Bajan los tipos de interés y baja la movilización de capital
A última hora de la tarde del 23 de mayo de 2022, el Banco Estatal anunció una reducción en las tasas de interés operativas. En consecuencia, el tipo de interés máximo aplicado a los depósitos a corto plazo y a los depósitos con plazo inferior a un mes se mantiene en el 0,5% anual; La tasa de interés máxima aplicada a los depósitos con plazos de 1 mes a menos de 6 meses se reduce del 5,5% anual al 5,0% anual, mientras que la tasa de interés máxima para los depósitos en VND en los Fondos de Crédito Popular e Instituciones de Microfinanzas se reduce del 6,0% anual al 5,5% anual; Los tipos de interés de los depósitos con plazos de seis meses o más son determinados por las entidades de crédito con base en la oferta y demanda de capital del mercado.
Esta es la tercera vez este año que el Banco Estatal reduce su tasa de interés operativa. Anteriormente, esta agencia había reducido las tasas de interés dos veces seguidas en marzo de 2023, lo que provocó una disminución en las tasas de interés de los depósitos en los bancos comerciales.
Las reducciones en las tasas de interés de los depósitos tienen como objetivo crear margen para reducir las tasas de interés de los préstamos para ayudar a las empresas a superar las dificultades.
Los tipos de interés bajan y ahorrar dinero seguramente será menos atractivo. Sin embargo, elegir un canal de inversión eficaz es un problema difícil para los tenedores de dinero. Ilustración
Según las estadísticas del Banco Estatal, a fines de abril de 2023, la tasa de interés promedio de los depósitos en VND de los bancos comerciales nacionales era del 0,2 - 0,3%/año para los depósitos a la vista y los depósitos con plazos de menos de 1 mes; 5,3 - 5,4%/año para depósitos a plazo de 1 mes a menos de 6 meses; 7,1 - 8,8%/año para depósitos a plazo de 6 meses a 12 meses; 6,8 - 8,0%/año para depósitos a plazo de 12 meses a 24 meses y 7,1 - 8,3%/año para plazos superiores a 24 meses.
Gracias a la reducción de los tipos de interés de los depósitos, el tipo de interés medio de los préstamos de los bancos comerciales nacionales para préstamos nuevos y antiguos con deuda pendiente se sitúa entre el 9,6 y el 11,2% anual. La tasa de interés promedio de los préstamos a corto plazo en VND para los sectores prioritarios es de aproximadamente 4,4%/año, menor que la tasa de interés máxima de los préstamos a corto plazo prescrita por el Banco Estatal.
Las tasas de interés más bajas crean una premisa para apoyar a las empresas, pero por el contrario, los depósitos bancarios se vuelven menos atractivos.
Según datos de la Oficina General de Estadística, en el primer trimestre de 2023 la movilización de capital de las entidades de crédito aumentó un 0,77%, muy inferior al 2,15% del primer trimestre de 2022.
¿Qué canal de inversión será efectivo?
Actualmente, existen tres canales principales de inversión que “compiten” con los depósitos bancarios. Son el oro, las divisas y los bienes inmuebles. Sin embargo, los mercados de divisas y de bienes inmuebles están claramente "débiles".
En cuanto a las divisas, al compartir en el Foro Panorama Bancario 2023, celebrado en Hanoi el 10 de mayo de 2023, el Dr. Can Van Luc, economista jefe de BIDV, miembro del Consejo Asesor Nacional de Política Financiera y Monetaria, predice que la Reserva Federal de Estados Unidos (FED) ya no aumentará las tasas de interés este año después de 10 aumentos rápidos de las tasas de interés a niveles récord desde 2007; y revertirá las tasas de interés a partir de principios de 2024.
Entonces, según el Dr. Can Van Luc, las fluctuaciones en el tipo de cambio USD/VND superiores al 3% son aceptables. Desde principios de año, el VND se ha apreciado entre un 0,7% y un 0,8% frente al dólar. TS. Can Van Luc predice que el tipo de cambio básico para todo el año 2023 será estable, si el VND se deprecia, solo será alrededor del 0,5 - 1%.
Con rendimientos tan bajos, está claro que el dólar no es un destino eficaz.
Mientras tanto, muchas opiniones dicen que el mercado inmobiliario se beneficiará de tasas de interés más bajas. Sin embargo, según el Sr. Nguyen Van Dinh, Vicepresidente de la Asociación de Bienes Raíces de Vietnam y Presidente de la Asociación de Corredores de Bienes Raíces de Vietnam, las tasas de interés de los préstamos hipotecarios han disminuido, pero no significativamente, y todavía fluctúan alrededor del 13% anual. El Sr. Dinh dijo que esta tasa de interés es inferior al 10% anual y por lo tanto es adecuada.
En el mercado inmobiliario, la barrera no sólo radica en los altos tipos de interés, sino también en la dificultad para acceder a préstamos.
Entre los canales de inversión, el oro parece ser el más prometedor. Actualmente, el oro ha disminuido significativamente después de conquistar el máximo histórico (2.085,4 USD/onza) el 5 de mayo de 2023.
En la sesión matutina del 24 de mayo en el mercado asiático, el precio mundial del oro se negociaba a 1.973,9 dólares la onza, una baja de unos 111,5 dólares la onza, equivalente a un 5,3% respecto a su máximo histórico. Por lo tanto, este metal precioso tiene mucho margen para romper, especialmente en el contexto del techo de la deuda pública que podría provocar el impago de Estados Unidos.
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