروض حتى تتمكن الشركات والأفراد من اختيار البنك المناسب لاقتراض رأس المال.

مراقبة الوضع العالمي والمحلي عن كثب لإدارة السياسة النقدية بشكل استباقي ومرن وسريع وفعال، وخاصة إدارة أسعار الفائدة وأسعار الصرف بشكل متناغم ومعقول.

وفيما يتعلق بالوزارات والهيئات المعنية، كلف رئيس الوزراء وزارة المالية بمواصلة إدارة السياسة المالية بالتنسيق الوثيق والمتزامن والمتناغم مع السياسة النقدية. مراجعة واستكمال اللوائح المتعلقة بالأوراق المالية وسندات الشركات، وتطوير سوق الأوراق المالية لتصبح قناة فعالة لتعبئة رأس المال على المدى الطويل للشركات.

وزارة الإنشاءات تتقدم بشكل عاجل إلى الحكومة بطلب إصدار المراسيم التوجيهية لقانون الإسكان وقانون الأعمال العقارية والنشرات التوجيهية؛ الهدف هو تقليل المستويات الوسيطة وتعزيز اللامركزية وتفويض السلطة. تتقدم وزارة الموارد الطبيعية والبيئة بشكل عاجل إلى الجهات المختصة لإصدارها وإصدار الوثائق التي تنظم تنفيذ قانون الأراضي؛ اقتراح تعديلات على قانون المعادن وخاصة الأنظمة المتعلقة بإجراءات مناجم مواد البناء المشتركة...

وتواصل الوزارات والقطاعات والمحليات تعزيز تنفيذ الحلول الرامية إلى تحسين بيئة الأعمال وتبسيط عمليات الاستثمار والإجراءات الإدارية لتسهيل أنشطة الاستثمار والأعمال للأفراد والشركات.

بروح "حتى أعلى الجبال لديها مسارات يجب تسلقها. حتى الطرق الأكثر خطورة لديها مسارات يجب اتخاذها"؛ "النار تختبر الذهب، والمصاعب تختبر القوة"، يأمل رئيس الوزراء ويعتقد أن الجهات المعنية ستواصل تعزيز النتائج التي تحققت، والتغلب على الصعوبات والتحديات، والتوحد دائمًا، والتكاتف، وأن تكون على قلب رجل واحد؛ اجتهد في إنجاز الأهداف والمهام المحددة على أفضل وجه.

إن الخطوط الجوية الفيتنامية هي شركة طيران كبيرة، وبالتالي فإن التغيير في سعر الصرف بنسبة 1% سيكلفنا 300 مليار دولار، وإذا ارتفع إلى 5% فإن تكاليفنا السنوية سترتفع إلى 1500 مليار دولار. تريد الخطوط الجوية الفيتنامية حقًا أن يكون سعر الصرف مستقرًا، عند أدنى مستوى ممكن. وفي الوقت نفسه، يوصى أيضًا بأن يوجه البنك المركزي البنوك لزيادة حدود الائتمان لشركة الخطوط الجوية الفيتنامية. (رئيس مجلس إدارة الخطوط الجوية الفيتنامية دانج نغوك هوا)

لقد صرفت حزمة الائتمان البالغة 120 مليار دونج 680 مليار دونج فقط، وهو مبلغ منخفض للغاية. ومن ثم، فمن الضروري مواصلة تصميم حزمة ائتمان تفضيلية بقيمة 110 مليارات دونج لتنفيذ سياسة الإسكان الاجتماعي بمعدل فائدة قرض تفضيلي يتراوح بين 4.8% و5% سنويا لمدة أقصاها 25 عاما. (رئيس جمعية العقارات في مدينة هوشي منه لي هوانغ تشاو)

[إعلان 2]
مصدر