Die Zinssätze sinken weiter. Wie schwankt der Geldfluss bei den Banken?

[Anzeige_1]

Seit dem Ende des ersten Quartals 2023 sinken die Zinsen für Bankeinlagen kontinuierlich. Aktuell beträgt der höchste Zinssatz für gängige Langfristkredite nur noch 7 – 7,5 %/Jahr, statt noch zu Jahresbeginn rund 10 %/Jahr. Dennoch verzeichneten die Kundeneinlagen der meisten Banken nach der ersten Jahreshälfte noch immer ein positives Wachstum.

Kunden tätigen ihre Transaktionen in der Filiale der Vietcombank Vinh Phuc. Illustrationsfoto: Tran Viet/VNA

Kann diese Wachstumsrate in der kommenden Zeit aufrechterhalten werden oder wird der Cashflow in Investitionskanäle verlagert, die angesichts des anhaltenden Abwärtstrends der Bankzinsen Anzeichen einer Belebung zeigen?

Cashflow an die Bank

Die Zusammenfassung der Finanzberichte für das zweite Quartal 2023 zeigt, dass viele Banken ihre Kundeneinlagen stark und im zweistelligen Bereich gesteigert haben. Insbesondere die Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank (HDBank) verzeichnete im Vergleich zum Jahresbeginn einen Zuwachs von fast 43,5 %, wodurch sich der Einlagenbestand auf über 309.600 Milliarden VND erhöhte. Dies ist zugleich die höchste Einlagenwachstumsrate der Branche in den letzten sechs Monaten. Unterdessen lag das Kreditwachstum der HDBank zum 30. Juni 2023 bei knapp über 9 %.

Herr Pham Quoc Thanh, Generaldirektor der HDBank, erläuterte diese Zahlen und sagte, dass das Wachstum der Mobilisierung, insbesondere der Mobilisierung aus Markt 1 (Mobilisierung von Einzelpersonen und Organisationen), Teil der Strategie der HDBank sei, das Kapital und die Gesamtaktiva zu erhöhen, insbesondere im Rahmen der Strategie, die internationalen Standards von Basel III einzuhalten und das Verhältnis von Krediten zu Einlagen (LDR) auszugleichen.

„Die HDBank hat die Marktchancen genutzt, als die Zinsen stark fielen, um bei angemessenen Zinssätzen stark zu wachsen. Diese Vernunft spiegelt sich in der Gewinnspanne (NIM) wider, die bei 5 % gehalten wird und weiterhin die Effizienz der Geschäftsabläufe gewährleistet“, sagte Herr Thanh.

Der Generaldirektor betonte insbesondere, dass Kapitalmobilisierung und Kostensenkung auch dazu dienen, das Kreditwachstum vorzubereiten, insbesondere im lebhafteren Konjunkturzyklus der letzten sechs Monate des Jahres. Da die Kapitalmobilisierung im vierten Quartal eines jeden Jahres oft mit hohen Kosten verbunden ist, verfolgt die HDBank eine andere Strategie zur Kapitalvorbereitung am Jahresende.

Einige Banken verzeichneten im Vergleich zum Jahresanfang ebenfalls ein hohes Wachstum, beispielsweise die Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank (VPBank) mit 27,86 %; Viet A Commercial Joint Stock Bank (VietABank) fast 20 %; Kienlong Commercial Joint Stock Bank (Kienlongbank) mehr als 17 %; Die Nam A Commercial Joint Stock Bank (Nam A Bank) stieg um 16,3 %; Saigon – Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB) stieg um 13,26 % …

Nur zwei Banken verzeichneten einen Rückgang der Einlagen, nämlich die National Commercial Joint Stock Bank (NCB) und die Petrolimex Commercial Joint Stock Bank (PG Bank), mit Rückgängen von 1,4 % bzw. 0,1 % im Vergleich zum Jahresbeginn.

Unterdessen belegte die Gruppe der „Big 4“, bestehend aus vier großen staatlichen Geschäftsbanken, in Bezug auf die absolute Bilanz nach den ersten beiden Quartalen des Jahres bei den Kundeneinlagen immer noch den ersten Platz und übertraf damit die übrigen Banken bei weitem, obwohl der Mobilisierungszinssatz dieser Gruppe stets der niedrigste im System ist.

Konkret verzeichnete die Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development (Agribank) am Ende des zweiten Quartals 2023 einen Einlagenbestand von fast 1,7 Millionen Milliarden VND, was einem Anstieg von 3,8 % gegenüber dem Jahresanfang entspricht. Als nächstes folgt die Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development of Vietnam (BIDV) mit Einlagen von über 1,5 Millionen VND, was einem Anstieg von fast 4,9 % entspricht.

Die Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam (Vietcombank) und die Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade of Vietnam (VietinBank) verzeichneten Einlagensalden von über 1,3 Billiarden VND, ein Anstieg um 6,71 % bzw. 4,87 % im Vergleich zum Jahresbeginn.

Auf den nächsten Plätzen folgen die Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) mit einem Einlagenbestand von über 500.000 Milliarden VND, ein Plus von 10,3 %; Military Commercial Joint Stock Bank (MB) mit mehr als 475.000 Milliarden VND, ein Plus von fast 7,2 %; Asia Commercial Joint Stock Bank (ACB) mit 432.000 Milliarden VND, ein Plus von 4,2 %; Saigon – Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB) mit 409.000 Milliarden VND, ein Plus von 13,26 % …

Laut Statistiken der Staatsbank flossen in den ersten fünf Monaten des Jahres Einlagen von Inländern im Wert von über 482.000 Milliarden VND in das Bankensystem ein, wodurch sich der Saldo der Einlagen der Inländer auf fast 6,35 Millionen Milliarden VND beläuft, was einem Anstieg von 8,21 % im Vergleich zum Ende des Jahres 2022 entspricht.

Die oben genannten Zahlen spiegeln teilweise die Kaufentscheidungen der Menschen in den ersten Monaten des Jahres wider, wobei Bankeinsparungen weiterhin Priorität haben. Denn auch wenn die Zinsen gesunken sind, gelten sie angesichts der Schwäche der Immobilien- und Aktienmärkte und der vielen Verstöße bei Unternehmensanleihen immer noch als der sicherste Anlageweg …

Andererseits dient der Cashflow an die Bank auch der Kapitalerhaltung und der Abwartung von Geschäftsmöglichkeiten, wenn die Produktions- und Investitionstätigkeiten der Unternehmen in der letzten Zeit mit zahlreichen Schwierigkeiten konfrontiert waren, die eine Ausweitung ihres Umfangs erschwerten.

Der Wandel kommt

Zwar nehmen die Bankeinlagen noch immer zu, doch hat sich das Wachstumstempo in den letzten Monaten verlangsamt. Während die Einlagen der Inländer im Januar 2023 im Vergleich zum Vormonat um mehr als 177.000 Milliarden VND zunahmen, betrug der Anstieg im April 2023 im Vergleich zum März nur noch 52.028 Milliarden VND. Dieser Trend zur Verringerung des Anstiegs dürfte sich fortsetzen, insbesondere nachdem die Staatsbank viermal in Folge viele Betriebszinssätze gesenkt und damit das Niveau des Mobilisierungszinssatzes gesenkt hat.

Im Vergleich zu den ersten Monaten des Jahres sind die Zinsen bei den Banken stark gesunken, im Durchschnitt um etwa 1 – 1,6 Prozentpunkte. Der höchste Zinssatz, der für gängige lange Laufzeiten angewendet wird, beträgt lediglich 7 – 7,5 %/Jahr; Selbst bei den „Big 4“ liegt der höchste Zinssatz lediglich bei 6,3 %/Jahr.

In jüngster Zeit haben einige Banken die Einlagenzinsen für viele Laufzeiten weiter um 0,3 – 0,5 %/Jahr gesenkt, beispielsweise bei SHB, VietABank, HDBank, ACB …

Insbesondere wendet SHB einen Online-Mobilisierungszinssatz von nur 6,7 %/Jahr für Laufzeiten von 6 bis 8 Monaten an; 6,8 %/Jahr bei einer Laufzeit von 9 bis 11 Monaten und 6,9 %/Jahr bei einer Laufzeit von 12 Monaten oder mehr. Bei der VietABank betragen die Zinssätze für Einlagen mit Laufzeiten von 6 bis 11 Monaten 7 %/Jahr; 12 – 18 Monate Laufzeit weiterhin 7,3 %/Jahr …

Bei der HDBank beträgt der höchste im August angewandte Zinssatz nur 9,1 %/Jahr statt wie zuvor 9,3 %/Jahr für Kunden mit Einlagen ab 300 Milliarden VND und einer Laufzeit von 13 Monaten; unter 300 Milliarden VND, Zinssatz 7,35 %/Jahr angewendet. Bei einer Laufzeit von 12 Monaten berechnet die HDBank außerdem einen Zinssatz von 8,6 %/Jahr für Einlagen von 300 Milliarden VND oder mehr und 7 %/Jahr für Einlagen unter 300 Milliarden VND …

Der Generaldirektor der HDBank sagte, dass die Bank von jetzt an bis zum Jahresende plane, ihre durchschnittlichen Kapitalkosten auf unter 6 % zu senken.

Ökonom – PhD. Nguyen Tri Hieu erklärte: „Die Senkung der operativen Zinssätze durch die Staatsbank wird in der kommenden Zeit zu einem Trend der Zinssenkung auf dem Markt führen und den Kreditinstituten dabei helfen, ihre Konditionen zu verbessern und die Kreditzinsen entschlossener zu senken, wodurch Menschen, Unternehmen und die gesamte Wirtschaft unterstützt werden.“

Normalerweise führt ein starker Rückgang der Sparzinsen dazu, dass dieser Anlagekanal weniger attraktiv wird, was zu einer Verlagerung des Cashflows in Anlagekanäle wie Aktien, Immobilien, Anleihen usw. führt.

Laut Prognose der VNDirect Securities Corporation könnte der durchschnittliche Zinssatz für 12-monatige Einlagen bis Ende 2023 bei 6–6,2 %/Jahr liegen und 2024 noch weiter sinken. VNDirect geht davon aus, dass sich der Trend zur Verlagerung des Cashflows der Anleger in den letzten Monaten dieses Jahres deutlicher abzeichnen wird, um andere Anlagekanäle mit höheren Renditen zu finden.

Aber laut Dr. Can Van Luc, Chefökonom des BIDV, sagt, die Erholung des Immobilienmarktes verlaufe noch immer langsam, viele Schwierigkeiten seien noch nicht gelöst, die Nachfrage nach Wohnungsbaudarlehen sei zurückgegangen …; Eine Erholung des Immobilienmarktes wird frühestens Anfang 2024 zu erwarten sein.

Andererseits dürften die Förderung der digitalen Transformation, der Einsatz von Informationstechnologie zur Verbesserung des Kundenerlebnisses und der Kundenzufriedenheit sowie zahlreiche Geschenkprogramme und die Vergabe von Zinsen bei Online-Einzahlungen den Banken dabei helfen, ihre Einleger zu binden.

So haben beispielsweise bei der HDBank alle Kunden, die am Schalter oder per Banking-App/Internet-Banking ein Guthaben von 10 Millionen VND oder mehr mit einer Mindestlaufzeit von 1 Monat einzahlen, die Möglichkeit, Geschenke aus dem Aktionsprogramm „Sofort Geld einzahlen – Sofort tolle Geschenke erhalten“ zu erhalten. Die attraktivsten Preise des Programms sind 10 Sparbücher im Gesamtwert von 850 Millionen VND und fast 9.000 hochwertige Haushaltsgeschenke.

Oder bei der Vietnam Joint Stock Commercial Bank (BVBank): Kunden, die ab sofort bis zum 31. Oktober Ersparnisse einzahlen, sammeln Punkte, mit denen sie Geschenke einlösen können, und haben die Chance, eine Reise nach Korea im Wert von 30 Millionen VND zu gewinnen …

Die An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank) hat ein Programm gestartet, das bei Online-Spareinlagen über die AB Ditizen-Anwendung einen zusätzlichen Zinssatz von bis zu 1 % bietet …

Der Ökonom Nguyen Duc Do kommentierte: Der allgemeine Trend in der kommenden Zeit gehe dahin, dass die Zinssätze sinken würden und es möglicherweise zu einer weiteren Runde von Zinssenkungen durch die Staatsbank kommen werde. Allerdings wird es zwischen der Senkung der Betriebszinsen und der Senkung der Einlagen- und Kreditzinsen eine gewisse Verzögerung geben.

[Anzeige_2]
Quelle