บริษัทประกันภัยมีความระมัดระวังในการสร้างแผนผลกำไร

บริษัทประกันภัยวินาศภัยหลายแห่งยังคงมุ่งเป้าหมายในการเติบโตของรายได้อย่างแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำทำให้บริษัทหลายแห่งระมัดระวังในการสร้างแผนผลกำไร

BIC ตั้งเป้ากำไรเติบโตเพียง 4.5% ในปี 2024 เทียบกับการเติบโตเกือบ 20% ในปี 2023 ภาพ: Duc Thanh

จุดสว่างของหัวรถจักร

การประชุมสามัญประจำปีของผู้ถือหุ้นของบริษัท PVI Joint Stock Company ที่จัดขึ้นเมื่อไม่นานมานี้ ได้อนุมัติแผนรายได้รวมที่ทะเยอทะยานเกือบ 17,400 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 8.17% เมื่อเทียบกับปี 2023 ซึ่งถือเป็นระดับที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในประวัติศาสตร์การดำเนินงานของ PVI

ที่สำคัญกว่านั้น หากบรรลุเป้าหมาย PVI จะมีการเติบโตของรายได้เป็นปีที่ 4 ติดต่อกัน และจะอยู่ในตำแหน่งผู้นำที่มั่นคงยิ่งขึ้นในแง่ของขนาดในกลุ่มบริษัทประกันวินาศภัย

ปี 2023 เป็นปีแห่งความผันผวนมากมายสำหรับการดำเนินงานของตลาดประกันภัยเวียดนาม แม้จะยังคง “สดใส” กว่ากลุ่มประกันชีวิต แต่รายได้ตลาดประกันวินาศภัยทั้งปีกลับเพิ่มขึ้นเพียง 3% ที่ประเมินไว้ที่ 71,064 พันล้านดอง

เมื่อพิจารณาจากกลุ่มธุรกิจ ตามการคำนวณของสมาคมประกันภัยเวียดนาม กลุ่มผลิตภัณฑ์บางกลุ่มมีรายได้ลดลง เช่น ประกันภัยการบิน (-10.8%) ประกันภัยสินค้า (-10.8%); ประกันภัยรถยนต์ (-1.9%) ทั้งภาคบังคับและสมัครใจ อย่างไรก็ตาม ยังมีบางพื้นที่ที่มีการเติบโตสูง เช่น ประกันอัคคีภัยและการระเบิดภาคสมัครใจ ประกันความเสียหายทรัพย์สิน ประกันสินเชื่อ และประกันความเสี่ยงทางการเงิน... ซึ่งทั้งหมดเกิน 10%

ในทำนองเดียวกัน การเติบโตของรายได้ของบริษัทประกันภัยแต่ละแห่งก็เป็นภาพรวมที่หลากหลาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีความแตกต่างอย่างชัดเจนระหว่างบริษัทชั้นนำ

รายได้ของบริษัทประกันภัย 2 แห่ง คือ ประกันภัยไปรษณีย์และโทรคมนาคม (ปทท.) และประกันภัยทหาร (MIG) ลดลงมากกว่า 4% เมื่อเทียบกับปี 2565 โดยทั้งสองบริษัทนี้มีส่วนแบ่งตลาดประกันภัยวินาศภัย 5 อันดับแรกในปีที่แล้ว

ในทางกลับกัน ธุรกิจอื่นๆ บางส่วนกลับเติบโตแบบก้าวกระโดดถึงสองหลัก บริษัทที่เป็นผู้นำคือ BIDV Insurance (BIC) โดยมีรายได้จากเบี้ยประกันภัยเติบโต 31.1% Hanoi Reinsurance (Hanoi Re) ซึ่งเป็นบริษัทในเครือที่ PVI ถือหุ้นมากกว่า 81% ของทุน มีอัตราการเติบโตมากกว่า 17% ปีที่แล้ว PVI บันทึกอัตราการเติบโตสูงกว่าการเติบโตของตลาดโดยรวมเกือบ 5 เท่า โดยมีรายได้ 14,466 พันล้านดองจากภาคการประกันภัยเพียงอย่างเดียว ซึ่งเป็นปัจจัยหลักที่ส่งผลให้มีรายได้รวม 16,083 พันล้านดอง

จากสถิติบริษัทประกันภัยกว่า 10 แห่งในตลาดหลักทรัพย์ (Bao Viet Group นับเฉพาะกลุ่มประกันวินาศภัย) พบว่ารายได้จากเบี้ยประกันภัยในปี 2566 เพิ่มขึ้นประมาณ 6% สูงกว่าอัตราการเติบโตโดยรวมของอุตสาหกรรมประกันวินาศภัยทั้งหมด

PVI กำหนดเป้าหมายในปี 2024 ไม่ใช่หน่วยงานเดียวที่มีความคาดหวังการเติบโตของรายได้สูง แม้ว่าจะทำรายได้สำเร็จเพียง 77% ของแผนและยุติการเติบโตที่กินเวลานานกว่า 10 ปี แต่ Military Insurance ยังคงมุ่งหวังที่จะเข้าสู่ส่วนแบ่งตลาด 4 อันดับแรกในปี 2567 โดยรายได้จากเบี้ยประกันจะเพิ่มขึ้น 33%

ขณะเดียวกัน ตามแผนธุรกิจที่ส่งถึงผู้ถือหุ้นเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นครั้งต่อไป ผู้นำ BIDV Insurance กล่าวว่าเป้าหมายรายได้เบี้ยประกันภัยในปี 2567 อยู่ที่ 4,774 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 14.2% จากปีก่อน

ความท้าทายจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง

ต่างจากบริษัทประกันภัยหลายๆ แห่งที่ประกาศแผนธุรกิจในปัจจุบัน PJICO ตั้งเป้ารายได้ไว้ค่อนข้างระมัดระวัง โดยรายได้จากประกันภัยเดิมอยู่ที่ "ไม่ต่ำกว่าผลงานที่ทำได้ในปี 2566" เท่านั้น งานที่กำหนดไว้สำหรับปีนี้คือการปฏิบัติตามทิศทางการพัฒนาธุรกิจที่ปลอดภัย ยั่งยืน และมีประสิทธิผล ควบคู่ไปกับกิจกรรมการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลและการปรับปรุงประสบการณ์ของลูกค้า

จากสถิติบริษัทประกันภัยกว่า 10 แห่งในตลาดหลักทรัพย์ พบว่ารายได้จากเบี้ยประกันภัยในปี 2566 เพิ่มขึ้นประมาณ 6% สูงกว่าอัตราการเติบโตโดยรวมของอุตสาหกรรมประกันวินาศภัยทั้งหมด

จุดร่วมที่ค่อนข้างเห็นได้ชัดในแผนธุรกิจในปีนี้คือความระมัดระวังในการสร้างแผนกำไร อัตราดอกเบี้ยเงินฝากเป็นปัจจัยที่มีผลอย่างมากต่อรายได้ทางการเงิน เนื่องจากบริษัทประกันภัยจะจัดสรรเงินในพอร์ตโฟลิโอส่วนใหญ่ให้กับเงินฝาก

นางสาวเหงียน ถิ ฮวง เซียง กรรมการผู้จัดการใหญ่ของ PJICO เปิดเผยว่า อัตราดอกเบี้ยธนาคารที่ลดลงอย่างรวดเร็ว ประมาณ 35% เมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเฉลี่ยในปี 2566 จะส่งผลให้รายได้จากเงินฝากลดลงอย่างมีนัยสำคัญ วิธีแก้ปัญหาที่ผู้นำ PJICO เสนอ คือการแสวงหาความร่วมมือกับธนาคารที่มีอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พิเศษเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดจากการลงทุน ตรวจสอบพอร์ตการลงทุนทางการเงินเป็นประจำ เลือกเวลาในการขายทุน ขายหุ้น เป็นต้น

เมื่อประเมินว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากธนาคารอยู่ในระดับต่ำและไม่น่าจะเพิ่มขึ้นในปี 2567 บริษัท Hanoi Reinsurance ยังประเมินด้วยว่านี่คือความท้าทายสูงสุดที่ส่งผลกระทบโดยตรงต่อกิจกรรมการลงทุนทางการเงิน

PJICO ตั้งเป้ากำไรยังคงเท่าเดิม แม้ว่า BIDV Insurance มีแผนที่จะเพิ่มรายได้มากกว่า 14% แต่มีเป้าหมายเพิ่มกำไรเพียง 4.5% เท่านั้น บริษัทประกันภัยแห่งนี้บันทึกกำไรเติบโตเกือบ 20% ในปี 2566 โดยได้รับความช่วยเหลือจากรายได้จากเงินฝากที่เพิ่มขึ้น 58% เมื่อเทียบกับปี 2565

ในขณะเดียวกัน PVI ก็มีความระมัดระวังมากขึ้น โดยตั้งแผนกำไรที่ลดลงมากกว่า 13% แม้ว่าเป้าหมายรายได้จะเพิ่มขึ้นในเชิงบวกก็ตาม

ประกันภัยทหารเป็นกรณีพิเศษที่ยังคงคาดหวังการเติบโตสูงทั้งกำไร (+25%) และรายได้ (+33%) บริษัทมองว่าอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำในปี 2567 ถือเป็นอีกหนึ่งแรงผลักดันให้ตลาดหุ้นเติบโต นอกเหนือจากการฟื้นตัวของกำไรของธุรกิจในตลาดหลักทรัพย์เมื่อเทียบกับฐานการเปรียบเทียบที่ต่ำ

แหล่งที่มา