قروض المستهلك قاتمة

[إعلان 1]

انخفضت أرباح العديد من الشركات المالية، مما تسبب في خسائر فادحة من مئات المليارات إلى آلاف المليارات في النصف الأول من العام.

أعلنت خمس شركات مالية للتو عن نتائج أعمالها للنصف الأول من عام 2023 مع صورة مالية قاتمة.

تكبدت شركة SMBC Vietnam Prosperity Bank Finance Company (FE Credit)، الشركة المالية الرائدة من حيث حصة السوق، خسائر فادحة في الأشهر الستة الأولى من العام. بلغت خسارة شركة FE Credit في النصف الأول من هذا العام ما يقرب من 3000 مليار دونج، وهو ما يعادل الخسارة في النصف الثاني من العام الماضي. وبالمجمل، خسرت هذه الشركة المالية حوالي 6000 مليار دونج في الأرباع الأربعة الأخيرة فقط. وانخفضت حقوق الملكية لشركة FE Credit بنسبة تزيد عن 35% من أكثر من 15.900 مليار دونج في نهاية الربع الثاني من العام الماضي إلى 10.250 مليار دونج.

أكد ممثل شركة FE Credit أن قطاع التمويل الاستهلاكي شهد عاماً من الأزمة عندما واجه العديد من الصعوبات، مثل الركود الاقتصادي العالمي والتضخم الذي تسبب في ارتفاع أسعار الفائدة. وخسر العمال ذوو الدخل المنخفض، الذين يشكلون شريحة العملاء الرئيسية لديهم، وظائفهم بشكل جماعي بعد أن نفدت الطلبات من العديد من الشركات أو أفلست.

وعلى الرغم من الصعوبات المشتركة مع الصناعة، فقد تأثرت شركة FE Credit أيضًا بشكل أكبر من المجموعة المتبقية، وذلك بسبب تركيز محفظتها على قطاع الإقراض المحفوف بالمخاطر واستراتيجية النمو السريع من الفترة السابقة.

وبحسب شركة فيتكوم بنك للأوراق المالية (VCBS)، فإن التوسع السريع في الفترة السابقة والتركيز على منتجات القروض النقدية جعل مستوى مخاطر محفظة FE Credit أعلى من متوسط الصناعة.

بالإضافة إلى شركة "الرجل الكبير" FE Credit، فإن شركة أخرى أعلنت عن خسائر في النصف الأول من هذا العام هي شركة Shinhan Vietnam Finance Company (Shinhan Finance)، وهي عضو في شركة Shinhan Card (كوريا). في نفس الفترة من العام الماضي، بلغت أرباح شركة شينهان المالية بعد الضريبة أكثر من 90 مليار دونج، ولكن في النصف الأول من هذا العام، خسرت هذه الوحدة ما يقرب من 250 مليار دونج.

أما شركة Home Credit Vietnam Finance Company، وهي ثاني أكبر شركة من حيث حصة السوق، فقد انخفضت أرباحها بعد الضريبة أيضًا بنسبة تزيد عن 80% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. في حين حققت شركة Home Credit في الأشهر الستة الأولى من العام الماضي ربحًا يزيد عن ألف مليار دونج، إلا أن الربح في النصف الأول من هذا العام بلغ 211 مليار دونج فقط.

كما تم تسجيل انخفاض حاد في شركة MB Shinsei Finance Company (Mcredit) - وهي مشروع مشترك بين البنك العسكري (MB) وبنك SBI Shinsei Bank من اليابان. انخفضت أرباح Mcredit بعد الضريبة بنسبة تزيد عن 30٪ مقارنة بنفس الفترة، لتصل إلى 328 مليار دونج فقط.

وانخفضت نتائج أعمال مجموعة التمويل الاستهلاكي بسبب تعرض قاعدة عملائها الرئيسية لصعوبات مالية، مما أدى إلى زيادة سريعة في الديون المعدومة. بشكل عام، ووفقاً لممثلي الشركات المالية، فإن تحصيل الديون أمر صعب للغاية لأن العديد من الأشخاص قد خفضوا أو فقدوا دخلهم، إلى جانب عقلية التخلف عن سداد الديون.

وبالإضافة إلى ذلك، فإن عدم السماح باستخدام خدمات تحصيل الديون، بحسب ممثلي الشركات المالية، يضعهم في موقف صعب. ويحظر قانون الاستثمار 2020 خدمات تحصيل الديون، في حين أن آلية دعوى تحصيل الديون يصعب تنفيذها بسبب انخفاض قيمة القرض والإجراءات المعقدة والطويلة.

وقال ممثل إحدى الشركات المالية إن ارتفاع الديون المعدومة أجبر الشركات على التوقف عن تقديم قروض جديدة للحفاظ على رأس المال. وأضاف الممثل قائلاً: "في الأشهر الثلاثة الأولى من العام، توقفنا عن منح قروض جديدة وركزنا فقط على العملاء ذوي درجات الائتمان الجيدة".

وبالإضافة إلى زيادة مخاطر العملاء، فإن الطلب على التسوق الاستهلاكي والدفع بالتقسيط أصبح أقل أيضاً، مما يؤثر على القدرة على توسيع محفظة القروض. وبحسب تقرير صادر عن شركة برايس ووترهاوس كوبرز في فيتنام، قال 62% من المستهلكين إنهم يخططون لتقليص الإنفاق غير الضروري، ولا سيما على السلع الفاخرة والسفر والإلكترونيات.

علاوة على ذلك، تظل تكلفة رأس المال مرتفعة، وهو ما يشكل أيضاً أحد أسباب تآكل أرباح هذه المجموعة. لا يُسمح للشركات المالية بتعبئة رأس المال مباشرة من السكان، بل من مؤسسات الائتمان أو الشركات. وفي الفترة الماضية، اضطرت إلى تحمل تكاليف باهظة بسبب ارتفاع أسعار الفائدة منذ نهاية العام الماضي.

وتوقع الخبراء والبنوك أيضًا فترة صعبة على قطاع التمويل الاستهلاكي. في بنك FE Credit "العملاق"، يتوقع قادة VPBank أن تكون العمليات التجارية أقل صعوبة وتستقر تدريجيًا في الربعين الأخيرين من عام 2023. ومن المتوقع أن يتباطأ نمو القروض بشكل عام ولكنه سيركز على العملاء الأقل خطورة.

في الوقت الحالي، يوجد في السوق 16 شركة مالية مرخصة من قبل البنك المركزي، بقروض مستحقة تتجاوز 220 ألف مليار دونج، وهو ما يمثل 1.87% من إجمالي القروض المستحقة للاقتصاد بأكمله و8.5% من القروض الاستهلاكية المستحقة للنظام بأكمله، اعتبارًا من نهاية عام 2022. وعلى الرغم من أنها تمثل نسبة صغيرة من إجمالي القروض المستحقة، فإن أنشطة هذه المجموعة مهمة في دفع مشكلة "الائتمان الأسود" التي كانت موجودة منذ سنوات عديدة.

كوينه ترانج

[إعلان رقم 2]
رابط المصدر