ระเบิดหนี้เอเวอร์แกรนด์ล่มสลายอย่างเป็นทางการ
เมื่อวันที่ 29 มกราคม ศาลในฮ่องกงตัดสินว่าบริษัท China Evergrande ซึ่งเป็นบริษัทอสังหาริมทรัพย์ยักษ์ใหญ่ของจีนจะต้องขายสินทรัพย์เพื่อชำระหนี้ 300,000 ล้านเหรียญสหรัฐ เนื่องจากบริษัทไม่สามารถจัดทำแผนการปรับโครงสร้างองค์กรที่สมเหตุสมผลได้
การตัดสินดังกล่าวมีขึ้นภายหลังที่การพิจารณาคดีถูกเลื่อนออกไปเป็นเวลาหลายเดือน โดยขยายเวลาออกไปถึงเจ็ดครั้งในช่วงปีครึ่งที่ผ่านมา
สินทรัพย์ของ Evergrande ประเมินไว้ที่ 240,000 ล้านเหรียญสหรัฐ แต่หนี้สินกลับมีมากกว่า 300,000 ล้านเหรียญสหรัฐ นอกจากนี้ยังเป็นบริษัทที่มีหนี้สินมากที่สุดในโลกอีกด้วย
Evergrande ผิดนัดชำระหนี้ในตลาดการเงินระหว่างประเทศในช่วงปลายปี 2021 ในช่วงสองปีที่ผ่านมา กลุ่มบริษัทพยายามโน้มน้าวเจ้าหนี้ให้ยอมรับแผนการปรับโครงสร้างหนี้ แต่ประสบปัญหาเมื่อมีการสอบสวนผู้นำและสาขาหลักในจีน
ด้วยการตัดสินใจครั้งนี้ ผู้ถือหุ้น Evergrande อาจสูญเสียทุกอย่าง ทรัพย์สมบัติของอดีตเศรษฐีที่รวยที่สุดของจีน Xu Jiayin ผู้ก่อตั้ง China Evergrande Group อาจลดลงเหลือศูนย์
ก่อนหน้านี้ ตามข้อมูลจาก Bloomberg Billionaires Index เมื่อเดือนตุลาคม 2023 มูลค่าสุทธิของ Hui Ka Yan ลดลงต่ำกว่า 1 พันล้านเหรียญสหรัฐ เจ้าพ่ออสังหาฯ ลงทุนเงินไปกับรถยนต์ ฟุตบอล และถูกภรรยาทอดทิ้ง สุดท้ายก็ต้องเหลือเพียงมือเปล่า
นายฮุย กา ยิน เคยเป็นบุคคลที่รวยที่สุดเป็นอันดับสองของเอเชีย โดยมีทรัพย์สินกว่า 42,000 ล้านเหรียญสหรัฐ ก่อนที่บริษัทเอเวอร์แกรนด์จะถูกสั่งยุบ นายอันได้สูญเสียทรัพย์สินไปแล้ว 99 เปอร์เซ็นต์ นับตั้งแต่กลับมาซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง (HSE) อีกครั้งในช่วงปลายเดือนสิงหาคม 2023 ราคาหุ้นก็ลดลง 90% เหลือ 0.02 ดอลลาร์ต่อหุ้น
การตัดสินใจยุบและชำระบัญชีสินทรัพย์ของ Evergrande อาจส่งผลกระทบร้ายแรงต่อตลาดหุ้นและตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีน
ขณะนี้อสังหาริมทรัพย์ของจีนอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบ 9 ปี ขณะที่ตลาดหุ้นก็อยู่ในระดับต่ำสุดในรอบ 5 ปีเช่นกัน
สิ่งที่ผู้เชี่ยวชาญหลายคนกลัวก็คือการล่มสลายของ Evergrande อาจทำลายความฝันที่จะร่ำรวยของชาวจีนจำนวนมาก ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการลงทุนและความเชื่อมั่นของผู้บริโภค มันทำให้เศรษฐกิจจีนตกต่ำลงไปอีก ในอดีต ญี่ปุ่นต้องใช้เวลานานถึงหนึ่งทศวรรษจึงจะฟื้นตัวจากเหตุการณ์ร้ายแรงดังกล่าว ในประเทศจีน การฟื้นตัวอาจเร็วขึ้นเนื่องมาจากความพยายามทางการเมือง แต่ก็อาจใช้เวลานานได้เช่นกัน
การตัดสินใจปล่อยให้ Evergrande ล้มละลายยังแสดงให้เห็นแนวโน้มของปักกิ่งในการยอมรับความตายของบริษัท "ซอมบี้" ที่ไม่สามารถแบกรับภาระต่อไปได้
แอนดรูว์ คอลลิเออร์ กรรมการบริษัทวิจัย Orient Capital Research ให้สัมภาษณ์กับ สำนักข่าว Reuters ว่าการปล่อยให้ Evergrande ล้มละลาย ถือเป็นสัญญาณว่าจีนพร้อมที่จะทำทุกวิถีทางเพื่อยุติฟองสบู่ในภาคอสังหาริมทรัพย์ สิ่งนี้อาจส่งผลดีต่อเศรษฐกิจในระยะยาวแต่จะทำให้เกิดความยากลำบากในระยะสั้น
ปัจจุบันหุ้นเอเวอร์แกรนด์ถูกระงับการซื้อขาย กระบวนการชำระบัญชีสินทรัพย์ของเอเวอร์แกรนด์ถือว่ามีความซับซ้อน
‘ตกม้า’ เพราะความทะเยอทะยานด้านรถยนต์ ความหลงใหลในฟุตบอล
Evergrande ก่อตั้งขึ้นในปีพ.ศ. 2539 โดยมหาเศรษฐี Xu Jiayin และเป็นหนึ่งในบริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในประเทศจีน โดยมีจำนวนนักลงทุนที่น่าตกตะลึงเนื่องจากอัตราการเติบโตที่รวดเร็ว โดยมีโครงการ 1,300 โครงการใน 280 เมือง พนักงาน 200,000 คน และรักษาตำแหน่งงานทางอ้อม 3.8 ล้านตำแหน่งต่อปี
ไม่เพียงแต่พัฒนาอย่างก้าวกระโดดในภาคอสังหาริมทรัพย์ Evergrande ยังได้ขยายธุรกิจไปยังสาขาอื่นๆ เช่น ยานยนต์ไฟฟ้า การท่องเที่ยว กีฬา สวนสนุก อาหารและเครื่องดื่ม... ในปี 2020 Evergrande ได้ซื้อทีมฟุตบอลและสร้างโรงเรียนฟุตบอลที่ใหญ่ที่สุดในโลกด้วยต้นทุน 185 ล้านเหรียญสหรัฐ และมีแผนสร้างสนามฟุตบอลที่ใหญ่ที่สุดในโลกด้วยการลงทุนทั้งหมด 1.7 พันล้านเหรียญสหรัฐ โดยจุผู้ชมได้ 100,000 คน
ด้วยชื่อเสียงในฐานะบริษัทยักษ์ใหญ่ Evergrande ระดมทุนได้หลายหมื่นล้านดอลลาร์เมื่อประกาศเข้าสู่ภาคส่วนรถยนต์ไฟฟ้า แม้ว่าจะไม่มีประสบการณ์ด้านเทคโนโลยียานยนต์ก็ตาม Evergrande อ้างว่า Evergrande NEV จะแซงหน้าบริษัทผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าอันดับ 1 ของโลกอย่าง Tesla แม้ว่ารายได้ของบริษัทจะยังคงเป็นศูนย์ก็ตาม ครั้งหนึ่งบริษัทผลิตรถยนต์ไฟฟ้าเคยมีมูลค่าถึง 120,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นสองเท่าของบริษัทแม่และสูงกว่าผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่แบบดั้งเดิมอย่าง Ford และ General Motors
Evergrande ได้กระจายการลงทุนและย้ายออกจากธุรกิจหลักมานานหลายปี
เมื่อถึงจุดสูงสุดในปี 2017 นาย Xu Ka-yin มีทรัพย์สินสุทธิ 42 พันล้านเหรียญสหรัฐ ไม่ใช่เพียงแค่เป็นผู้ที่รวยที่สุดในจีนเท่านั้น แต่ยังเป็นผู้ที่รวยเป็นอันดับสองในเอเชียอีกด้วย คุณซูกลายเป็นเศรษฐีได้เพราะตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนเติบโตอย่างรวดเร็วในช่วงหนึ่งทศวรรษที่ผ่านมา
อย่างไรก็ตาม วิกฤตในตลาดอสังหาริมทรัพย์ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาทำให้ Evergrande ประสบปัญหาอย่างต่อเนื่อง จนกลายเป็นบริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่มีหนี้สินมากที่สุดในโลก และยืนหยัดอยู่บนขอบเหว CEO และ CFO ใหม่ของ Evergrande ถูกจับในเดือนกันยายน 2566 ในขณะที่บริษัทได้ประกาศซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าไม่สามารถชำระหนี้พันธบัตรที่ครบกำหนดได้
Evergrande เข้าสู่วิกฤตตั้งแต่กลางปี 2564 เช่นเดียวกับธุรกิจอสังหาริมทรัพย์อื่นๆ ในประเทศนี้
การที่รัฐบาลปักกิ่งเข้มงวดนโยบายการปล่อยสินเชื่อเพื่อความปลอดภัยของระบบธนาคารและหลีกเลี่ยงฟองสบู่ด้านอสังหาริมทรัพย์ ส่งผลให้ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ประสบปัญหา นั่นคือนโยบาย “สามเส้นแดง” ของรัฐบาลจีน
Evergrande เป็นที่รู้จักในฐานะบริษัทที่ใช้การกู้ยืมทางการเงินจำนวนมหาศาลเพื่อพัฒนาโครงการและทำธุรกิจในหลายอุตสาหกรรม หนี้รวมของกลุ่มอยู่ที่ประมาณ 340,000 ล้านเหรียญสหรัฐ คิดเป็นร้อยละ 2 ของ GDP ของจีน
ในปัจจุบัน รัฐบาลปักกิ่งยังคงดำเนินนโยบายแบ่งปันความเจริญรุ่งเรือง โดยควบคุมราคาอสังหาริมทรัพย์ที่พุ่งสูงขึ้น เพื่อให้ราคาบ้านถูกลงสำหรับประชาชน อย่างไรก็ตาม นโยบายนี้ยังสร้างวิกฤตการณ์ที่เกิดขึ้นได้ยากในเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลกอีกด้วย
แหล่งที่มา
![[ภาพ] นายกรัฐมนตรี Pham Minh Chinh เป็นประธานการประชุมรัฐบาลร่วมกับท้องถิ่นเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจ](https://vstatic.vietnam.vn/vietnam/resource/IMAGE/2025/2/21/f34583484f2643a2a2b72168a0d64baa)
การแสดงความคิดเห็น (0)