Einige Aktien, die man am 25. März im Auge behalten sollte

Kaufempfehlung für die IDC-Aktie

Vietcap Securities Company (VCSC) behält seine Kaufempfehlung für IDICO Corporation (IDC) bei, reduziert jedoch sein Kursziel um 1,3 % auf 70.600 VND/Aktie.

Der niedrigere Zielpreis ist hauptsächlich auf die 2-prozentige Reduzierung der IP-Cashflow-Prognose von VCSC für 2025-28F zurückzuführen, die teilweise durch einen höheren Netto-Cashflow am Ende von 2024F ausgeglichen wurde.

Einige Aktien, die man am 25. März im Auge behalten sollte (Illustration: KT)

VCSC hat seine Prognose für den Gewinn nach Steuern (PAT) für 2025/2026 leicht um 3 %/2 % gesenkt, hauptsächlich aufgrund geringer als erwartet ausgefallener Verkäufe/Übergaben des Segments Stadtgebiet (KDT) und eines geringer als erwartet ausgefallenen nicht erfassten Auftragsbestands bei Bac Chau Giang KDT bis Ende 2024.

Für 2025 prognostiziert VCSC einen leichten Anstieg des Nettogewinns nach Minderheitsanteilen um 4 % gegenüber dem Vorjahr auf 2.100 Milliarden VND, hauptsächlich aufgrund des höheren durchschnittlichen Verkaufspreises (ASP) und des IP-Landübergabevolumens gegenüber dem Vorjahr, während VCSC einen Rückgang der Einnahmen aus Wohnimmobilien gegenüber dem Vorjahr prognostiziert.

Neutrale Empfehlung für SIP-Aktien

Laut KB Securities Vietnam Company (KBSV) werden Umsatz und Gewinn nach Steuern der Saigon VRG Investment Joint Stock Company (SIP) im Jahr 2024 7.804 VND bzw. 1.278 Milliarden VND erreichen (ein Anstieg von 17 % bzw. 27 % im gleichen Zeitraum). Davon beliefen sich die Einnahmen aus der Strom- und Wasserversorgung auf 6.548 Milliarden VND (plus 15 %). Die Fläche der übergebenen Industrieparkflächen nahm stark auf 74 Hektar zu (plus 251 %), die Einnahmen stiegen jedoch nur leicht um 4 % und erreichten 389 Milliarden VND, da SIP sie nach der Allokationsmethode erfasste.

Im ersten Quartal 2025 wird der Industriepark Phuoc Dong 15,5 Hektar an Hailide und Beauty übergeben und eine Absichtserklärung (50 Hektar) mit Global Hantex unterzeichnen. Bei allen handelt es sich um Textil- und Bekleidungsunternehmen. Dies zeigt, dass der Industriepark Phuoc Dong die reichlich vorhandenen Wasserressourcen und wettbewerbsfähigen Preise nutzt, um die Welle ausländischer Direktinvestitionen in der Textil- und Bekleidungsindustrie zu nutzen, die nach Vietnam verlagert wird.

Projekt „Long Duc Industrial Park“, Phase 2 (294 ha) – SIP besitzt 69,5 %, die Investitionsrichtlinie wurde im Februar 2025 genehmigt. KBSV erwartet, dass die Pacht im „Long Duc Industrial Park“ im Jahr 2026 mit einer Fläche von 10 – 20 Hektar/Jahr beginnt.

KBSV schätzt, dass der Umsatz von SIP im Jahr 2025/2026F 9.036/10.348 Milliarden VND erreichen wird (plus 16 %/plus 15 %), der Gewinn nach Steuern wird 1.421/1.562 Milliarden VND erreichen (plus 11 %/10 %), wozu eine Stromproduktion von 3.910/4.418 Millionen Kilowattstunden (plus 15 %/13 %) beitragen wird; Die übergebene Grundstücksfläche des Industrieparks erreichte 80/90 ha (Zunahme 8 %/12 %).

Der Aktienkurs von SIP ist seit Jahresbeginn um 18 % gestiegen, was teilweise das Wachstumspotenzial des Unternehmens widerspiegelt. Daher empfiehlt KBSV Neutralität mit SIP, angemessene Bewertung bei 98.000 VND/Aktie.

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Quelle: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-253-post1163532.vov