В ожидании крупнейшего IPO в технологической отрасли в этом году

Согласно недавним документам, поданным в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, Arm хочет привлечь 4,87 млрд долларов в ходе своего первичного публичного размещения акций (IPO) на Nasdaq.

Сделка может принести компании оценку до 52 миллиардов долларов. Акции Arm котировались на биржах Лондона (Великобритания) и Нью-Йорка (США), прежде чем в 2016 году ее приобрела компания SoftBank за 32 миллиарда долларов.

Arm — давняя британская компания, занимающаяся разработкой архитектуры микросхем. (Фото: Рейтер).

Будучи британской компанией, Arm классифицируется в США как иностранный частный эмитент, а ее акции учитываются как американские депозитарные акции (ADS).

Arm разместит 95,5 млн ADS по ценам от 47 до 51 доллара США, что позволит привлечь от 4,49 до 4,87 млрд долларов США соответственно и оценить акции в диапазоне от менее 50 до 52 млрд долларов США.

Благодаря IPO в США Arm получает доступ к новому капиталу для увеличения инвестиций в НИОКР, особенно когда компания хочет развиваться в области ИИ с помощью новых чипов. Недавно компания выпустила несколько чипов, предназначенных для искусственного интеллекта и машинного обучения.

Поскольку на бирже Nasdaq свободно обращается лишь 9,4% акций Arm, ожидается, что после завершения IPO SoftBank будет владеть примерно 90,6% выпущенных акций.

Ожидается, что сделка Arm станет крупнейшим IPO технологической компании года. Инвесторы ожидают, что листинг вдохнет новую жизнь в рынок IPO, который был по большей части заморожен с 2022 года.

Макроэкономические и геополитические проблемы — от российско-украинского конфликта до повышения процентных ставок Центробанка — привели к значительному падению стоимости технологических компаний в прошлом году, заставив многие технологические компании пересмотреть свое решение о выходе на биржу.

Arm видит в своей технологии огромный потенциал получения дохода. В своей заявке на IPO компания заявила, что ее общий доступный рынок (TAM) в 2022 году составит 202,5 млрд долларов. К концу 2025 года эта цифра может вырасти до 246,6 млрд долларов, что означает годовой прирост на 6,8%.

Ее энергоэффективные процессорные конструкции и программные платформы используются в более чем 250 миллионах чипов по всему миру, в широком спектре продукции: от датчиков до смартфонов и суперкомпьютеров.

По оценкам, доля Arm на рынке проектирования полупроводников составляет около 48,9%. Другие игроки, такие как Intel и AMD, стремятся разработать собственные архитектуры чипов, но пока им это не удается.

Согласно заявлению Arm, Apple, Alphabet, Nvidia и другие технологические компании заинтересованы в покупке акций Arm на сумму 735 миллионов долларов. Кроме того, интерес проявляют Intel, Samsung, TSMC, AMD, MediaTek. Это показывает важность компании Arm, ее продукции и услуг.

За последние два года IPO технологических компаний стали редкостью, поскольку инвесторы неохотно делали ставки на быстрорастущие компании. Компания Arm, основанная в 1990 году, отличается от других. Во втором квартале 2023 года компания получила прибыль в размере 105 миллионов долларов США при выручке в 675 миллионов долларов США.

В 2020 году Nvidia объявила о планах покупки Arm у SoftBank за 40 миллиардов долларов, но получила отказ от регулирующих органов США и Великобритании. Компании намерены отказаться от сделки в 2022 году, что откроет путь для IPO Arm в США.

(По данным CNBC)

Гиганты полупроводниковой отрасли стремятся заключить «стратегический» альянс с разработчиком микросхем Arm Softbank Group Основатель и генеральный директор Масаеси Сон заявил 22 сентября, что группа планирует обсудить стратегический альянс с Samsung Electronics в ближайшем будущем.

Источник