Tri Viet prévoit de racheter 8 millions d'actions propres, misant gros sur les actions MWG

Un tiers des actifs de Tri Viet sont utilisés pour investir dans des actions MWG et ont enregistré temporairement d'importants bénéfices. L’entreprise fait également partie des rares entreprises qui prévoient de racheter ses propres actions.

Tri Viet prévoit de racheter 8 millions d'actions propres, misant gros sur les actions MWG

Un tiers des actifs de Tri Viet sont utilisés pour investir dans des actions MWG et ont enregistré temporairement d'importants bénéfices. L’entreprise fait également partie des rares entreprises qui prévoient de racheter ses propres actions.

Tri Viet fait partie des rares entreprises à avoir racheté ses propres actions ces dernières années.

Une entreprise rare achète des actions propres

Le conseil d'administration de Tri Viet Asset Management Group Joint Stock Company (code TVC - étage HNX) a procédé au rachat de 8 millions d'actions de la société elle-même, soit plus de 6,7% du capital social de cette entreprise.

La transaction devrait être réalisée par rapprochement d'ordres et/ou négociation en 2024 après que la Commission des valeurs mobilières de l'État l'aura notifiée de la réception des documents complets faisant état du rachat d'actions et que la société aura procédé à la divulgation d'informations comme prescrit. Le délai de transaction ne dépasse pas 30 jours à compter de la date de début de mise en œuvre.

Le prix maximum de rachat d'actions est de 14 600 VND/action, soit 1,4 fois plus élevé que le cours de clôture du 1er novembre 2024 (10 100 VND/action).

Conformément à la réglementation en vigueur dans la loi sur les valeurs mobilières et la loi sur les entreprises publiées en 2019 et toutes deux en vigueur à compter du 1er janvier 2021, les organisations qui rachètent des actions aux actionnaires devront effectuer des procédures de réduction du capital social correspondant à la valeur totale calculée par la valeur nominale des actions rachetées par la société dans les 10 jours suivant la date d'achèvement du paiement du rachat d'actions.

C’est aussi la raison pour laquelle le nombre d’opérations de rachat d’actions propres n’est plus choisi par de nombreuses entreprises. Depuis le début de l'année, 4 entreprises ont racheté des salariés démissionnaires. Vinhomes et Tri Viet sont deux rares organisations qui rachètent des actions du Trésor sur le marché. L'accord de Vinhomes devrait enregistrer une valeur de transaction historique (plus de 13 000 milliards de VND). Du 23 octobre 2024 au 3 novembre, Vinhomes aurait déboursé plus de 3 000 milliards de VND pour racheter 76,86 millions d'actions VHM, soit l'équivalent de 20,77 % des actions propres enregistrées à l'achat.

Avec 8 millions d'actions propres devant être rachetées, Tri Viet estime qu'elle dépensera au maximum près de 11,7 milliards de VND. Par rapport au plan initial, le plan d'achat d'actions propres de Tri Viet a changé.

Auparavant, le 20 juin 2024, le conseil d'administration de la société avait approuvé des ajustements à un certain nombre de contenus du plan de rachat d'actions pour réduire le capital social, notamment l'augmentation du nombre d'actions à 8 millions, le prix maximum à 14 600 VND/action. En conséquence, le nombre total d'actions enregistrées pour le rachat a été ajusté à 8 millions d'actions, au lieu du premier enregistrement de rachat de 5 millions d'actions initialement prévu. En outre, le prix de rachat maximum a également été ajusté de 9 968 VND/action à 14 600 VND/action. Ainsi, au lieu de racheter à un prix inférieur à la valeur nominale, le prix de rachat maximum accepté par Tri Viet est jusqu'à 46 % plus élevé.

Lors de l'assemblée générale annuelle des actionnaires de 2024, Mme Nguyen Thi Hang, présidente du conseil d'administration de la société, a déclaré que la politique majeure à long terme du conseil d'administration est de racheter des actions pour réduire le capital et que cela peut être considéré comme une forme de « dividende ». Selon Mme Hang, il est même possible de créer un excédent de capitaux propres en achetant en dessous de la valeur comptable. La direction de l'entreprise a également évoqué la possibilité de racheter des actions tous les 6 mois.

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Tri Viet a subi une lourde perte de 887 milliards de VND en 2022. En plus du segment d'investissement financier défavorable lors de l'enregistrement de revenus et de dépenses de 72 milliards de VND et 473 milliards de VND respectivement, la société a également mis de côté des centaines de milliards de dongs pour des provisions pour créances douteuses.

Bien qu'elle revienne aux bénéfices en 2023, afin d'optimiser les bénéfices de l'entreprise, le conseil d'administration a approuvé de ne pas mettre de côté de fonds et de verser de dividendes en 2023. En 2022, Tri Viet ne versera pas non plus de dividendes. La dernière fois, cette société a versé le premier dividende intérimaire de 2021 à un taux de 8 % en août 2021. Entre-temps, selon le plan initial, le dividende maximum en 2021 ne dépassera pas 20 % du capital social. Le 30 mars 2022, le conseil d'administration a approuvé le plan de versement du deuxième dividende en espèces en 2021 à un taux de 10 %, mais ne l'a pas encore mis en œuvre car « il faut considérer la distribution au moment opportun, sinon cela pourrait conduire à des capitaux propres négatifs ».

Au troisième trimestre 2024, la société a réalisé un chiffre d'affaires de plus de 85 milliards de VND, soit une augmentation de 613 % par rapport à la même période l'année dernière. Cependant, au cours de cette période, la société n'a plus reçu de remboursements comme au cours de la même période, de sorte que son bénéfice après impôts a diminué de 21% à 127 milliards de VND. Le chiffre d'affaires cumulé sur 9 mois a atteint 175 milliards de VND, en hausse de 483% par rapport à la même période. Le bénéfice après impôts a atteint 286 milliards de VND, en hausse de 18 %.

Selon la présidente du conseil d'administration, Nguyen Thi Hang, la société s'est concentrée sur ses activités d'investissement principales, a anticipé et tiré parti des fluctuations du marché et a construit un portefeuille d'investissement conforme à sa stratégie et à son plan. La société procède également à la clôture d'une partie du portefeuille en fonction de l'évolution opérationnelle de fin d'année, en profitant des dividendes en espèces des actions du portefeuille.

Au 30 septembre, la taille des actifs de Tri Viet était d'environ 2 500 milliards de VND, soit une augmentation de 520 milliards de VND par rapport au début de l'année. Le capital a augmenté principalement grâce aux bénéfices non distribués et à l'augmentation des prêts sur marge auprès des sociétés de valeurs mobilières, en utilisant l'effet de levier financier dans les investissements de marché.

Valeur des titres négociés à Tri Viet.

À la fin du troisième trimestre, la valeur du portefeuille d'investissement de Tri Viet dépassait 1 520 milliards de VND. Parmi celles-ci, les actions MWG représentent la plus grande proportion, le prix d'investissement initial étant égal à près d'un tiers du total des actifs. Tri Viet a dépensé 807 milliards de VND pour acheter des actions MWG et réalise temporairement un bénéfice de près de 140 milliards de VND. Dans la direction opposée, cette société a réduit la valeur des actions HPG de Hoa Phat de 728 milliards de VND à 305 milliards de VND. C'est également l'action que Tri Viet a le plus vendue au cours de l'année dans le portefeuille.

Source : https://baodautu.vn/tri-viet-du-tinh-mua-lai-8-trieu-co-phieu-quy-cuoc-lon-vao-co-phieu-mwg-d229074.html