Warren Buffett a passé 60 ans à transformer Berkshire Hathaway, une usine textile en faillite, en une entreprise d'un billion de dollars, valant plus que Tesla, Walmart ou JPMorgan.

L'investisseur légendaire a pris le contrôle de Berkshire en 1965 et a ensuite acquis une série d'entreprises, dont Geico et See's Candies, tout en accumulant des participations de plusieurs milliards de dollars dans des sociétés publiques comme Apple et Coca-Cola.

À 94 ans, le magnat des affaires sait que l’ère Buffett touche à sa fin. Il se préparait à son départ.

Buffett a averti les actionnaires que son temps à la tête de l'entreprise était compté. Il a parlé de Greg Abel et a préparé son successeur prévu.

Il a également cherché à protéger son héritage et à s’assurer que cette immense fortune ne soit pas gaspillée après son décès.

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Le milliardaire Warren Buffett. Photo : BG

« La planification de la succession est l’élément le plus important de la gouvernance d’entreprise pour une société dirigée par un PDG emblématique », a déclaré Lawrence Cunningham, directeur du Weinberg Center for Corporate Governance de l’Université du Delaware et auteur de plusieurs livres sur Buffett et Berkshire.

Le conglomérat de Buffett prépare le terrain non seulement pour que Greg succède à Warren en tant que PDG, mais aussi pour que les actionnaires n'aient plus d'actionnaire majoritaire dans leur entreprise.

Passation de pouvoir

« À 94 ans, il ne faudra pas longtemps avant que Greg Abel me remplace en tant que PDG et rédige les lettres annuelles », a déclaré Buffett dans une récente lettre aux actionnaires de Berkshire, précisant qu'il céderait bientôt les rênes.

Le milliardaire a rassuré à plusieurs reprises les actionnaires qu’Abel était un digne successeur. Dans la nouvelle lettre, il écrit que dans les rares moments où l'opportunité était partout, Abel a montré sa capacité à agir à certains moments comme son défunt partenaire Charlie Munger.

Buffett a plaisanté lors de l'assemblée annuelle de l'année dernière en disant que les actionnaires « n'auront pas à attendre trop longtemps » pour un changement de direction.

David Kass, professeur de finance à l'Université du Maryland, suit de près l'entreprise de Buffett depuis quatre décennies. David Kass prédit que l'homme de 90 ans annoncera probablement sa décision dès la réunion annuelle de Berkshire en mai.

Faites place

Le milliardaire Buffett semble vouloir faire le ménage avant que le prochain capitaine ne prenne le relais.

La trésorerie de 334 milliards de dollars de Berkshire reflète une volonté de donner plus de pouvoir à Greg et de lui permettre d'exercer davantage la fonction principale d'un PDG, qui est l'allocation de capital, a déclaré Kass.

Buffett et les gestionnaires d’investissement ont vendu plusieurs petits investissements de longue date, notamment General Motors et Procter & Gamble, ces dernières années. Ils ont amassé 158 milliards de dollars en actions au cours des deux dernières années seulement, portant la trésorerie de Berkshire à un niveau record.

Cela donne au nouveau PDG beaucoup d’argent à investir dans des actions ou de grosses acquisitions que Buffett n’a pas pu faire depuis des années.

Protection du patrimoine

Buffett a révélé l'année dernière qu'à son décès, environ 14 % de sa participation dans Berkshire (d'une valeur de plus de 150 milliards de dollars) serait transférée à une fiducie. Ses trois enfants sont administrateurs et ils devront voter à l’unanimité sur la façon de dépenser l’argent.

Ce plan vise à éviter l’impôt et à le réserver à des fins légitimes. Elle vise également à empêcher d’autres investisseurs de chercher à acheter les actions de Buffett après sa mort et à demander la dissolution de sa société.

« Je regarde Berkshire Hathaway comme un peintre regarde un tableau », a déclaré Buffett en 2016, soulignant que l'entreprise durera des générations.

Tout cela démontre son dévouement à assurer la prospérité de Berkshire bien après son départ.

(Selon Business Insider)